του Μάνου Χαχλαδάκη

Με μικρά κέρδη που διέκοψαν το πτωτικό σερί ολοκλήρωσε την εβδομάδα η αγορά της Αθήνας, που κέρδισε το πρόσημο με υπεραπόδοση μη τραπεζικών blue chips.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε κοντά στο υψηλό ημέρας στις 1.416,78 μονάδες με κέρδη 0,37%, έχοντας κινηθεί εντός μικρού εύρους 8,7 μονάδων (υψηλό στις 1.417,4 και χαμηλό στις 1.408,7).

Ο τζίρος ανήλθε στα 111,66 εκατ. ευρώ, με έντονη δραστηριότητα σε προσυμφωνημένες συναλλαγές καθώς μεταβιβάστηκαν 23 πακέτα συνολικής αξίας 32 εκατ. (4 στην ΕΤΕ για 11,9 εκατ., ένα στην Metlen για 3,2 εκατ., 3 στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή για 6,4 εκατ.) με το όγκο των συναλλαγών στα 25,5 εκατ. τεμάχια.

Ο τραπεζικός δείκτης  έκλεισε στις 1.206,76 μονάδες με +0,53%, ο FTSE στις 3.436 μον. με +0,48% και ο FTSEM των mid caps στις 2.282 μον. με +0,24%.

Σε επίπεδο εβδομάδας ο ΓΔ κατέγραψε απώλειες 1,47% με τις τράπεζες στο -1,72%.

Στα της σημερινής συνεδρίασης η εικόνα δεν άλλαξε ιδιαίτερα με την αγορά να συνεχίζει χωρίς πολλές δυνάμεις, αλλά αυτή τη φορά "απέκρουσε" μία σειρά εντολών πωλήσεων που βγήκε όπως τις περασμένες δύο ημέρες περί τις 14:00, διατηρώντας έτσι το πρόσημο.

Στα θετικά ίσως μπορεί να προσμετρηθεί ότι παρά το έντονο πτωτικό σερί (9/11 αρνητικές συνεδριάσεις) οι απώλειες δεν έχουν πάρει ιδιαίτερη έκταση (στο -3,7% στο διάστημα αυτό) αλλά στα αρνητικά είναι ότι κατά το ίδιο διάστημα οι διεθνείς αγορές είχαν σημαντικές αποδόσεις.

Αυτό που μένει να φανεί πάντως είναι κατά πόσο η αδυναμία αυτή οφειλόταν στις αυξημένες ανάγκες ρευστότητας του τελευταίο διαστήματος (placement ΕΤΕ, ΑΜΚ Cenergy, Αττικής, ομόλογο Metlen). 

Η εικόνα στο ταμπλό

Ακόμα μία συνεδρίαση με τις τράπεζες να πρωταγωνιστούν σε συναλλαγές και την ΕΤΕ στην κορυφή του τζίρου, αλλά με την Metlen να σπάει το "καρέ" μπαίνοντας στην τέταρτη θέση.

Η Εθνική με 27,8 εκατ. εκ των οποίων τα 16 εκατ. περίπου στο ταμπλό, έκλεισε στα 7,45 ευρώ με +0,38% (υψηλό στα 7,498 και χαμηλό στα 7,404).

Η καλύτερη απόδοση στον κλάδο ήταν στην Eurobank με +0,99% στα 1,989 ευρώ αλλά με το χαμηλότερο τζίρο από τις συστημικές στα 8,8 εκατ.

Η Πειραιώς (11,9 εκατ.) κινήθηκε στα 3,7 ευρώ με +0,9%, ενώ η Alpha (10,3 εκατ.) διαφοροποιήθηκε αρνητικά με -0,17% στα 1,467 ευρώ.

Στην κορυφή του FTSE ολοκλήρωσε η ΔΕΗ (2,8 εκατ.) με +2,02% στα 11,64 ευρώ και ο ΟΤΕ (4,2 εκατ.) ακολούθησε από δίπλα με +1,99% στα 15,89 ευρώ.

Σταθερά ανοδικά κινήθηκε από νωρίς η Cenergy (2,8 εκατ.) που ανέκαμψε στα 9,36 ευρώ με +1,6%, αφότου η τιμή διάθεσης των μετοχών της αύξησης κεφαλαίου ορίστηκε στο κάτω άκρο του εύρους, δηλαδή στα 9 ευρώ.

Η Autohellas ενισχύθηκε και αυτή κατά 1,53% στα 10,6 ευρώ αλλά με χαμηλό τζίρο 152 χιλ. ευρώ.

H Metlen με 10,1 εκατ. σημείωσε ήπια άνοδο 0,7% στα 32,9 ευρώ.

Από την άλλη πιέσεις δέχθηκαν η Jumbo (2,6 εκατ.) με -0,86% στα 25,48 ευρώ, η Λάμδα (1,9 εκατ.) στα 7,49 ευρώ με -0,79% και η Τιτάν (1,1 εκατ.) με -0,76% στα 32,75 ευρώ, διευρύνοντας το αρνητικό σερί που τρέχει με 9/10 πτωτικές συνεδριάσεις (-8,26%)

Από εκεί και πέρα η Τράπεζα Αττικής σημείωσε δεύτερο limit up με +28,4% στα 2,62 ευρώ και τζίρο 290 χιλ. ευρώ.

