Με σπασμένα τα "φρένα" γκρεμίζεται η Wall: Στο -10% έκλεισε ο Dow, στη μεγαλύτερη πτώση του από το 1987

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 23.11

Δεν έχει τέλος η "κατρακύλα" των βασικών δεικτών της Wall Street, εν μέσω της παγκόσμιας κρίσης που έχει προκαλέσει η πανδημία του κοροναϊού, με τον Dow Jones να κατακρημνίζεται κατά 10%, στη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του από το "κραχ" του φθινοπώρου του 1987. Η πτώση, που ανακόπηκε μόνον οριακά και πρόσκαιρα μετά από παρέμβαση της Fed, συνεχίστηκε με σπασμένα τα "φρένα", κάτι που δείχνει ότι η "δοσολογία" που χρησιμοποιούν οι κεντρικές τράπεζες δεν επαρκεί για να επανέλθει η ισορροπία.

Ειδικότερα, μετά την ανακοίνωση από την Fed ότι  θα ενισχύσει με ρευστότητα της τάξης του 1,5 τρισ. δολ. τη διατραπεζική αγορά, ο Dow Jones περιόρισε αρχικά τις απώλειες έως το -5%, για να επανέλθει αργότερα στο -9% και πλέον.

Στο ταμπλό, ο βιομηχανικός Dow Jones υποχώρησε κατά 2352,60 μονάδες ή 9,99%, στις 21.200,62, με τον ευρύτερο S&P 500 να χάνει 260,75 μονάδες ή 9,51%, στις 2.480,63 και τον τεχνολογικό Nasdaq να κατακρημνίζεται επίσης κατά 750,25 μονάδες ή 9,43%, στις 7.201,80 μονάδες. Ο ευρύτερος S&P 500 ακολούθησε τον Dow, εισερχόμενος και εκείνος σε bear market, δηλαδή σε έδαφος απωλειών άνω του 20% από τα ιστορικά υψηλά του.

Σημειώνεται ότι οι συναλλαγές διακόπηκαν προσωρινά μετά τα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης -για δεύτερη φορά αυτήν την εβδομάδα- καθώς η πτώση άνω του 7% για τον S&P 500 ενεργοποίησε και πάλι τον "αυτόματο διακόπτη” (circuit breaker). 

Ο μηχανισμός του "αυτόματου διακόπτη” ενεργοποιείται όταν οι μετοχές σημειώσουν πτώση 7% (και ξανά όταν η υποχώρηση φτάσει στο 13%, και στη συνέχεια στο 20%), αναστέλλοντας τη διαπραγμάτευση για 15 λεπτά, προκειμένου να αποτρέψει την ελεύθερη πτώση της αγοράς και να δώσει την ευκαιρία στους επενδυτές να επαναξιολογήσουν την κατάσταση. Πρόκειται για ένα σπάνιο γεγονός, που επαναφέρει ωστόσο μνήμες από την κατάρρευση της χρηματοοικονομικής κρίσης του 2008.

Η Fed, προσπαθώντας να κατασιγάσει τον πανικό των αγορών, ανακοίνωσε περίπου στο μέσον της συνεδρίασης ότι θα επεκτείνει το πρόγραμμα αγοράς κρατικών χρεογράφων των ΗΠΑ, συνολικού όγκου 60 δισ. δολ., το οποίο μέχρι τώρα αφορούσε μόνον βραχυπρόθεσμους τίτλους.

Πλέον, η Fed θα επεκτείνει τις αγορές της "σε ένα μεγάλο εύρος λήξεων" το οποίο θα περιλαμβάνει έντοκα γραμμάτια, ομόλογα, προστατευόμενους από τον πληθωρισμό τίτλους και άλλα χρεόγραφα. Η κεντρική τράπεζα θα ξεκινήσει την αγορά χρεογράφων που φέρουν κουπόνι, κάτι που παράγοντες της αγοράς επιζητούσαν από τα τέλη του 2019.

Οι αγορές αυτές ξεκινούν από σήμερα Πέμπτη και θα συνεχιστούν μέχρι τις 13 Απριλίου.

