του Μάνου Χαχλαδάκη

Αρνήθηκε να διορθώσει και σήμερα η αγορά της Αθήνας και με τους αγοραστές να κάνουν την επανεμφάνισή τους στο τέλος διεύρυνε τα κέρδη μιας ισχυρής εβδομάδας, την ώρα που η επενδυτική διάθεση διεθνώς δείχνει τάσεις ανάκαμψης παρότι ανεβαίνει το γεωπολιτικό "θερμόμετρο" στην Ερυθρά Θάλασσα.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε ελαφρώς πτωτικά στο μεγαλύτερο μέρος της ημέρας (χαμηλό στις 1.339,66 μονάδες με -0,66%) με τους επενδυτές να εστιάζουν σε επιλεκτικό profit taking, αλλά τελικά ολοκλήρωσε τις συναλλαγές με άνοδο 0,36% στις 1.352,65 μονάδες σχεδόν στα υψηλά ημέρας (1.353,3).

Ο τζίρος ήταν μειωμένος σε σχέση με την υπόλοιπη εβδομάδα αλλά στο ικανοποιητικό επίπεδο των 87,58 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 5,4 εκατ. σε 5 πακέτα (ένα στην Εθνική στο κλείσιμο αξίας 3,85 εκατ.) ενώ διακινήθηκαν 22,18 εκατ. τεμάχια.

Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με νέα άνοδο 1% στις 1.154 μονάδες, ο FTSE ενισχύθηκε κατά 0,51% στις 3.285,46 μονάδες, ενώ η μεσαία κεφαλαιοποίηση υποαπέδωσε με τον FTSEM να υποχωρεί στις 2.249,23 μονάδες με -0,3%.

Σε επίπεδο εβδομάδας ο Γενικός Δείκτης σημείωσε ισχυρή άνοδο 3,12%, με τον τραπεζικό να έχει τα ηνία με ράλι 7,17%. Ο FTSE ενισχύθηκε κατά 3,73% ενώ ο FTSEM σημείωσε ήπιες απώλειες 0,68%.

Αρχικά σήμερα η ελληνική αγορά έδειξε ότι θα διαφοροποιηθεί αρνητικά από τους ευρωπαϊκούς δείκτες για πρώτη φορά εντός 2024, αλλά οι αγοραστές δεν είχαν πει την τελευταία τους λέξη και δεν άφησαν ούτε σήμερα τον ΓΔ να υποχωρήσει.

Έτσι, η διάθεση που έδειξε η Λεωφόρος Αθηνών είναι να αφομοιώσει τα νέα επίπεδα, που είναι ήδη τα υψηλά του πανίσχυρου 2023 (τότε στις 1.351,68 μονάδες) και να συνεχίσει υψηλότερα, με την Goldman Sachs να ανεβάζει τον πήχη για τον ΓΔ φέτος στις 1.550 μονάδες 

Η αμερικανική τράπεζα σε νέο της report περιμένει ότι το ΧΑ θα καταγράψει ράλι 16% φέτος, το δεύτερο υψηλότερο μάλιστα στο περιβάλλον των αναδυόμενων αγορών μόνο μετά το +18% που αναμένει για την Κίνα.

Στο ταμπλό σήμερα, το θετικό γύρισμα ήρθε - όπως είθισται πλέον - με τις τράπεζες σε θέση οδηγού και τη ρευστότητα να διαχέεται σταδιακά σε όλο και περισσότερους τίτλους του FTSE.

Για ακόμα μία συνεδρίαση η Εθνική κυριάρχησε στον τζίρο με 20,3 εκατ. ευρώ αλλά έκλεισε με οριακή πτώση 0,09%, ενώ η Eurobank είχε την απόδοση της ημέρας στην υψηλή κεφαλαιοποίηση με +2,65% και τζίρο 6 εκατ. η Alpha ολοκλήρωσε στο +0,97% με 6 εκατ. επίσης και η Πειραιώς στο +0,46% με 9,6 εκατ. 

Η Βιοχάλκο επανήλθε ανοδικά μετά από δύο διορθωτικές συνεδριάσεις με κέρδη σήμερα 2%, ενώ με άνοδο άνω του 1% ήταν ακόμα ο Τιτάνας, Autohellas, ο Σαράντης και η Coca Cola.

Αντίθετα, οι πωλήσεις εστίασαν στην Ελλάκτωρ που σημείωσε σημαντικές απώλειες 4% με τζίρο 1,1 εκατ. ο ΟΠΑΠ έχασε 1,88% με 7,5 εκατ. και η Quest έκλεισε στο -1,93%. Μετά το εντυπωσιακό ξεκίνημα στο 2024 η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ διόρθωσε για τρίτη ημέρα, με πτώση 1,37% και η Aegean υποχώρησε κατά 1%.

Μεγαλύτερες ήταν οι πιέσεις στη μεσαία κεφαλαιοποίηση, όπου η ΑΒΑΞ έκλεισε στο -1,93%, η Intracom στο -1,79% και η Intralot στο -0,18 όλες με τζίρο άνω το 1 εκατ. ενώ η Intrakat έχασε 2% με 719 χιλ. ευρώ.

