Η πρωτοφανής κρίση του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος και η διεθνής οικονομική ύφεση είχαν άμεσο αντίκτυπο στις τραπεζικές δραστηριότητες τη χρονιά που μας πέρασε. Όπως ήταν φυσικό, τα αποτελέσματα του Ομίλου Eurobank EFG, όπως και των λοιπών τραπεζών παγκοσμίως, επηρεάστηκαν αρνητικά από μία σειρά παραγόντων, όπως η μείωση των ρυθμών ανάπτυξης των οικονομιών, η επιβράδυνση της πιστωτικής επέκτασης, η αύξηση του κόστους καταθέσεων και του περιθωρίου πιστωτικού κινδύνου, η δυσλειτουργία των αγορών χρήματος και η παρατεταμένη πτώση των χρηματιστηρίων.     

Στα νέα δυσμενή δεδομένα που διαμορφώνονται ο Όμιλος Eurobank EFG ανταποκρίθηκε έγκαιρα με μια σειρά ενεργειών με στόχο τη θωράκισή του ισολογισμού, την ενίσχυση των σχέσεων με τους πελάτες του και τη συμβολή του στη λειτουργία της ελληνικής οικονομίας και των οικονομιών της «Νέας Ευρώπης» στις χώρες που δραστηριοποιείται. Ειδικότερα, δόθηκε ακόμα μεγαλύτερη έμφαση στη διατήρηση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου δανείων και στη διενέργεια αυξημένων προβλέψεων για την αντιμετώπιση ενδεχόμενων μελλοντικών κινδύνων, την αποτελεσματικότερη χρήση των ιδίων κεφαλαίων, την αποτελεσματική διαχείριση της ρευστότητας και την προσέλκυση νέων καταθέσεων στην Ελλάδα και το εξωτερικό, καθώς και τη συγκράτηση του λειτουργικού κόστους μέσα από την πιο ορθολογική ανάπτυξη του δικτύου. 

Παράλληλα, ο Όμιλος με αίσθημα ευθύνης στηρίζει έμπρακτα τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά, επιδεικνύοντας ευελιξία και προσαρμοστικότητα στις ανάγκες των πελατών. Ταυτόχρονα αξιοποιεί νέα προγράμματα χρηματοδότησης και δυνατότητες όπως το κυβερνητικό πρόγραμμαενίσχυσης της ρευστότητας της ελληνικής οικονομίας, το ΤΕΜΠΜΕ, την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων κ.λ.π.

Στη τρέχουσα δύσκολη συγκυρία ο Όμιλος Eurobank EFG έχει τη στήριξη του βασικού του μετόχου, ο οποίος εκφράζει έμπρακτα την εμπιστοσύνη του για τις προοπτικές της Τράπεζας, αυξάνοντας σταδιακά τη συμμετοχή του κατά 2,5% από τις αρχές του φθινοπώρου.

Ρευστότητα

Ο Όμιλος διαθέτει ενισχυμένη ρευστότητα μέσω της σημαντικής καταθετικής του βάσης στην Ελλάδα και το εξωτερικό, του διευρυμένου δικτύου των 1.600 και πλέον καταστημάτων και σημείων εξυπηρέτησης πελατών καθώς και της δυνατότητας για άντληση ρευστότητας από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και λοιπούς οργανισμούς. Οι Καταθέσεις Πελατών αυξήθηκαν κατά 26,3% και διαμορφώθηκαν σε €45,7δισ. το 2008, με τις νέες καταθέσεις πελατών να ανέρχονται σε €9,5δισ., από €8,4δισ. το 2007 και να χρηματοδοτούν σχεδόν εξολοκλήρου τις νέες χορηγήσεις του έτους. Η σημαντική αύξηση των καταθέσεων είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση του μεριδίου αγοράς σε όλες τις χώρες που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, με το μερίδιο αγοράς στην Ελλάδα να αυξάνεται κατά 0,7%, και την περαιτέρω βελτίωση του δείκτη χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 122%, από 126% το 2007. 

