Marfin Analysis: "Παραμένει ελκυστική η μετοχή του ΟΠΑΠ"

Τη σύσταση “buy” διατηρεί η Marfin Analysis για τη μετοχή του ΟΠΑΠ, ενώ θέτει νέα τιμή-στόχο στα 14,90 ευρώ, από τα 15,20 ευρώ προηγουμένως. Στην έκθεσή της με ημερομηνία 2 Δεκεμβρίου η χρηματιστηριακή επισημαίνει ότι η μετοχή του Οργανισμού παραμένει ελκυστική παρά το γεμάτο προκλήσεις επιχειρηματικό περιβάλλον. 

Όπως εξηγεί διατηρεί τη σύσταση “buy” καθώς νέες ευκαιρίες (όπως η εισαγωγή νέων παιχνιδιών, κ.ά) στην εγχώρια αγορά αναμένεται να βελτιώσουν το outlook μεσοπρόθεσμα. Επιπλέον, εξηγεί πως αναπροσαρμόζοντας για το προμέρισμα η νέα τιμή-στόχος που θέτει επί της ουσίας μένει αμετάβλητη.

Η Marfin Analysis διατηρεί αμετάβλητες τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα του 2010 στα 5,22 δισ. ευρώ, ενώ αυξάνει τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα του 2011 κατά 2,4% στα 4,84 δις. ευρώ, ούτως ώστε να συμπεριλάβει και τα νέα monitor games. Επιπλέον, αυξάνει τις προβλέψεις της για τα EBITDA του 2010 κατά 2,7%, στα 917 εκατ. ευρώ, λόγω των χαμηλότερων αποδόσεων στο Πάμε Στοίχημα στο γ΄ τρίμηνο και κατά 2,1% στα 794 εκατ. ευρώ για το 2011. Τέλος, σημειώνει ότι αναμένει κέρδη 468,4 εκατ. ευρώ για το 2010 (1,47 ευρώ ανά μετοχή), κατά 3,3% υψηλότερα σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις της. Για το 2011 προβλέπει ότι τα κέρδη του ΟΠΑΠ θα διαμορφωθούν στα 400 εκατ. ευρώ, υψηλότερα κατά 3,3% σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις της, λόγω της συνεισφοράς από τα monitor games.