Διατηρούν το outperform για ΟΠΑΠ οι Credit Suisse και Πειραιώς Sec

Στα σχέδια του ΟΠΑΠ για το 2012 θα επικεντρωθεί το ενδιαφέρον της Credit Suisse σε ό,τι αφορά στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων γ΄ τριμήνου/εννεαμήνου της εταιρείας.

Η ελβετική τράπεζα αναμένει έσοδα 1,014 δισ., ευρώ, EBITDA 173 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη 131 εκατ. ευρώ, ενώ δεν αναμένει να διανεμηθεί προσωρινό/ενδιάμεσο μέρισμα.

Όπως τονίζει η Credit Suisse,ενώ η ελληνική μακροοικονομική κατάσταση συνεχίζει να επιδεινώνεται, οι αρχές του investment case παραμένουν ως έχουν.

Συγκεκριμένα, τα νέα παιχνίδια θα πρέπει να προστατέψουν τα έσοδα από τις παραχωρήσεις, η τρέχουσα ταμειακή θέση και η απόδοση των ταμειακών ροών υποστηρίζουν μια μερισματική απόδοση ύψους 12,5%, ενώ το μονοπώλιο του ΟΠΑΠ πιθανότατα θα υποστηριχτεί από την ΕΕ.

Διατηρεί την σύσταση outperform και την τιμή-στόχο των 12,30 ευρώ.

Εξάλλου, η Πειραιώς Χρηματιστηριακή διατηρεί τον στόχο των 13 ρυρώ και τη σύσταση outperform, εν όψει της ανακοίνωσης αποτελεσμάτων στις 21 Νοεμβρίου, μετά από το κλείσιμο της αγοράς.

Για το εννεάμηνο, αναμένει καθαρά κέρδη στα 402,5 εκατ. ευρώ, χαμηλότερα 2,6% σε σχέση με πέρυσι (93,8 εκατ. ευρώ εάν συμπεριληφθεί και ο φόρος του προηγουμένου έτους, -20,6%), EBITDA στα 532,8 εκατ. ευρώ (-23,4%) και έσοδα 3,223 δισ. ευρώ (-16,9%).