Citigroup: Έναρξη κάλυψης για ΤΤ με τιμή - στόχο τα €17

Με σύσταση "hold" (Hold/Speculative Risk (2S)) και τιμή – στόχο τα 17 ευρώ ξεκινά την κάλυψη της μετοχής του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου η Citigroup, όπως αναφέρουν οι αναλυτές του οίκου σε έκθεσή τους με ημερομηνία 14 Ιουνίου. Όπως επισημαίνει η Citigroup, στην τιμή περιλαμβάνεται αξία 2 ευρώ, που αντανακλά το premium προσαρμογής σε ενδεχόμενη περίπτωση εξαγοράς. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις κερδοφορίας των αναλυτών του οίκου, η μετοχή διαπραγματεύεται 13,9 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2008, με πριμ έναντι του μέσου δείκτη του οίκου, ο οποίος διαμορφώνεται στο 12,2.

Όπως επισημαίνεται στην έκθεση των αναλυτών της Citigroup, τα βασικά στοιχεία που χαρακτηρίζουν την εταιρεία, είναι τα καλά θεμελιώδη, αλλά και το γεγονός ότι αποτελεί έναν εν δυνάμει υποψήφιο στο πεδίο της ενοποίησης του κλάδου. Οι αναλυτές του οίκου χαρακτηρίζουν "κρίμα" την τρέχουσα τιμή της μετοχής στο ταμπλό.

Ο οίκος επισημαίνει στην έκθεσή του ότι σε περίπτωση που το ελληνικό δημόσιο προχωρήσει στο αναμενόμενο placing, τουλάχιστον, του 15%, το ΤΤ, το free float θα ξεπεράσει αυτόματα το 50% και η τράπεζα θα καταστεί εν δυνάμει στόχος εξαγοράς. Οι εγχώριοι παίκτες που περιορίζονται στις καταθετικές δραστηριότητες είναι πιθανό να βρουν τη ρευστότητα του ΤΤ ελκυστική, μαζί με τις πιθανές συνεργίες κόστους. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι σε μια περίπτωση πρότασης εξαγοράς ή συγχώνευσης, το ΤΤ θα μπορούσε να διεκδικήσει premium της τάξεως, περίπου, των 4 ευρώ / μετοχή.