Intralot: Διατηρεί "buy 2" με τιμή – στόχο τα 27,66 ευρώ η UBS

Αμετάβλητη τιμή – στόχο στα 27,66 ευρώ και σύσταση "buy 2" για τη μετοχή της Intralot διατηρεί η UBS σε σχετική έκθεσή της με αφορμή τη δημοσιοποίηση των οικονομικών στοιχείων εννεαμήνου της εταιρείας.

Ο οίκος επισημαίνει ότι τα αποτελέσματα καταδεικνύουν συνέχιση της ταχείας μεγέθυνσης της εταιρείας στη διεθνή αγορά, τονίζοντας ότι η εικόνα της Intralot παραμένει σταθερά θετική.

Η UBS σημειώνει ότι η δυσκολία του ΟΠΑΠ να διαχειριστεί το Στοίχημα παρά την πρόθεσή του να το πράξει για τον επόμενο χρόνο, επιτρέπει στους αναλυτές να εκτιμήσουν την έκταση των εμποδίων που παρουσιάζονται στην είσοδο στο πεδίο της λειτουργίας ή διαχείρισης παιχνιδιών, κάτι που απαιτεί σημαντική εμπειρία και αποδεδειγμένη δυνατότητα, ειδικά για μία κρατική επιχείρηση.

Ο οίκος προχωρά σε αναπροσαρμογή των προβλέψεων για τα κέρδη / μετοχή της Intralot, προκειμένου να ενσωματωθούν οι έκτακτες επιπτώσεις του προγράμματος παροχής stock options ύψους 8 εκατ. ευρώ στα εκτιμώμενα αποτελέσματα του 2006 και των κερδών ύψους 39 εκατ. ευρώ, που συνδέονται με την επέκταση της σύμβασης με τον ΟΠΑΠ και το hardware στα εκτιμώμενα κέρδη του 2007. Η κερδοφορία που απορρέει από τη σύμβαση είναι υψηλότερη, σημειώνει η UBS, καθώς η Intralot ενεργεί ως σύμβουλος στη μετάβαση χωρίς να επωμίζεται τις παρελθοντικές υποχρεώσεις της σύμβασης.