Στο δεύτερο μέρος των δράσεών της, η Fed της Νέας Υόρκης προσέφερε στη διατραπεζική αγορά σήμερα Πέμπτη και θα προσφέρει και αύριο Παρασκευή από 500 δισ. δολ. σε πράξεις διάρκειας τριών μηνών (σύνολο 1 τρισ. δολ), ενώ αύριο θα προσφέρει άλλα 500 δισ. δολ. σε πράξη διάρκειας ενός μήνα. Η Fed θα διεξάγει πράξεις ύψους 500 δισ. δολ. σε εβδομαδιαία βάση τουλάχιστον μέχρι τα τέλη Μαρτίου.

"Το μεγαλύτερο ζήτημα δεν είναι ο κοροναϊός, αλλά η αναδυόμενη κρίση ρευστότητας", τόνισε ο Kent Engelke, επικεφαλής οικονομικής στρατηγικής στην Capitol Securities Management, μιλώντας στον ιστότοπο MarketWatch, μετά και την πρωτοβουλία της Fed. "Είναι πραγματικά τρομακτική. Και πραγματικά είναι ικανή να τσακίσει την εμπιστοσύνη σου στην αγορά".

Οι μετοχές των εταιρειών κρουαζιέρας καταβυθίστηκαν. Εκείνη της Royal Caribbean έκλεισε με πτώση 31,8%, ενώ εκείνες των Carnival και Norwegian Cruise Line υπέστησαν απώλειες 15% και 20,7%, αντίστοιχα. Οι μετοχές των αεροπορικών εταιρειών United, Delta και American σημείωσαν όλες τους πτώση άνω του 21%.

Η σημερινή κατάρρευση της αγοράς τροφοδοτήθηκε κυρίως από τους φόβους που προκάλεσε η αιφνιδιαστική απόφαση του Τραμπ για αναστολή όλων των ταξιδιών από τις χώρες της Ευρώπης προς την αμερικανική επικράτεια για 30 ημέρες, αρχής γενομένης από αύριο Παρασκευή, προκειμένου να αποτραπεί η εξάπλωση του κορονοϊού. Οι ταξιδιωτικοί περιορισμοί δεν αφορούν το Ηνωμένο Βασίλειο και την Ιρλανδία.

Το μέτρο θα τεθεί σε ισχύ της Παρασκευή στις 00:00 τοπική ώρα (06:00 του Σαββάτου ώρα Ελλάδας), ενώ έχει στόχο, όπως τόνισε ο αρχηγός του αμερικανικού κράτους, "να εμποδιστούν νέα κρούσματα να διεισδύσουν στη χώρα μας”.

Σύμφωνα με τον Αμερικανό πρόεδρο, από το μέτρο εξαιρούνται πολίτες των ΗΠΑ και μέλη των οικογενειών τους, που όμως θα πρέπει να υποβάλλονται προηγουμένως σε εξετάσεις. 

Παρότι ο Αμερικανός πρόεδρος διαβεβαίωσε ότι η προσωρινή απαγόρευση εισόδου την οποία αποφάσισε να επιβάλλει στα κράτη του χώρου Σένγκεν για τριάντα ημέρες δεν αφορά τα εμπορεύματα, ο πανικός έχει χτυπήσει τις τάξεις των επενδυτών καθώς εκτιμούν ότι ο οικονομικός αντίκτυπος των ταξιδιωτικών περιορισμός θα είναι σημαντικός.

Τα νέα οδήγησαν στην κατακρήμνιση των μετοχών των αμερικανικών αεροπορικών εταιρειών.

Ο Τραμπ ανακοίνωσε επίσης τη λήψη σειράς μέτρων για τη στήριξη της αμερικανικής οικονομίας και των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, καθώς και μέτρα ανακούφισης των πολιτών από τις επιπτώσεις του κορονοϊού, ωστόσο τα μέτρα αυτά σύμφωνα με τους επενδυτές δεν είναι αρκετά. "Η σαφής έλλειψη συγκεκριμένου σχεδίου δράσης για τη στήριξη των πολιτών και των επιχειρήσεων έχει απογοητεύσει την αγορά", σημειώνει ο Jasper Lawler, της London Capital Group. 

