ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ 14:00

του Μάνου Χαχλαδάκη

Με τον τραπεζικό κλάδο να παίρνει ως συνήθως τα ηνία, η αγορά διέγραψε τις αρχικές της απώλειες και βάζει βάσεις για θετικό ξεκίνημα στον Φεβρουάριο μετά από δύο πτωτικές συνεδριάσεις.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης βρέθηκε να υποχωρεί έως τις 2.298,8  μον. (-0,69% αλλά πλέον ενισχύεται κατά 0,77% στις 2.334 μονάδες, με τον τζίρο στα 188 εκατ. ευρώ, ενώ έχουν διακινηθεί 21 εκατ. τεμάχια.

Ο τραπεζικός δείκτης σημειώνει άνοδο κατά 1,7% στις 2.750 μονάδες και ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης κινείται στις 5.952 μον. με +1%, ενώ ο FTSEM της μεσαίας υποχωρεί στις 2.858 μον. με -0,2%.

Ουσιαστικά η Λεωφόρος Αθηνών ακολουθεί την γενικότερη ευρωπαϊκή τάση, αφού το άνοιγμα βρήκε τους δείκτες της Γηραιάς ηπείρου σε αρνητικό έδαφος εν μέσω γενικότερου κλίματος αποστροφής κινδύνου διεθνώς, αλλά πλέον κινούνται υψηλότερα έστω και με συγκρατημένα κέρδη.

Παρομοίως, στην Αθήνα ο ΓΔ βρέθηκε λίγο μετά το άνοιγμα να χάνει τις 2.300 μονάδες αλλά από τις 12:00 και μετά άρχισε να κινείται σταθερά με ανοδική κλίση,  σε παράλληλη πορεία με τον ΔΤΡ που δίνει το σύνθημα.

Σε διεθνές επίπεδο φαίνεται να έχουν ανακύψει κάποιες νέες ανησυχίες για τις δυνατότητες του ανερχόμενου κλάδου της τεχνητής νοημοσύνης, καθώς σύμφωνα με δημοσίευμα της Wall Street Journal η Nvidia εμφανίζεται να παγώνει την επένδυση "μαμούθ" στην OpenAI του ChatGTP έπειτα από αμφιβολίες που εξέφρασαν στελέχη του κορυφαίου παραγωγού μικροτσίπς γύρω από το deal.

Από εκεί και πέρα πάντως, σταδιακά ομαλοποιείται η εικόνα και στα μέταλλα μετά το άγριο sell-off της Παρασκευής, ενώ περιορίζονται οι απώλειες στα συμβόλαια των αμερικανικών δεικτών, ενόψει ακόμα μίας εβδομάδας "παραφορτωμένης" από εταιρικές ανακοινώσεις, μεταξύ των οποίων των Alphabet (Google) και Amazon.

Οι κινήσεις στο ταμπλό

Σύσσωμος ο ΔΤΡ κινείται πλέον ανοδικά, με την Alpha στα 4,16 με +2,9% και την ΕΤΕ στα 15,28 με +2,5%.

Οι έτερες δύο συστημικές ακολουθούν πιο διακριτικά, η Eurobank στα 4,15 και η Πειραιώς στα 8,55 αμφότερες περί του +0,5%.

Ώθηση στον ΓΔ δίνει επίσης ο ΟΠΑΠ που βγάζει ανοδική αντίδραση στα 17,44 με +2,6% μετά από έναν δύσκολο Ιανουάριο (-11%), με την Jumbo επίσης στο +1,5%, ενώ στην άνοδο συνδράμει και η βαριά Coca cola με +1%.

Από την άλλη, εξισορροπούνται οι πιέσεις στον όμιλο Στασινόπουλου παρόλο που υπερτερούν ακόμα οι πωλητές. Η Cenergy στο -1,1%,  η Βιοχάλκο στο -0,7% και η ΕΛΧΑ στο -0,6%.

Η Metlen σημειώνει απώλειες 1,1% και η ΑΚΤΟΡ υποχωρεί κατά 1,3%.

Στον FTSEM η Austriacard συνεχίζει ακάθεκτη με νέα κέρδη 2,4% και η Κρι Κρι κινείται ακόμα καλύτερα με άλμα 3,2%.

Η Intralot  αντίθετα υποχωρεί κατά 1%, ενώ ο ΑΔΜΗΕ κινείται πλέον στα 3,06 ευρώ έχοντας απομακρυνθεί από τα χαμηλά ημέρας του στα 2,98.

Στα χαμηλότερα στρώματα η Τζιρακιάν πραγματοποιεί ράλι 25% με τζίρο άνω 474 χιλ. ευρώ, με την Lavipharm ακάθεκτη στα 1,29 με +8%.

Στο σύνολο του ταμπλό 54 μετοχές κινούνται ανοδικά, έναντι 64 πτωτικών.

