του Μάνου Χαχλαδάκη

Με συνεδρίαση χαμηλών τόνων και ελεγχόμενα πτωτικής κατεύθυνσης ξεκίνησε τη χρηματιστηριακή εβδομάδα στη Λεωφόρο Αθηνών, που είδε τους επενδυτές να στρέφονται περισσότερο στο κλείδωμα κερδών - κυρίως στις τράπεζες - αλλά με αναβαθμισμένη διάθεση για mid caps.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1.275,34 μονάδες με πτώση 0,37% και τον τζίρο 83,3 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 8,29 εκατ. σε 20 πακέτα, ενώ διακινήθηκαν 21,9 εκατ. τεμάχια.

Ο τραπεζικός δείκτης ηγήθηκε της πτώσης με -1,1% στις 1.056,94 μονάδες, ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισε με απώλειες 0,67% στις 3.093,41 μονάδες, ενώ αντίθετα ο FTSEM της μεσαίας πραγματοποίησε άλμα 0,98% κλείνοντας στις 2.155,3 μονάδες.

Μετά από ένα ήπια ανοδικό άνοιγμα που οδήγησε στον Γενικό Δείκτη έως και τις 1.284,54 μονάδες (+0,35%) οι πωλητές πήραν γρήγορα τα ηνία και αντέστρεψαν το πρόσημο, με την αγορά να μένει σταθερά ως το κλείσιμο σε αρνητικό έδαφος αν και με απώλειες που δεν ξεπέρασαν το 0,49% (χαμηλό ημέρας στις 1.273,87).

Οι ρευστοποιήσεις εστίασαν κυρίως στον τραπεζικό κλάδο, κάτι λογικό μάλλον δεδομένης της υπεραπόδοσης 12,4% στο σύνολο του Νοεμβρίου.

Πρωταγωνίστρια στο ταμπλό για ακόμα μία ημέρα ήταν η Εθνική που μονοπώλησε τον τζίρο με 23,5 εκατ. ευρώ (ενδεικτικά ο δεύτερος μεγαλύτερος στην Alpha με 6,6 εκατ.) με τους επενδυτές να κατοχυρώνουν θέσεις σε τιμές που παραμένουν εξαιρετικά υψηλότερες από του πρόσφατου placement (5,3 ευρώ).

Έτσι η ΕΤΕ έκλεισε στα 6,06 ευρώ με  -1,78%, η Eurobank σημείωσε απώλειες 1,26% και η Alpha κατά 0,96%, ενώ θετικά διαφοροποιήθηκε η Πειραιώς με κέρδη 0,43%.

Ενδεικτικό της γενικότερης τάσης πάντως ήταν ότι πέρα από την Πειραιώς, στην υψηλή κεφαλαιοποίηση με θετικό πρόσημο ολοκλήρωσε η ΕΥΔΑΠ με +1,5%, η Motor Oil με +0,49%, ο Σαράντης με +0,37%, η Coca Cola με +0,12% και η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή με +0,06%.

Αντίθετα, οι πωλητές εστίασαν στα ΕΛΠΕ με -1,72% και 2,3 εκατ. τζίρο, την Aegean με -1,56% και 1 εκατ. στην Jumbo με -1,2% με 2,1 εκατ. και τον ΟΤΕ με -0,98% και 3,98 εκατ.

Με μικρότερες απώλειες 0,6% έκλεισε ο ΟΠΑΠ με υψηλό τζίρο στα 5,99 εκατ. και η ΔΕΗ με -0,7% και 2,7 εκατ.

Όπως προαναφέρθηκε, στηρίξεις στην αγορά έδωσαν κινήσεις στη μεσαία κεφαλαιοποίηση, όπου ξεχώρισε το άλμα 5,36% της Intracom με τζίρο 1,17 εκατ. και ο ΑΔΜΗΕ με +1,64% και 1,41 εκατ.

Παράλληλα, τα ΕΧΑΕ έκλεισαν με κέρδη 2,26%, η Entersoft με +2,21%,  η Dimand με +1,87%, ο ΟΛΠ με +1,5% και η Premia με +1,1%. Από την άλλη, πωλήσεις κυρίως βγήκαν στην ΑΒΑΞ με -1,26%, την Briq με -1%, την Profile με -1,1% και τον Φουρλή με -2%.

Στα χαμηλότερα στρώματα η Κλουκίνας - Λάππας πραγματοποίησε ράλι 10,9% με εξαιρετικά υψηλό τζίρο 490 χιλ. ευρώ.

Στο σύνολο του ταμπλό, 49 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά και 56 πτωτικά.