Αντίθετα, η Τράπεζα Κύπρου υποχώρησε στα 4,39 ευρώ με τζίρο 1,4 εκατ.

Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση ξεχώρισε η Intralot με άλμα 2,46% στα 1,084 ευρώ και τζίρο 840 χιλ. με την Ολυμπιακή Τεχνικη στο +2,54% αλλά επί συναλλαγών αξίας μόλις 27 χιλ. ευρώ. 

Αντίθετα, απώλειες άνω του 1% σημείωσαν οι ΑΒΑΞ (-1,23%) και ΕΥΑΠΣ (-1,54%).

Στα χαμηλότερα στρώματα η Δομική Κρήτης έκλεισε με απώλειες 4,38% με υψηλό τζίρο 131 χιλ. ευρώ.

Οι αγοραστές ολοκλήρωσαν τελικά με μεγάλο προβάδισμα στους ευρύτερους συσχετισμούς στο ταμπλό, όπου 78 μετοχές κινούνται ανοδικά έναντι 47 πτωτικών.

Η τεχνική εικόνα

Σε τεχνικό επίπεδο ο Μάνος Χατζηδάκης της Beta Χρηματιστηριακή σημειώνει ότι η εικόνα του Γενικού Δείκτη δεν βελτιώθηκε την εβδομάδα που πέρασε διατηρώντας τον βηματισμό φθοράς προς τις 1.400 μονάδες. Η μικρή αντίδραση που καταγράφηκε την Παρασκευή αποδίδεται στην προσέγγιση της ζώνης στήριξης του Σεπτεμβρίου η οποία ωστόσο απλώς λειτούργησε ως επίπεδο απορρόφησης των πιέσεων.

Ο Γενικός Δείκτης προσεγγίζει τον εκθετικό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών στις 1.396 μονάδες μια άκρως κομβική ζώνη για τη μακροπρόθεσμη τάση με στενά χρονικά περιθώρια καθώς η πορεία του ΚΜΟ έχει ελαφρώς ανοδική κλίση. Η απλή εκδοχή του κινητού μέσου όρου βρίσκεται στο όριο της διάσπασης ενώ η απόσταση που χωρίζει πλέον τον εκθετικό κινητό μέσο από το Γενικό Δείκτη είναι μικρότερη του 2%. Η συνεχής δοκιμασία μιας ζώνης τιμών αδυνατίζει τις ιδιότητες στήριξης (ή αντίστασης) ενός επιπέδου και εφόσον χαθεί το επίπεδο θα θέσει σε αμφισβήτηση με φίλτρο δύο ημερών τη μακροπρόθεσμη ανοδική τάση οδηγώντας σε αύξηση της μεταβλητότητας με πιθανό πέρας το προηγούμενο χαμηλό του φετινού Αυγούστου στις 1.320 μονάδες.

Ως εκ τούτου, καταλήγει ο κ. Χατζηδάκης, ο σχηματισμός της πολύμηνης συσσώρευσης (Απρίλιος – Οκτώβριος) βρίσκεται σε μια πολύ οριακή καμπή με ορατό πλέον το ενδεχόμενο όλη αυτή η περίοδος να αποκτήσει χαρακτήρα διανομής.

Οι κινήσεις διεθνώς

Η αμερικανική αγορά χτες υποχώρησε ελάχιστα από τα ρεκόρ της, με φόντο την επιμονή που έδειξε ο πληθωρισμός τον Σεπτέμβριο αλλά και μία αρνητική έκθεση για την αγορά εργασίας, ενώ η προσοχή έχει στραφεί πλέον στα εταιρικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, όπου έκανα πρεμιέρα σήμερα τα τραπεζικά μεγαθήρια της Wall Street με τις JP Morgan και Wells Fargo.

Παράλληλα, ο πληθωρισμός στη χονδρική παρέμεινε αμετάβλητος σε μηνιαία βάση τον Σεπτέμβριο, ενισχύοντας ενδεχομένως την πεποίθηση της υποχώρησης των πιέσεων στις τιμές.

Στο ξεκίνημα της σημερινής συνεδρίασης ο Dow Jones στο +0,45%, ο S&P 500 στο +0,1% και ο Nasdaq στο -0,3%. 

Στην Ευρώπη οι δείκτες έχουν σταθεροποιηθεί πλέον σε θετικό έδαφος, ο γερμανικός DAX στο +0,35%, ο γαλλικός CAC 40 στο +0,25%, ο βρετανικός FTSE 100 στο +0,1% και ο πανευρωπαϊκός Stoxx 50 στο +0,25%.

Μικτή ήταν η εικόνα το πρωί στην Ασία, με τον ευρύτερο κινεζικό CSI 300 να καταγράφει σημαντικές απώλειες 2,8%, αλλά τον Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ να πραγματοποιεί ράλι 3% και τον ιαπωνικό Nikkei με μικρά κέρδη 0,4%.

Τέλος, ελαφρώς πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, το Brent στα 78,9 δολάρια το βαρέλι και το WTI στα 75,3 δολ. με απώλειες περί του 0,7% και για τα δύο.