Πτώση κερδών 29,5% αναμένει για Intralot η Marfin

Την τιμή-στόχο των 3,10 ευρώ και τη σύσταση buy διατηρεί για την μετοχή της Intralot η Marfin Analysis, εν όψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τριμήνου στις 31 Μαΐου.

Τα δημοσιευμένα καθαρά κέρδη αναμένεται να διαμορφωθούν στα 10,7 εκατ. ευρώ από τα 15,1 εκατ. ευρώ, υποχωρώντας κατά 29,5%, ενώ τα EBITDA αναμένεται να σημειώσουν άνοδο 15,7% στα 39,4 εκατ. ευρώ από τα 34 εκατ. ευρώ.

Οι πωλήσεις εκτιμάται ότι θα ενισχυθούν 29,4% στα 295 εκατ. ευρώ από τα 228 εκατ. ευρώ. Συνολικά, αναμένει έσοδα και EBITDA να αυξηθούν εξαιτίας των νέων συμβολαίων και της πλήρους ενσωμάτωσης του SVL στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του ομίλου, αλλά το περιθώριο των EBITDA θα παραμείνει ασθενές για άλλο ένα τρίμηνο, εξαιτίας του χαμηλού περιθωρίου στην Τζαμάικα και της χαμηλότερης κερδοφορίας από το νέο συμβόλαιο με τον ΟΠΑΠ.

Σε συνδυασμό με τα καθαρά κέρδη, προβλέπει σημαντική επιδείνωση στο α΄ τρίμηνο, καθώς τα στοιχεία του τελευταίου έτους επηρεάστηκαν θετικά από έκτακτα γεγονότα. Στο μέλλον, εκτιμά ότι κύριοι καταλύτες για τη μετοχή βραχυπρόθεσμα είναι η ανανέωση του συμβολαίου με τον ΟΠΑΠ και οι νέες επενδυτικές ευκαιρίες στην Ελλάδα.