ΟΤΕ: Το δύσκολο περιβάλλον θα πλήξει τα μεγέθη, εκτιμά η Marfin

Το δύσκολο επιχειρηματικό περιβάλλον θα πλήξει  τα αποτελέσματα β΄ τριμήνου του ΟΤΕ, εκτιμά η Marfin Analysis, σε report της με σημερινή ημερομηνία.

Ο ΟΤΕ ανακοινώνει αποτελέσματα στις 5 Αυγούστου, πριν από την έναρξη της συνεδρίασης.

Η Marfin Analysis αναμένει ζημιές σε επίπεδο καθαρών αποτελεσμάτων, ύψους 12,6 εκατ. ευρώ, ενώ στο α΄ εξάμηνο αναμένονται καθαρά κέρδη  53,2 εκατ. ευρώ, μειωμένα 80,4% σε σχέση με πέρυσι.

Τα κέρδη προ φόρων και εκτάκτων κερδών και εξόδων στο β΄ τρίμηνο, αναμένονται στα 115 εκατ. ευρώ (-36,5%), ενώ στο α΄ εξάμηνο αναμένονται στα 293,4 εκατ. ευρώ (-19,1%).

Τα προσαρμοσμένα EBITDA του τριμήνου εκτιμώνται στα 452 εκατ. ευρώ (-12,5%), ενώ στο εξάμηνο αναμένονται στα 967,9 εκατ. ευρώ (-7,8%).

Τα δημοσιευμένα EBITDA εκτιμώνται στα 449 εκατ. ευρώ σημειώνοντας άνοδο 23,4% σε σχέση με πέρυσι, ενώ στο εξάμηνο το ποσό εκτιμάται στα 927,7 εκατ. ευρώ (-14,5%).

Τα έσοδα του β΄ τριμήνου αναμένεται να υποχωρήσουν 7,7% στα 1,372 δισ. ευρώ και του α΄ εξαμήνου στα 2,782 δισ. ευρώ (-5,4%).

Η Marfin Analysis εκτιμά συνολικά ότι η ασθενής χρηματοοικονομική εμφάνιση του ΟΤΕ αναμένεται να συνεχιστεί και στο β΄ τρίμηνο, καθώς το επιχειρηματικό περιβάλλον παραμένει μη ευνοϊκό.

Στα θετικά περιλαμβάνονται οι προσπάθειες συγκράτησης του κόστους, οι επιδράσεις από την πιθανή ιδιωτικοποίηση της Telekom Serbia και η αξιοποίηση της ακίνητης περιουσίας, που μπορούν να θεωρηθούν ως κύριοι καταλύτες για την μετοχή βραχυπρόθεσμα.

Διατηρεί τη σύσταση accumulate και την τιμή στόχο των 6,27 ευρώ.