Του Μάνου Χαχλαδάκη

Έπειτα από μία συνεδρίαση έντονης μεταβλητότητας με εναλλαγές κατεύθυνσης η Λεωφόρος Αθηνών κατέληξε τελικά με μικρές απώλειες, εν μέσω αντίρροπων δυνάμεων.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2.069,74 μονάδες με μεταβολή -0,33%, έχοντας κινηθεί εντός εύρους 30,2 μονάδων, με χαμηλό στις 2.060,83 (-0,76%) και υψηλό στις 2.091,04 (+0,7%).

Ο τραπεζικός δείκτης, ο οποίος κατά βάση προκάλεσε τη μεγάλη μεταβλητότητα της ημέρας, κατέληξε με απώλειες 1,28% στις 2.234,5 μονάδες, έχοντας κινηθεί εντός τόξου 57,4 μονάδων, με χαμηλό στις 2.218,6 (-1,98%) και υψηλό στις 2.276 (+0,56%).

Ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης ολοκλήρωσε στις 5.207,05 μονάδες με -0,38%, ενώ ο FTSEM της μεσαίας κέρδισε το θετικό πρόσημο για μόλις 0,04% στις 2.992,28 μον.

Ο τζίρος διατηρήθηκε σε αυξημένα επίπεδα φτάνοντας στα 225,26 εκατ. ευρώ, μετά την εκτίναξη χτες στα 457 εκατ. λόγω της εφαρμογής του rebalancing των δεικτών MSCI.

Εξ αυτών τα 45,1 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε 24 πακέτα με κυρίαρχα και σήμερα αυτά στην Alpha (5 για 33,2 εκατ.), ενώ 7 ήταν στην Κύπρου για 2 εκατ., 4 στην ΕΤΕ για 4 εκατ. και 1 στην Πειραιώς για 1,7 εκατ., με τον όγκο των συναλλαγών της ημέρας στα 43,72 εκατ. τεμάχια.

Γενικότερα, η ημέρα κύλησε στους ρυθμούς του πλέον καθοριστικού τραπεζικού κλάδου, ο οποίος με τη σειρά του εναρμονίστηκε σε μεγάλο βαθμό με την έντονα πτωτική τάση του τομέα πανευρωπαϊκά.

Αυτό καθώς μετά τους γάλλους δανειστές, που βρέθηκαν σε κλοιό πιέσεων χτες, με φόντο τη διαφαινόμενη κυβερνητική κρίση στη χώρα, σήμερα στο στόχαστρο των πωλητών μπήκαν και οι τράπεζες της περιφέρειας, μετά από δημοσίευμα που εμφανίζει την ιταλική κυβέρνηση της Τζόρτζια Μελόνι να εξετάζει πρόσθετο φόρο ύψους 1,5 δισ. ευρώ. Παράλληλα, η Goldman Sachs υποβάθμισε σε neutral τη σύστασή της για τις Deutsche Bank και Commerzbank επισημαίνοντας τα θηριώδη ράλι που έχουν τρέξει ήδη (89% η πρώτη και 119% η δεύτερη) με τους δύο τίτλους να δέχονται και αυτοί μπαράζ ρευστοποιήσεων.

Σε αυτό το κλίμα, και με δεδομένη την πορεία πρωταθλητισμού που έχουν κάνει (και) φέτος, οι τραπεζικές μετοχές στην Αθήνα συνέχισαν την διόρθωση που ξεκίνησαν χτες, ενώ μία συντεταγμένη κίνηση που κατά τις 15:30 για να περάσουν σε θετικό έδαφος τελικά έδειξε να πυροδοτεί νέο κύμα πωλήσεων.

Εξαίρεση αποτέλεσε η Alpha, η οποία εξαρχής έδειξε να διαχειρίζεται καλύτερα τις πιέσεις (όπως και η μέτοχός της Unicredit) και τελικά πέρασε σε θετικό έδαφος, αν και χάνοντας σημαντικό μέρος της δυναμικής της στις δημοπρασίες (καθορίζοντας μάλλον και το πρόσημο του ΓΔ).