Χορηγήσεις

Το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων αυξήθηκε κατά 22,4% και διαμορφώθηκε σε €57,1δισ. το 2008, από €46,7δισ. το 2007. Οι χορηγήσεις του Ομίλου προς επιχειρήσεις αυξήθηκαν κατά 23,5% και ανήλθαν σε €30,6δισ., ενώ οι χορηγήσεις προς νοικοκυριά ενισχύθηκαν κατά 21,2% και διαμορφώθηκαν σε €26,5δισ. το 2008.     

Ποιότητα Χαρτοφυλακίου Χορηγήσεων 

Η διεθνής κρίση και η χειροτέρευση του οικονομικού κλίματος είχαν ως αποτέλεσμα μια αναμενόμενη χειροτέρευση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων. Στο τέλος του 2008, το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων διαμορφώθηκε σε 2,7% επί των συνολικών χορηγήσεων του Ομίλου, από 2,4% το 2007.  Ο Όμιλος λαμβάνοντας υπόψη τη διεθνή αρνητική συγκυρία προχώρησε στη διενέργεια σημαντικά αυξημένων προβλέψεων το 2008 με στόχο τη θωράκισή του έναντι πιθανών μελλοντικών κινδύνων. 

Πέραν των κανονικών προβλέψεων, ο Όμιλος δημιούργησε ένα απόθεμα πρόσθετων προβλέψεων ύψους €240εκ. που επιβάρυναν την κερδοφορία του Δ΄ τριμήνου. Οι κανονικές προβλέψεις του Ομίλου ύψους €646εκ. διαμορφώθηκαν σε 1,27% επί των μέσων χορηγήσεων το 2008, έναντι 1,01% το 2007. Οι προβλέψεις καλύπτουν το 74% των μη εξυπηρετούμενων δανείων (ή το 90% συμπεριλαμβανομένων και των πρόσθετων προβλέψεων ύψους €240εκ). Λαμβανομένων υπόψη των εξασφαλίσεων των δανείων, ο δείκτης κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων υπερβαίνει κατά πολύ το 100%. 

Κεφαλαιακή Επάρκεια

Ο Όμιλος Eurobank EFG διαθέτει ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια. Στο τέλος του 2008 ο δείκτης Συνολικής Κεφαλαιακής Επάρκειας διαμορφώθηκε σε 10,4%, ενώ ο δείκτης κεφαλαίων πρώτης διαβάθμισης Core Tier Ι ανήλθε σε 8,0%. Λαμβανομένης υπόψη της έκδοσης προνομιούχων μετοχών υπέρ του Δημοσίου ύψους €950εκ., ο δείκτης κεφαλαίων Tier I αυξάνεται σε 10% και ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας αυξάνεται σε 12,4%.

Έσοδα από Τόκους

Τα Καθαρά Έσοδα από Τόκους αυξήθηκαν κατά 19% σε ετήσια βάση σε €2,4δισ., με τα έσοδα που προέρχονται από τις δραστηριότητες στο εξωτερικό να ενισχύονται κατά 73% και να συνεισφέρουν κατά 32% στα συνολικά καθαρά έσοδα τόκων του Ομίλου. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (καθαρά έσοδα από τόκους προς μέσο ενεργητικό) παραμένει στο 3,2%.

Έσοδα από Αμοιβές και Προμήθειες

Τα Συνολικά Έσοδα από Αμοιβές και Προμήθειες σημείωσαν μικρή πτώση κατά 2,5% το 2008 σε €618εκ., λόγω της μείωσης των εσόδων προμηθειών από τις κεφαλαιαγορές και τη διαχείριση περιουσίας. Η ανάπτυξη των δραστηριοτήτων στη «Νέα Ευρώπη» είχε ως αποτέλεσμα τα έσοδα προμηθειών εκτός Ελλάδας να αυξηθούν κατά 36% σε € 243εκ. και να αποτελούν το 39% των συνολικών εσόδων προμηθειών του Ομίλου.

Χρηματοοικονομικά Κέρδη και λοιπά Έσοδα

Η αύξηση των spreads των ελληνικών μακροπρόθεσμων ομολόγων στις διεθνείς αγορές έχει αντίκτυπο και στις ομολογιακές εκδόσεις του Ομίλου, δημιουργώντας αποτιμητικά κέρδη, η συντριπτική πλειοψηφία των οποίων δεν έχει λογιστικοποιηθεί. Όμως, για μικρό τμήμα του χαρτοφυλακίου που είναι συνδεδεμένο με συμφωνίες αντιστάθμισης (παράγωγα) τα κέρδη σύμφωνα με τα Δ.Λ.Π. πρέπει να αναγνωριστούν και να λογιστικοποιηθούν. 