Εν τω μεταξύ τον πανικό των επενδυτών ενέτειναν και οι αναφορές ειδικών του τομέα δημόσιας υγείας ότι η έλλειψη διαγνωστικών τεστ έχει καταστήσει δύσκολο να υπολογιστεί ο ακριβής αριθμός των κρουσμάτων στις ΗΠΑ και κατ' επέκταση να περιοριστεί η εξάπλωση του κορονοϊού, γεγονός που προκαλεί περαιτέρω δυσαρέσκεια για τη μέχρι τώρα αντιμετώπιση της επιδημίας από την κυβέρνηση Τραμπ.

Και οι 30 μετοχές του Dow Jones κινήθηκαν με αρνητικά πρόσημα, με εκείνες των Boeing, Dow Inc. και Walt Disney να σημειώνουν τις ευρύτερες απώλειες.

Μάκρο

Στα μάκρο της ημέρας, ο αριθμός των αιτήσεων παροχής επιδόματος ανεργίας μειώθηκε στις ΗΠΑ την προηγούμενη εβδομάδα, που σημαίνει ότι λίγοι ήταν οι εργοδότες που απέλυσαν εργαζομένους στην πρώτη εβδομάδα μετά από την προειδοποίηση των αξιωματούχων για διάδοση του κοροναϊού στις ΗΠΑ.

Ειδικότερα, οι αιτήσεις παροχής επιδόματος ανεργίας μειώθηκαν κατά 4.000 στην εβδομάδα μέχρι τις 7 Μαρτίου στον εποχικά προσαρμοσμένο αριθμό των 211.000. Οι οικονομολόγοι ανέμεναν 219.000 νέες αιτήσεις ανεργίας.

Το επίπεδο των επιδομάτων ανεργίας διαμορφώθηκε σε χαμηλό 50 ετών στις 193.000 τον περασμένο Απρίλιο και παρέμεινε κοντά σε αυτό το επίπεδο για το περασμένο έτος.

Σε άλλες περιόδους χαμηλής ανεργίας, συμπεριλαμβανομένης της περιόδου στα τέλη της δεκαετίας του 1990, οι αιτήσεις διαμορφώθηκαν σχεδόν κοντά στις 300.000 σε εβδομαδιαία βάση και ο αριθμός του εργατικού δυναμικού ήταν μικρότερος από ό,τι σήμερα.

Οι αιτήσεις για την εβδομάδα μέχρι τις 29 Φεβρουαρίου αναθεωρήθηκαν πτωτικά κατά 1.000, στις 215.000, ενώ ο κινητός μέσος όρος των τεσσάρων εβδομάδων σημείωσε αύξηση κατά 1.250 στα 214.000.

Παράλληλα, ανακοινώθηκαν στα στοιχεία για τον δείκτη τιμών παραγωγού, ο οποίος υποχώρησε 0,6% σε προσαρμοσμένη βάση τον Φεβρουάριο σε σχέση με τον Ιανουάριο, όταν ο δείκτης αυξήθηκε 0,5%, ανακοίνωσε το υπουργείο Εργασίας. Οι οικονομολόγοι ανέμεναν πτώση 0,1% τον Φεβρουάριο.

Εάν εξαιρεθούν οι ευάλωτες κατηγορίες των τροφίμων και της ενέργειας, οι τιμές παραγωγού μειώθηκαν 0,3% από τον Ιανουάριο.

Σε σχέση με τον Φεβρουάριο 2019, ο ΡΡΙ διαμορφώθηκε 1,3% υψηλότερα τον περασμένο μήνα. Εάν εξαιρεθούν τα τρόφιμα και η ενέργεια, ο δείκτης σημείωσε άνοδο 1,4% έναντι του προηγούμενου έτους.

Οι τιμές παραγωγού βασίστηκαν σε στοιχεία που συγκεντρώθηκαν στο μέσον του προηγούμενου μήνα, πριν από την εξάπλωση του κοροναϊού.