ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ 14:18

Του Μάνου Χαχλαδάκη

Χωρίς ουσιαστικές μεταβολές κινείται η Λεωφόρος Αθηνών την ώρα που το βλέμμα των επενδυτών στρέφεται στα αποτελέσματα που θα ανακοινώσουν τις επόμενες ώρες οι τρεις από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται στις 1.408 μονάδες χωρίς μεταβολή, έχοντας κινηθεί εντός στενού εύρους 7,96 μονάδων (υψηλό στις 1.412,73 και χαμηλό στις 1.404,77).

Αισθητά μειωμένος είναι ο τζίρος στα 35 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 5,8 εκατ. σε 6 πακέτα (ένα στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή για 2,8 εκατ.) ενώ έχουν διακινηθεί 8 εκατ. τεμάχια.

Ο τραπεζικός δείκτης κινείται οριακά ανοδικά με +0,07% στις 1.211 μονάδες, ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης παραμένει ουσιαστικά αμετάβλητος στις 3.417 μονάδες, ενώ ο FTSEM της μεσαίας υποχωρεί στις 2.241 μονάδες με -0,7%.

Τις προηγούμενες ημέρες, αργά αλλά σταθερά η αγορά έχτισε ένα μικρό τετραήμερο ανοδικό σερί με οδηγό τον τραπεζικό κλάδο, που σε αυτό το διάστημα σημειώνει +5,57% μετά τη βουτιά 8,4% του Οκτωβρίου, με τη Λ. Αθηνών να διαφοροποιείται θετικά χτες έναντι των ευρωπαϊκών δεικτών που άλλαξαν κατεύθυνση στα μέσα της ημέρας και κατέληξαν σε πτωτικό κλείσιμο.

Η αλλαγή κλίματος που διαφαίνεται ήρθε με την αυλαία των τραπεζικών αποτελεσμάτων 9μήνου που άνοιξε η Πειραιώς την Παρασκευή το πρωί και ως εκ τούτου η προσοχή στρέφεται στην αντίδραση που θα ακολουθήσει τις ανακοινώσεις των υπόλοιπων συστημικών σήμερα (Eurobank, Εθνική) και αύριο (Alpha).

Όπως επισημαίνει ο πιστοποιημένος τεχνικός αναλυτής Πέτρος Στεριώτης, καθώς οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων των "big-4" του ελληνικού τραπεζικού κλάδου ολοκληρώνονται αυτό το διήμερο (7 και 8 Νοεμβρίου) και οι αναλυτές "περνούν από κόσκινο" το μεσοπρόθεσμο outlook, θα μπορέσει άραγε ο τραπεζικός δείκτης να συνεχίσει την αντίδρασή του από τα χαμηλά τριμήνου στα οποία κατέπεσε πριν λίγες συνεδριάσεις "βαραίνοντας" το sentiment σε ολόκληρο το ταμπλό ή θεμελιώδεις παράγοντες όπως π.χ. η πρόθεση της ΕΚΤ να "ρίξει" κι άλλο τα επιτόκια θα επηρεάσουν τα έσοδα από τόκους για τον δεικτοβαρέστερο εγχώριου κλάδο και θα δημιουργήσουν δεύτερες σκέψεις αναφορικά με "τριμάρισμα" επενδυτικών θέσεων σε αυτόν;

Ταυτόχρονα, προσθέτει ο ίδιος, τα "ψέματα τελειώνουν" και για τον Γενικό Δείκτη, ο οποίος καλείται να αποφασίσει για το αν τελικά οι 1.400 μονάδες μπορούν να γίνουν το εφαλτήριο για ένα δυναμικό κλείσιμο του χρηματιστηριακού έτους ή αν οι 1.500 μονάδες αποδεικνύονται εκ των υστέρων "απόρθητο φρούριο", με τις εύλογες αναβαθμίσεις της Οικονομίας και τις συστάσεις "buy" επιμέρους τίτλων να μην αρκούν πλέον για τη συνέχιση του δομικού ράλι.

Σε μια κρίσιμη χρονικά και ποιοτικά συγκυρία για το Χρηματιστήριο Αθηνών, η βιωσιμότητα της ισχυρής κερδοφορίας των τελευταίων εξαμήνων αποτελεί το καλύτερο "φάρμακο" των εισηγμένων τίτλων ενάντια στις τάσεις κορεσμού που φαίνεται να ταλανίζουν το επενδυτικό ενδιαφέρον στη λεωφόρο Αθηνών το τελευταίο διάστημα. Στον αντίποδα, παρότι η συνέχιση των εύρωστων μερισματικών διανομών και των πολλαπλασιαστών της τιμής σε σχέση με καίρια λογιστικά μεγέθη όπως κέρδη, book value κλπ. δείχνει να είναι "στο χέρι" των καλών εισηγμένων, αυτό δεν συνεπάγεται γραμμικά την άμεση απεικόνιση νέων υπεραξιών στο ταμπλό. Ενώ δηλαδή αρκετοί τίτλοι παραμένουν θεμελιωδώς και διαγραμματικά ελκυστικοί, αυτό δεν συνεπάγεται ότι δεν υπάρχουν σοβαρά χαρτοφυλάκια τα οποία "ευελπιστούν" σε μια μεγαλύτερη αναδίπλωση της αγοράς ώστε να συμμετάσχουν ενεργότερα στο επόμενο "κύμα" του ανοδικού market μέσω χαμηλότερων τιμών εισόδου, υπογραμμίζει ο Π. Στεριώτης.

Κατά τα άλλα η ημέρα ολοκληρώνεται σήμερα με την απόφαση της Fed, η οποία θεωρείται σχεδόν δεδομένο ότι θα προβεί σε νέα μικρή μείωση των επιτοκίων της κατά 25 μονάδες βάσης, όπως έκανε ήδη και η Bank of England.

