ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 14:43
Της Αΐντας Κίτου
Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για την πολυαναμενόμενη πρώτη έκδοση πενταετούς ομολόγου από το 2014. Σύμφωνα με πληροφορίες του Capital.gr, στόχος είναι να αντληθούν περί τα 4,03 δισ. ευρώ από την δημοπρασία, ενώ το ποσό μπορεί να μεγαλώσει ανάλογα με τις μη ανταγωνιστικές προσφορές.
Ειδικότερα, επιβεβαιώνοντας πλήρως τις πληροφορίες του Capital.gr, η ελληνική δημοκρατία ανακοίνωσε τις τεχνικές λεπτομέρειες για την έκδοση του νέου ομολόγου, το οποίο απευθύνεται τόσο σε κατόχους του τίτλου λήξεως το 2019 όσο και σε νέους επενδυτές με στόχο την εισροή νέου χρήματος (switch and tender offer).
Η Αθήνα έδωσε εντολή στις τράπεζες να ξεκινήσουν τη διαδικασία για την έκδοση του πενταετούς τίτλου. Συγκεκριμένα, προσέλαβε ως αναδόχους τις BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited, Deutsche Bank, Goldman Sachs International Bank, HSBC Bank plc και Merrill Lynch International.
Όπως επισημαίνεται σε σχετική ανακοίνωση "το ελληνικό δημόσιο απευθύνει πρόσκληση σε επενδυτές για την αγορά κρατικού χρέους λήξεως το 2022, ενώ παράλληλα απευθύνει πρόσκληση ενδιαφέροντος και στους κατόχους των υφιστάμενων ομολόγων λήξεως το 2019 για ανταλλαγή, ήτοι "ρολάρισμα" των τίλων". Η τιμή εξαγοράς των προηγούμενων τίτλων ανέρχεται σε 102,6% της ονομαστικής τους αξίας.
Τα αποτελέσματα της δημοπρασίας αναμένεται να εξαρτηθούν τόσο από τις συνθήκες της αγοράς όσο και από την ανταλλαγή των προηγούμενων ομολόγων. Σύμφωνα με την βρετανική Guardian, στόχος του υπουργείου Οικονομικών είναι να πετύχει επιτόκιο κοντά στο 4.2%, αν και τραπεζικές πηγές υποστηρίζουν πως κάτι τέτοιο θα είναι σχεδόν απίθανο και αντ'αυτου χαρακτηρίζουν ως πιο "εφικτό” ένα επιτόκιο στο εύρος του 4.3-4.5%.
Υπενθυμίζεται ότι το επιτόκιο στην αντίστοιχη έκδοση 5ετούς ομολόγου του 2014 είχε διαμορφωθεί στο 4,95%.
Το νέο ομόλογο αναμένεται να τιμολογηθεί στις 25 Ιουλίου του 2017, ενώ ημερομηνία διακανονισμού ορίζεται η 1η Αυγούστου του 2017. Τα αποτελέσματα της δημοπρασίας αναμένεται να ανακοινωθούν επίσης αύριο, 25 Ιουλίου.
Όπως μεταδίδουν ξένα μέσα ενημέρωσης, στις 15:00 ώρα Ελλάδος έχει προγραμματιστεί τηλεδιάσκεψη για την ενημέρωση ξένων επενδυτών γύρω από την ελληνική έκδοση.
Σταθεροποιητικά το 10ετές μετά την ανακοίνωση
Σταθεροποιητικά πέριξ του 5,274% κινείται η απόδοση του 10ετούς ελληνικού ομολόγου μετά την ανακοίνωση της έκδοσης. Αντίθετα, ήπια πτωτικά κινείται η απόδοση του τριετούς τίτλου στο 3,205%. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων είχαν εκτοξευτεί σε δυσθεώρητα επίπεδα το 2012, με το 10ετές να αγγίζει το ρεκόρ του 44,21%!
Σχολιάζοντας την απόφαση της Ελλάδας να "δοκιμάσει” τις αγορές, ο Mohit Kumar της Credit Agricole αναφέρει πως "από άποψη ψυχολογίας, οι αποδόσεις βρίσκονται αυτή τη στιγμή σε χαμηλότερα επίπεδα σε σχέση με την τελευταία έξοδο της Ελλάδας. Και είναι μια καλή συγκυρία για την χώρα να εκδώσει χρέος επειδή αν η ΕΚΤ ξεκινήσει το tapering από Σεπτέμβρη, η ευρωπαϊκή περιφέρεια θα βρεθεί υπό πίεση”.
Στο παρακάτω διάγραμμα αποτυπώνεται η πορεία της απόδοσης του πενταετούς ελληνικού ομολόγου που εκδόθηκε το 2014.
* Δείτε την ανακοίνωση (στα αγγλικά) στη δεξιά στήλη "Σχετικά Αρχεία"