Σε ευρύτερο επίπεδο, ο Ηλίας Ζαχαράκης της Fast Finance σχολιάζει πως φαίνεται ότι ο MSCI βιάζεται να αναβαθμίσει την Ελλάδα στις ανεπτυγμένες αγορές από τις αναδυόμενες, με αποτέλεσμα να βλέπουμε αρκετά νέα funds να τοποθετούνται βιαστικά και επιθετικά πριν τις εξελίξεις. Ο τζίρος φέτος δείχνει να σπάει κάθε ρεκόρ πολλών ετών και, μαζί του, και τα κέρδη της ΕΧΑΕ, αν αναλογιστεί κανείς πόσο βιαστική απόφαση ήταν η αλλαγή χεριών του Ελληνικού Χρηματιστηρίου.Η πίεση που παρατηρείται σε ορισμένες μετοχές σχετίζεται κυρίως με αναγκαστικές εκροές, κάτι που φαίνεται έντονα το τελευταίο διάστημα σε Jumbo και ΟΤΕ.

Σύμφωνα με τον ίδιο, κανείς δεν μπορεί να γνωρίζει πότε τα flows θα κάνουν παύση και θα δούμε μία ουσιαστική διόρθωση, θυμίζοντας ότι πέρσι χρειάστηκε ολόκληρο το πρώτο τρίμηνο πριν η αγορά διορθώσει. Πλέον ο χρόνος "τρέχει" πιο γρήγορα, με τις εξελίξεις και τις τιμές να κινούνται αισθητά ταχύτερα. η αγορά αναμένει τις ανακοινώσεις και τις αλλαγές του MSCI τη μεθεπόμενη Τρίτη, με το rebalancing να ολοκληρώνεται στις 27 Φεβρουαρίου. Μέχρι τότε, το ενδιαφέρον αναμένεται να παραμείνει ζωηρό στο ταμπλό, ανεξαρτήτως των όποιων βραχυπρόθεσμων διορθώσεων.

Σε τεχνικό επίπεδο, η ανάλυση του Ηλ. Ζαχαράκη σημειώνει πως η αγορά έδειξε ότι η ζώνη των 2.350–2.370 μονάδων θα αποτελέσει βραχυπρόθεσμο εμπόδιο, κάτι που θα επιβεβαιωθεί εάν η αρχή της εβδομάδας δεν καταφέρει να δοκιμάσει άμεσα μία νέα ανοδική προσπάθεια. Η τάση σε εβδομαδιαίο γράφημα παραμένει απροβλημάτιστη, υπενθυμίζοντας ωστόσο ότι οι αποτιμήσεις έχουν πλέον προσεγγίσει τα υψηλά του 2008, από όπου και ξεκίνησε η τότε πτωτική κίνηση. Το ημερήσιο stop μας αυτή τη στιγμή βρίσκεται στις 2.200 μονάδες, αν και εκτιμούμε ότι στις επόμενες συνεδριάσεις θα μετακινηθεί αισθητά υψηλότερα.

Η εικόνα διεθνώς

Στις ΗΠΑ, οι δείκτες έκαναν μία πτωτική συνεδρίαση την Παρασκευή και οι τρεις με πιέσεις κυρίως στον τεχνολογικό κλάδο (Dow -0,36%, S&P 500 -0,43%) και η εικόνα προσυνεδριακά δείχνει προς συνέχιση των ρευστοποιήσεων, αλλά με τις απώλειες να περιορίζονται σταδιακά.

Τα futures του Dow Jones στο -0,1%, του S&P 500 στο -0,45% και του Nasdaq στο -8%.

Στην Ευρώπη οι δείκτες άφησαν πίσω τους τις μικρές αρχικές απώλειες και κινούνται πλέον σταθερά ανοδικά.

Ο γερμανικός DAX στο +0,8%, ο γαλλικός CAC 40 στο +0,5%, ο FTSE 100 στο +0,45%, ο ιταλικός FTSE MIB στο +0,7% και η πανευρωπαϊκή υψηλή κεφαλαιοποίηση του Stoxx 50 στο +0,35%.

Στην αγορά ομολόγων οι αποδόσεις έχουν διαφορετικές κατευθύνσεις σε ΗΠΑ και Ευρώπη. Του αμερικανικού 10ετούς ελαφρώς χαμηλότερα στο 4,22%, ενώ του γερμανικού τίτλου ενισχύεται στο 2,85% και του γαλλικού στο 3,44%, με τον ελληνικό στο 3,35%.

Στα μέταλλα επινέρχονται οι αγοραστές μετά το άγριο sell-off της Παρασκευής, με βουτιά άνω του 30% για το ασήμι και περί του 9% στον χρυσό. Μετά από κάποιες απώλειες και σήμερα το πρωί, ο χρυσός πλέον στα 4.760 δολάρια +1% και το ασήμι στα 82,8 δολ. με +5,4%.

Τέλος, οι τιμές του πετρελαίου βυθίζονται καθώς δείχνει να αποκλιμακώνεται η ένταση ΗΠΑ - Ιράν, με τον πρόεδρο Τραμπ να εκφράζει την προσδοκία του ότι θα προκύψει συμφωνία μεταξύ των δύο πλευρών. Το Brent στα 66 δολ. με -4,8% και το WTI στα 61,8 δολ. με -5,1%.