Από εκεί και πέρα, μία σειρά μη τραπεζικά blue chips έβγαλαν άμεσα ανοδική αντίδραση από τις χτεσινές πωλήσεις, ενώ συνεχίστηκαν για ακόμα μία ημέρα και οι επιλεκτικές κινήσεις στα mid caps με ρευστότητα τους γνωστούς πρωταγωνιστές που έχουν ανακύψει το τελευταίο, μεγαλύτερο ή μικρότερο, διάστημα (Αλουμύλ, Φουρλής, Intralot, Intracom). 

Σε διεθνές επίπεδο η προσοχή στις ΗΠΑ και όχι μόνο στρέφεται σε αυτό που τελευταία χρόνια έχει καταστεί το πλέον "καυτό" επενδυτικό γεγονός κάθε τριμήνου, το Super Bowl των αγορών όπως το ονομάζουν κάποιοι, καθώς το βράδυ μετά το κλείσιμο των συναλλαγών στην Wall Street ανακοινώνει τα οικονομικά της αποτελέσματα η εταιρεία "ατμομηχανή" των αγορών εδώ και μία διετία, η Nvidia.

Οι κινήσεις στο ταμπλό

Για τρίτη συνεδρίαση η Alpha κυριάρχησε στο ταμπλό με τζίρο υπερδιπλάσιο του δεύτερου της ημέρας, στα 67,3 εκατ. ευρώ. Η αξία της έκλεισε στα 3,561 ευρώ με +0,59%, αν και στο υψηλό ημέρας είχε βρεθεί έως και τα 3,65.

Αξίζει να σημειωθεί ότι τα πρώτα 3 πακέτα μετοχών της (25 εκατ. ευρώ) άλλαξαν χέρια στα 3,52 ευρώ η μετοχή, ενώ τα υπόλοιπα 2 (περί των 7,2 εκατ.) στα 3,63 και 3,6 ευρώ.

Από εκεί και πέρα η ΕΤΕ με 35,4 εκατ. υποχώρησε στα 12,16 με -1,94%, η Πειραιώς με 30,5 εκατ. στα 6,90 με -1,51% και η Eurobank με 21,9 εκατ. στα 3,29.

Πτωτικά κινήθηκαν και οι έτερες δύο του ΔΤΡ, η Κύπρου για ακόμα μία ημέρα με τον 5ο μεγαλύτερο τζίρο στα 8,4 εκατ. διολίσθησε στα 7,74 με -1,78% και η Optima (1,1 εκατ.) στα 7,94 με -2,22%. Εκτός ΔΤΡ, η Credia (1,8 εκατ.) κέρδισε το θετικό πρόσημο αλλά για μόλις 0,13%.

Στην κορυφή του FTSE βρέθηκε η Jumbo (5 εκατ.) με άλμα 3,32% στα 31,10 ευρώ, με την ΕΛΧΑ (722 χιλ.) να ακολουθεί στα 2,79 με +2,95% και την ΑΚΤΟΡ (3,6 εκατ.) να επανέρχεται άμεσα στους δυναμικούς ρυθμούς με +2,1% στα 7,74.

Κέρδη άνω του 1% σημείωσαν επίσης ο Σαράντης (309 χιλ.) με +1,65% στα 14,8 και ο ΟΤΕ (4,7 εκατ.) με +1,37% στα 16,29.

Πέρα από τις τράπεζες, απώλειες άνω του 1% στον δείκτη σημείωσαν το ΔΑΑ (783 χιλ.) στα 10,75 με -1,38% και η Aegean (2,1 εκατ.) με -1,33% στα 14,82.

Στα mid caps η Αλουμύλ κινήθηκε για πέμπτη ημέρα με κέρδη άνω του 1%, στα 5,78 με +1,4% και τζίρο 1,1 εκατ., με τον Φουρλή στα 4,95 με +1,43% επί συναλλαγών μικτής αξίας 1,3 εκατ.