Αντίθετα, η Dimand πραγματοποίησε άλμα 3,4%, η Κρι κρι ενισχύθηκε κατά 2,7% και η Premia κατά 1%.

Στα χαμηλότερα στρώματα η Μινέρβα κατέγραψε ακόμα ένα θηριώδες +29,85% και η Fieratex ενισχύθηκε κατά 13,38%.

Στη συνολική εικόνα του ταμπλό, 41 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά έναντι 60 πτωτικών.

Η τεχνική εικόνα

Ο Μάνος Χατζηδάκης της Beta Χρηματιστηριακή σημειώνει ότι τεχνικά ο Γενικός Δείκτης δοκίμασε τις 1.351 μονάδες που είναι υψηλά 10 ετών και αναμενόμενα διόρθωσε προσεκτικά χωρίς να χαλάσει ιδιαίτερα την ανοδική δυναμική.

Από την περασμένη Τρίτη ο MACD έχει ανανεώσει το σήμα αγορών ενώ οι δύο μεσοπρόθεσμοι κινητοί μέσοι έχουν ακόμα σημαντικές αποκλίσεις από τις τρέχουσες τιμές διατηρώντας τα αγοραστικά τους σήματα από το τις αρχές Νοεμβρίου.

Παρόλα αυτά οι ταλαντωτές έχουν εισέλθει σε έντονα υπερτιμημένες ζώνες τιμών ανάλογες με αυτές που είχαν παρατηρηθεί τον περασμένο Ιούλιο. Ενδεχομένως η πίεση της Παρασκευής ερμηνεύεται και ως μια κίνηση κατοχύρωσης κερδών και αποφόρτισης του κλίματος, ενώ πέραν της εικόνας του Γενικού Δείκτη η αγορά ήδη καταγράφει τρεις συνεχόμενες συνεδριάσεις με αρνητικό ισοζύγιο χαμένων - κερδισμένων μετοχών.

Θεωρητικά, αν ο Γενικός Δείκτης ανακαταλάβει τις 1.351 μονάδες θα έχει ένα πολύ αξιόλογο ανοδικό περιθώριο καθώς η επόμενη αντίσταση τοποθετείται στις 1.420 μονάδες. Προς ώρας οι αγοραστές δείχνουν να έχουν τον έλεγχο των χαρτιών που κινούν τα νήματα της αγοράς περιορίζοντας τις ενδοσυνεδριακές διορθώσεις οι οποίες είναι μάλλον ρηχές και απόλυτα διαχειρίσιμες.

Ως εκ τούτου, ο Μ. Χατζηδάκης επισημαίνει ότι θα αναμέναμε την Αγορά να συνεχίσει με ένα μετριοπαθές τέμπο το ανοδικό της ράλι και την ερχόμενη εβδομάδα.

Κέρδη στην Ευρώπη, νευρικότητα στις ΗΠΑ

Στο διεθνές πεδίο, η προσπάθεια χτες για ανοδική κίνηση στην Ευρώπη προσέκρουσε στην απροσδόκητη ενίσχυση που παρουσίασε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ, αλλά οι δείκτες επιχειρούν εκ νέου να ανακάμψουν σήμερα. Ο DAX βρίσκεται στο +1,04%, ο CAC 40 στο +1,1%, ο FTSE 100 στο +0,9% και ο πανευρωπαϊκός Stoxx 50 στο +0,92%.

Στις ΗΠΑ οι δείκτες χτες δεν κατάφεραν να βρουν βηματισμό μετά την απροσδόκητη επιτάχυνση που έδειξε ο γενικός πληθωρισμός στο 3,4% από το 3,1%, αλλά σήμερα έχουν στο πλευρό τους τη θετική έκθεση για τον πληθωρισμό στη χονδρική που μειώθηκε τον Δεκέμβριο για τρίτο διαδοχικό μήνα διαψεύδοντας τις προβλέψεις των αναλυτών.

Ωστόσο, τα μικτά αποτελέσματα τριμήνου από τις τράπεζες δείχνουν να προβληματίζουν τους επενδυτές, με τον Dow Jones να υποχωρεί κατά 0,3% ενώ S&P 500 και Nasdaq βρίσκονται οριακά σε θετικό έδαφος.

Οι αγοραστές επανεμφανίζονται στην αγορά ομολόγων μετά τις θετικές ενδείξεις στις τιμές παραγωγού, με την απόδοση του 10ετούς ΗΠΑ να υποχωρεί στο 3,927% και του 2ετούς στο 4,152%, ενώ το ελληνικό 10ετές βλέπει τη δική του στο 3,213%.

Τέλος, στο πετρέλαιο τα συμβόλαια να επιχειρούν ανακάμψουν από το ξεπούλημα στις αρχές της εβδομάδας με ράλι σήμερα που ξεπέρασε και το 4% εντός της ημέρας, μετά τη γεωπολιτική ένταση στην Υεμένη με τις πυραυλικές επιθέσεις ΗΠΑ - Βρετανία κατά των ανταρτών Χούθι.

Το Brent πλέον βρίσκεται στα 79,7 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό WTI στα 74,2 δολ. αμφότερα με κέρδη στην περιοχή του +3%.