Deutsche Bank: Υψηλότερες τιμές στόχοι για Cosmote, OTE

Σε αύξηση στη τιμή στόχο της μετοχής της Cosmote από 21,2 ευρώ σε 22,6 ευρώ προχώρησε η Deutsche Bank σε σχετική έκθεση της με ημερομηνία 10 Οκτωβρίου και τίτλο “Διατηρεί “buy” σε Cosmote, υποβάθμιση σε “hold” για ΟΤΕ”. Παράλληλα, ο ξένος οίκος διατηρεί τη σύσταση “buy” για τη μετοχή της Cosmote.

Στην ίδια έκθεση, η Deutsche Bank θέτει υψηλότερη τιμή στόχο στα 20,5 ευρώ ανά μετοχή από 19,5 ευρώ ανά μετοχή, ενώ ταυτοχρόνως υποβαθμίζει σε “hold” τη σύσταση για το τίτλο του ΟΤΕ.

Ο ξένος οίκος σημειώνει πως προχωρά σε αύξηση της τιμής στόχου της Cosmote, καθώς θεωρεί πως η υψηλότερη ανάπτυξη της πελατειακής βάσης κατά 80.000 άτομα σε ετήσια βάση, και επομένως τα υψηλότερα περιθώρια κέρδους (βελτίωση κατά 1,4 % σε 41,5% το 2008) αυξάνουν την αξία της ελληνικής Cosmote κατά 1,3 ευρώ ανά μετοχή.

Η Cosmote παραμένει Top Pick λόγω της “εξαιρετικής” ανάπτυξης των εσόδων της. Η Deutsche Bank εκτιμά πως ο όμιλος θα επιτύχει αύξηση των εσόδων κατά 9,4% το 2007, 9,5% το 2008 και 10,0% το 2009, με το κλάδο να αναμένεται πως θα σημειώσει 4%, 2% και 1% αντίστοιχα.  

Επίσης, ο ξένος οίκος προβαίνει σε υποβάθμιση της σύστασης της μετοχή του ΟΤΕ με βάση την αποτίμηση, ενώ αυξάνει την τιμή στόχο λόγω της θετικής επίδρασης της αναβάθμισης της Cosmote στις 9 Ιουνίου.