Η Intracom (758 χιλ.) βρέθηκε στην κορυφή του δείκτη με +1,93% στα 3,70 και η Noval σημείωσε άνοδο 1,49% στα 2,72 αλλά με χαμηλό τζίρο 76 χιλ.

Στον αντίποδα, η ΑΒΑΞ (749 χιλ.) συνέχισε για δεύτερη ημέρα τη διόρθωση με -1,94% στα 2,52 ευρώ, η Ελλάκτωρ (393 χιλ.) κινήθηκε για τρίτη ημέρα πτωτικά στα 1,42 με -0,97% και η Quest (92 χιλ.) έκλεισε στα 7,56 με -2,07%.  

Στα χαμηλότερα στρώματα η Interlife σημείωσε κέρδη 3,03% στα 5,1 ευρώ με τζίρο 975 χιλ.

Η Βιοκαρπέτ (139 χιλ.) έκανε 5,4% και ο Κέκροπας μετά το +5,16% χτες σήμερα ενισχύθηκε κατά 1,79% ακόμα με τζίρο 132 χιλ. ευρώ.

Στη συνολική εικόνα στο ταμπλό, 67 μετοχές ολοκλήρωσαν με άνοδο έναντι 62 με πτώση.

Οι κινήσεις διεθνώς

Στις ΗΠΑ, οι δείκτες μετά τη μετρημένη άνοδο χτες σήμερα κινούνται επιφυλακτικά και εντός στενού εύρους, εν αναμονή της Nvidia.

Η μετοχή που έχει τροφοδοτήσει σε μεγάλο βαθμό τα παγκόσμια ράλι της τελευταίας διετίας (ειδικά μετά την ανάδειξη του κλάδου της Τεχνητής Νοημοσύνης) ενισχύεται ήδη κατά 35% εντός του 2025 και κατά 44% το τελευταίο 12μηνο, ενώ τον Ιούλιο έγινε η πρώτη εταιρεία στην ιστορία που είδε την κεφαλαιοποίησή της να ξεπερνά τα 4 τρισ. δολάρια.

Ο πήχης των προσδοκιών της αγοράς για αυτό το τρίμηνο έχει τεθεί σε ανάπτυξη 49% της κερδοφορία της (1,01 δολ/μτχ) και 53% του τζίρου της (46,2 δισ.) από πέρυσι και το κατά πόσο θα κινηθεί καλύτερα ή χειρότερα αναμένεται να ορίσει και την βραχυπρόθεσμη τάση στις αγορές το επόμενο διάστημα.

Ο Dow Jones στο +0,17%, ο S&P 500 πέριξ του αμετάβλητου και ο Nasdaq στο -0,14%, στο πρώτο μισάωρο των συναλλαγών.

Στην Ευρώπη, οι τάσεις είναι μικτές μετά τη χτεσινή υποχώρηση. Ο γαλλικός CAC 40 που δέχθηκε τις μεγαλύτερες πιέσεις (-1,7%) δείχνει μία διάθεση ανάκαμψης με +0,6%, ο γερμανικός DAX υποχωρεί κατά 0,55%, με τον βρετανικό FTSE 100 στο -0,1%, τον ιταλικό FTSE MIB στο -0,65% και την υψηλή κεφαλαιοποίηση του πανευρωπαϊκού Stoxx στο +0,2%.

Στην αγορά ομολόγων οι αποδόσεις δείχνουν σταθεροποιητικές τάσεις μετά τη χτεσινή κλιμάκωση με νέες πιέσεις όμως πλέον στους γαλλικούς τίτλους. Η απόδοση του 10ετούς ΗΠΑ στο 4,28%, του γερμανικού τίτλου στο 2,71% και του γαλλικού στο 3,53%, με τον ελληνικό στο 3,44%.

Τέλος, οι τιμές του πετρελαίου κινούνται με μικρές μεταβολές σε θετικό έδαφος. Το Brent στα 67,6 δολ. το βαρέλι με +0,6% και το αμερικανικό WTI στα 63,7 δολ. με +0,7%.