Η υπεραξία που προέκυψε την τελευταία περίοδο ήταν €160εκ. και αφορά κυρίως 30ετή ομόλογα. Το ποσό αυτό μαζί με την κερδοφορία του Δ΄ τριμήνου χρησιμοποιήθηκε για τη δημιουργία αποθέματος πρόσθετων προβλέψεων ύψους €240εκ.

Τα συνολικά Έσοδα από Χρηματοοικονομικές Πράξεις διαμορφώθηκαν σε €219εκ. το 2008, από €138εκ. το 2007. Συνολικά, τα έσοδα χρηματοοικονομικών πράξεων μαζί με τα έσοδα από μερίσματα και λοιπές εργασίες του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε €274εκ., από €179εκ. το 2007.

Συνολικά Έσοδα
 
Τα Συνολικά Έσοδα του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 16,4% και ανήλθαν σε €3,3δισ. το 2008. Εκτός Ελλάδας, τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 64% και διαμορφώθηκαν σε €1δισ., συνεισφέροντας κατά 32% στα συνολικά έσοδα του Ομίλου.

Λειτουργικές Δαπάνες και Αποτελεσματικότητα

Οι Συνολικές Λειτουργικές Δαπάνες στην Ελλάδα αυξήθηκαν με επιβραδυνόμενο ρυθμό κατά 3,1%, ενώ η αύξηση για τον Όμιλο ήταν 10,9% σε συγκρίσιμη βάση1. Οι προσπάθειες για περιορισμό του λειτουργικού κόστους θα συνεχισθούν το 2009, όπου αναμένεται μείωση των λειτουργικών δαπανών του Ομίλου έναντι του 2008.

Ο Δείκτης Κόστους προς Έσοδα για τις εργασίες στην Ελλάδα παρέμεινε σε χαμηλά επίπεδα (40,2%), ενώ στη «Νέα Ευρώπη» βελτιώθηκε σημαντικά σε 64%, από 76% το 2007. Ο δείκτης αποτελεσματικότητας για τον Όμιλο διαμορφώθηκε στο 47,8% στο τέλος του 2008.

Καθαρά Κέρδη και Αποδοτικότητες Ενεργητικού και Ιδίων Κεφαλαίων

Παρά τη διεθνή κρίση και τη διενέργεια αυξημένων προληπτικών προβλέψεων, ο Όμιλος διατήρησε υγιή κερδοφορία το 2008, με τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας να διαμορφώνονται σε €652εκ., έναντι €815εκ. το 2007. Σημειώνεται ότι εξαιρουμένων των πρόσθετων προληπτικών προβλέψεων, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε €836εκ. το 2008. Ιδιαίτερα θετικά ήταν τα αποτελέσματα στο εξωτερικό, με τα καθαρά κέρδη από τη «Νέα Ευρώπη» να ανέρχονται σε €137εκ., από €73εκ. το 2007, συνεισφέροντας κατά 21% στη συνολική κερδοφορία του Ομίλου, έναντι 8,9% το 2007.

Ως αποτέλεσμα της κερδοφορίας του Ομίλου, οι αποδοτικότητες του μέσου Ενεργητικού και των μέσων Ιδίων Κεφαλαίων μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε 0,9% και 15,7% αντίστοιχα στο τέλος του 2008.

Μερισματική Πολιτική

Με βάση το νομοσχέδιο του Υπουργείου Οικονομικών που έχει κατατεθεί προς ψήφιση στη Βουλή, δεν επιτρέπεται στις ελληνικές τράπεζες που συμμετέχουν στο «Πρόγραμμα Ενίσχυσης της Ρευστότητας της ελληνικής οικονομίας» η διανομή μερίσματος με μετρητά προς τους μετόχους  τους. Ως αποτέλεσμα της απόφασης αυτής, η Τράπεζα δεν θα διανείμει μέρισμα με μετρητά.

*Δείτε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων στη στήλη "Σχετικά αρχεία".