Σε πολιτικό επίπεδο η προσοχή είναι στραμμένη στην Γερμανία, όπου κατέρρευσε ο τρικομματικός συνασπισμός υπό τον σοσιαλδημοκράτη Όλαφ Σολτς με την αποπομπή του ΥΠΟΙΚ Κρίστιαν Λίντνερ των Φιλελευθέρων (FDP), αλλά με την αγορά της χώρας να αποτιμά θετικά την εξέλιξη.

Η εικόνα στο ταμπλό

Περιορισμένες είναι οι μεταβολές σήμερα στις τράπεζες με της Πειραιώς και ΕΤΕ πάντως να συνεχίζουν σταθερά στις δύο πρώτες θέσεις του τζίρου έχοντας άνω των 3,5 εκατ. και οι δύο.

Η Πειραιώς στα 3,74 ευρώ (0,5%) με την Εθνική αμετάβλητη στα 7,59 ευρώ, ενώ η Eurobank ενισχύεται ελαφρώς στα 1,99 (+0,3%) και η Alpha οριακά στα 1,43 ευρώ (+0,1%)

Στην κορυφή του FTSE κινείται το ΔΑΑ με +1%, ενώ τα ΕΛΠΕ και η ΔΕΗ ακολουθούν στο +0,75%. 

Αντίθετα, η Τιτάν έφτασε έως τα 34,2 (+0,9%) μετά την αύξηση 14,6% που κατέγραψαν τα EBITDA της στο 9μηνο, αλλά στο σημείο αυτό βγήκαν πωλήσεις με τον τίτλο να υποχωρεί πλέον στα 33,5 ευρώ (-1,2%).

Έντονες πιέσεις δέχεται η Ελλάκτωρ στο -3% αφότου η αναθεώρηση των δεικτών MSCI τη θέτει εκτός του MSCI Small Cap.

Απώλειες περί του 1% σημειώνουν ακόμα οι Βιοχάλκο, ΟΤΕ, Λάμδα και Cenergy.

Στα mid caps η Intralot πραγματοποιεί νέα βουτιά άνω του 4% υποχωρώντας στα 0,95 ευρώ με τον 11ο υψηλότερο τζίρο της ημέρας στα 1,3 εκατ. με την Intracom να ακολουθεί πτωτικά στο -2,2%.

Αρνητικό γύρισμα έχει κάνει και η Optima, από τα 13 ευρώ (+2,4%) στα 12,56 ευρώ (-1,3%).

Αντίθετα, ισχυρά ανοδικά κινείται η Τράπεζα Κύπρου στα 4,32 ευρώ (+2,4%) με τζίρο 1,5 εκατ.

Αλλαγή συσχετισμών έχει και η ευρύτερη εικόνα του ταμπλό, όπου πλέον 47 μετοχές κινούνται ανοδικά έναντι 61 πτωτικών.

Οι κινήσεις διεθνώς

Με ξέφρενο πάρτι υποδέχθηκε χτες η Wall Street την εκλογή του Ντόναλντ Τραμπ στη θέση του προέδρου της χώρας, με ισχυρά κέρδη και νέα ρεκόρ και για τους τρεις δείκτες και τον Dow Jones να προσθέτει πάνω από 1.500 μονάδες στην καλύτερη συνεδρίασή του εδώ και δύο χρόνια, από τον Νοέμβριο του 2022.

Η προθεσμιακή αγορά σήμερα δείχνει να έχουν πέσει (αναμενόμενα) οι τόνοι, αλλά συνεχίζει με ανοδική κλίση.

Τα futures του Dow Jones στο +0,25%, του S&P 500 στο +0,23% και του Nasdaq στο +0,3%.

Στην Ευρώπη, μετά το αρνητικό γύρισμα χτες στα μέσα της ημέρας που οδήγησε τους δείκτες σε αρνητικό κλείσιμο, οι αγορές δείχνουν διάθεση ανάκαμψης σήμερα, με τους επενδυτές να αξιολογούν θετικά την κατάρρευση του κυβερνητικού σχηματισμού στο Βερολίνο.

Ο γερμανικός DAX στο +1,3%, ο γαλλικός CAC 40 στο +0,6% και ο πανευρωπαϊκός Stoxx 50 στο +0,8%, ενώ ο βρετανικός FTSE βρίσκεται στο -0,1% αφότου η Bank of England μείωσε τα επιτόκια της κατά 25 μονάδες βάσης όπως αναμενόταν.

Το πρωί οι κινεζικοί δείκτες είχαν κινηθεί ισχυρά ανοδικά με τον ευρύτερο CSI 300 στο +3%,  με ώθηση από το ισχυρό άλμα 12,7% που εμφάνισαν οι εξαγωγές της χώρας τον Οκτώβριο διαλύοντας τις εκτιμήσεις (5,2%).

Σταθεροποιητικές τάσεις δείχνουν οι αποδόσεις των αμερικανικών τίτλων, με τους πωλητές να έχουν μεταφερθεί στην Ευρώπη σήμερα. Το 10ετές ΗΠΑ στο 4,41% χωρίς ουσιαστική μεταβολή, ενώ η απόδοση του γερμανικού τίτλου ενισχύεται στο 2,47% (+8 μονάδες βάσης) και του γαλλικού στο 3,24%, με το ελληνικό 10ετές στο 3,39%.

Τέλος, χωρίς ιδιαίτερες μεταβολές παραμένουν οι τιμές του πετρελαίου, του Brent στο 74,4 δολάρια το βαρέλι και το WTI στα 71 δολ. με ελαφρώς αρνητική κλίση.