Σε γενικότερα επίπεδο, με πλήθος θετικών εξελίξεων η ελληνική αγορά βρίσκεται σε πολύ καλή θέση για ένα year-end rally το οποίο θα ενισχύσει ακόμα παραπάνω την πορεία "πρωταθλητισμού" που κάνει φέτος, με κέρδη που αγγίζουν το 38% για τον ΓΔ έως τώρα.

Με νέα της έκθεση άλλωστε, η JP Morgan διαμηνύει στους επενδυτές ότι η ελληνική αγορά έχει ισχυρές προοπτικές, θα συγκεντρώσει τα ραντάρ των αγορών και θα είναι γενικότερα... στη "μόδα" το επόμενο έτος.

Όπως επισημαίνει η αμερικανική τράπεζα, η Ελλάδα είναι ένα ξεκάθαρο overweight για την ίδια σε ό,τι αφορά την επενδυτική στρατηγική του 2024, χάρη κυρίως στις χαμηλές αποτιμήσεις και τη σταθερή ροή θετικών αναθεωρήσεων των κερδών ανά μετοχή (EPS) στις τράπεζες. 

Την Παρασκευή η Fitch έδωσε με τη σειρά της και αυτή αξιολόγηση επενδυτικής βαθμίδας στη χώρα, ο δεύτερος από τους μεγάλους οίκους μετά την S&P, ανοίγοντας έτσι το δρόμο για την επιστροφή των ελληνικών τίτλων στους κορυφαίους δείκτες ομολόγων.

Κάτι που αποτυπώνεται ήδη στο ελληνικό 10ετές, που βλέπει την απόδοσή του να υποχωρεί στο 3,479% με πτώση άνω των 13 μονάδων βάσης.

Σε επίπεδο εισηγμένων, μετά το Λονδίνο και το επενδυτικό συνέδριο της Morgan Stanley, σειρά παίρνει το ετήσιο συνέδριο της Capital Link στη Νέα Υόρκη, το οποίο θα διεξαχθεί στις 11 Δεκεμβρίου.

Εκεί θα βρεθούν και πάλι στελέχη πολλών ελληνικών εταιρειών σε ακόμα μία συνάντηση κορυφής για την ελληνική οικονομία και τις επενδύσεις, με τη συμμετοχή κορυφαίων διεθνών επενδυτών, διεθνών επιχειρήσεων, τραπεζών και οργανισμών, καθώς και ανώτερων στελεχών της ελληνικής κυβέρνησης.

Διστακτικότητα διεθνώς

Με μικτές τάσεις και οριακές κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, με τον γερμανικό DAX να βρίσκεται στο +0,1%,  τον γαλλικός CAC 40 στο -0,1%, τον βρετανικό FTSE 100 στο -0,25% και τον πανευρωπαϊκός Stoxx στο αμετάβλητο.

Αξίζει να σημειωθεί το ράλι του χρυσού που σημείωσε νέα ιστορικό υψηλό έχοντας ξεπεράσει και τα 2.100 δολάρια η ουγγιά πλέον, στον απόηχο της ομιλίας του κεντρικού τραπεζίτη των ΗΠΑ Τζέι Πάουελ την Παρασκευή, ο οποίος είπε ότι τα επιτόκια βρίσκονται πλέον σε ιδιαίτερα περιοριστικό επίπεδο ενισχύοντας την υπόθεση ότι οι μειώσεις τους θα έρθουν πιο σύντομα από ό,τι αναμενόταν.

Στο ίδιο πλαίσιο άλλωστε η Wall Street ολοκλήρωσε την πέμπτη ανοδική της εβδομάδα με τον S&P 500 να καταγράφει νέο υψηλό έτους και παραπάνω (από τον Μάρτιο του 2022) με απόδοση ξεπερνά πλέον το +20% εντός 2023.

Σήμερα ωστόσο οι βασικοί δείκτες κινούνται οι τρεις πτωτικά, με απώλειες 1,6% για τον Nasdaq, 0,95% για τον S&P 500 και 0,4% για τον Dow Jones.

Στην αγορά ομολόγων η απόδοση του 10ετούς ΗΠΑ βρίσκεται στο 4,272% με το 2ετές να κινείται στο 4,629%, όταν ένα μην πριν ήταν και τα δύο άνω του 5%.

Στο πετρέλαιο, τέλος, οι νέες περικοπές παραγωγής που ανακοίνωσε ο ΟΠΕΚ+ δεν δείχνουν να μπορούν να στηρίξουν τις τιμές, με το Brent στα 78,4 δολάρια το βαρέλι σήμερα και το WTI στα 73,6 δολ. αμφότερα με νέες απώλειες στην περιοχή του 0,6%.