13:22 09/09
ΤτΕ: Η Τράπεζα Πειραιώς στην κορυφή των βασικών διαπραγματευτών στην αγορά ομολόγων το α' εξάμηνο
Πώς διαμορφώνεται η κατάταξη.
Κάλυψη για τη μετοχή της Forthnet με τιμή-στόχο στα 11 ευρώ και σύσταση "equalweight" ξεκινάει η National Sec - P&K ΑΧΕΠΕΥ όπως αναφέρει σε έκθεσή της με ημερομηνία 11 Σεπτεμβρίου και τίτλο "Οι θετικές προοπτικές αντανακλώνται κατά ένα μεγάλο μέρος στην τιμή".
Η χρηματιστηριακή εκτιμά πως η επενδυτική περίπτωση της Forthnet διακρίνεται από δυο υποσχέσεις: τη διεύρυνση των εσόδων από την υπό ανάπτυξη ευρυζωνική αγορά και την ενίσχυση των περιθωρίων.
"Η Forthnet είναι εκτεθειμένη στην ελκυστικά δυναμική ελληνική ευρυζωνική αγορά, η οποία υπολείπεται σημαντικά της ευρωπαϊκής, ενώ διαθέτει ένα ισχυρό brand name αλλά και το πλεονέκτημα της πρόωρης εκκίνησης" εκτιμά η National Sec – P&K. Από την άλλη, προσθέτει η χρηματιστηριακή, η έλλειψη του ιδιόκτητου δικτύου λιανικής και η μη δοκιμασμένη μακροπρόθεσμα ικανότητα εκτέλεσης ενδέχεται να καταστήσουν τους στόχους της διοίκησης "αισιόδοξους", ενώ τα επίπεδα ARPU είναι πιθανό να μην είναι διατηρήσιμα. Επιπλέον, εκτιμά ότι η έλλειψη κινητής τηλεφωνίας είναι πιθανό να περιορίσει τις σταυροειδείς πωλήσεις και τα πλεονεκτήματα στα κόστη που απολαμβάνουν οι ανταγωνιστές.
Εξάλλου, εκτιμά ότι η Forthnet παραμένει πιθανός στόχος εξαγοράς.