ΔΕΗ: Αποτελέσματα α΄εξαμήνου 2008
Πέμπτη, 28-Αυγ-2008 10:36
Τα συνολικά έσοδα ανήλθαν σε € 2.765 εκατ. από € 2.470 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007, αυξημένα κατά € 294,5 εκατ. (11,9%).
Παρά τους περιορισμούς στην κατανάλωση λόγω της απεργίας του Μαρτίου 2008, οι πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας το α’ εξάμηνο του 2008 αυξήθηκαν κατά 747 GWH (2,5%).
To α’ εξάμηνο του 2008, η υδροηλεκτρική παραγωγή δεν βελτιώθηκε, σε σχέση με τις συνθήκες ξηρασίας της αντίστοιχης περυσινής περιόδου.
Η παραγωγή Η/Ε από λιγνιτικούς σταθμούς μειώθηκε κατά 1.149 GWH (-7,7%) κυρίως λόγω της απεργίας, της αύξησης των προγραμματισμένων μακροχρόνιων συντηρήσεων των λιγνιτικών σταθμών και των καθυστερήσεων στην πραγματοποίησή τους και της κατάληψης ενός λιγνιτικού σταθμού από μια ομάδα κατοίκων της περιοχής. Εκτιμάται ότι, οι πιο πάνω παράγοντες είχαν ένα καθαρό αρνητικό αποτέλεσμα ύψους € 65 εκατ περίπου αφού ληφθεί υπόψη και η βελτίωση στη διαθεσιμότητα και απόδοση των μονάδων.
Παρά τους περιορισμούς στην κατανάλωση λόγω της απεργίας του Μαρτίου 2008, οι πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας το α’ εξάμηνο του 2008 αυξήθηκαν κατά 747 GWH (2,5%).
To α’ εξάμηνο του 2008, η υδροηλεκτρική παραγωγή δεν βελτιώθηκε, σε σχέση με τις συνθήκες ξηρασίας της αντίστοιχης περυσινής περιόδου.
Η παραγωγή Η/Ε από λιγνιτικούς σταθμούς μειώθηκε κατά 1.149 GWH (-7,7%) κυρίως λόγω της απεργίας, της αύξησης των προγραμματισμένων μακροχρόνιων συντηρήσεων των λιγνιτικών σταθμών και των καθυστερήσεων στην πραγματοποίησή τους και της κατάληψης ενός λιγνιτικού σταθμού από μια ομάδα κατοίκων της περιοχής. Εκτιμάται ότι, οι πιο πάνω παράγοντες είχαν ένα καθαρό αρνητικό αποτέλεσμα ύψους € 65 εκατ περίπου αφού ληφθεί υπόψη και η βελτίωση στη διαθεσιμότητα και απόδοση των μονάδων.
Η αυξημένη παραγωγή από φυσικό αέριο και υγρά καύσιμα , καθώς επίσης και οι αυξημένες αγορές ενέργειας από το Σύστημα, το Δίκτυο και από εισαγωγές της ΔΕΗ , που υποκατέστησαν τη μειωμένη λιγνιτική παραγωγή και κάλυψαν την αύξηση της ζήτησης ,σε συνδυασμό με τις άνευ προηγουμένου αυξήσεις των τιμών, είχαν σαν αποτέλεσμα την αύξηση της σχετικής δαπάνης κατά € 421,5 εκατ.
Παρά το γεγονός ότι θα μπορούσαμε να επιβαρύνουμε τα αποτελέσματα στο χρόνο πραγματοποίησης της σχετικής δαπάνης (δ’ τρίμηνο 2008),επιβαρύναμε τα αποτελέσματα του α’ εξαμήνου του 2008 με μια πρόβλεψη ύψους € 56,9 εκατ., που αντιπροσωπεύει την κάλυψη του εκτιμώμενου για το α’ εξάμηνο του 2008 ελλείμματος δικαιωμάτων εκπομπών CO2..
Το α’ εξάμηνο του 2008, το 51% των εσόδων ήταν άμεσα εκτεθειμένο στις διακυμάνσεις των διεθνών τιμών καυσίμων και CO2 και χρησιμοποιήθηκε για την κάλυψη των δαπανών για υγρά καύσιμα, φυσικό αέριο, αγορές ενέργειας και δικαιώματα εκπομπής CO2, σημειώνοντας αύξηση δεκατριών ποσοστιαίων μονάδων έναντι του α’ εξαμήνου του 2007.
Tα κέρδη προ τόκων φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε € 222,2 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2008, έναντι € 456,4 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007, μειωμένα κατά € 234,2 εκατ. (-51,3%). Το περιθώριο EBITDA ανήλθε σε 8%, σε σύγκριση με 18,5% το α’ εξάμηνο του 2007. Εάν η Εταιρεία δεν είχε προβεί στο σχηματισμό της προαναφερθείσας πρόβλεψης για δικαιώματα εκπομπής CO2, το ΕΒΙΤDA θα ήταν αυξημένο κατά € 56,9 εκατ. και θα είχε διαμορφωθεί σε € 279,1 εκατ. ( περιθώριο ΕΒΙΤDA 10,1 %)
Οι ζημίες προ φόρων το α’ εξάμηνο του 2008, ανήλθαν σε € 115 εκατ. έναντι προ φόρων κερδών € 111,6 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007. Εάν η Εταιρεία δεν είχε προβεί στο σχηματισμό της προαναφερθείσας πρόβλεψης για δικαιώματα εκπομπής CO2, οι ζημίες θα ήταν μειωμένες κατά € 56,9 εκατ. και θα είχαν διαμορφωθεί σε € 58,1 εκατ.
Oι καθαρές ζημίες το α’ εξάμηνο του 2008 ανήλθαν σε € 111,8 εκατ., έναντι καθαρών κερδών € 99,4 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007.
Ειδικότερα,
ΕΣΟΔΑ
Τα έσοδα από πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας αυξήθηκαν κατά € 269,7 εκατ. (11,7%), από € 2.302,4 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007, σε € 2.572,1 εκατ., το α’ εξάμηνο του 2008, ως αποτέλεσμα της αύξησης του όγκου των πωλήσεων κατά περίπου 2,5 % και της μεσοσταθμικής αύξησης των τιμών ηλεκτρικής ενέργειας συνολικού ύψους 10% το 2007.
ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ
Παρά τη μείωση των δαπανών μισθοδοσίας και λιγνίτη, οι συνολικές, προ αποσβέσεων, λειτουργικές δαπάνες, αυξήθηκαν κατά € 528,7 εκατ. (26,3%), από € 2.014 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007, σε € 2.542,7 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2008, αύξηση που οφείλεται στη δραστική αύξηση των δαπανών για την κάλυψη της ζήτησης Η/Ε, καθώς και στο σχηματισμό της πρόβλεψης για την κάλυψη του ελλείμματος δικαιωμάτων εκπομπών CO2.
Η αυξημένη παραγωγή από φυσικό αέριο και πετρέλαιο, καθώς επίσης και οι αυξημένες αγορές ενέργειας από το Σύστημα, το Δίκτυο και από εισαγωγές ΔΕΗ , που υποκατέστησαν τη μειωμένη λιγνιτική παραγωγή και κάλυψαν την αύξηση της ζήτησης, σε συνδυασμό με τις άνευ προηγουμένου αυξήσεις των τιμών, είχαν σαν αποτέλεσμα την αύξηση της σχετικής δαπάνης κατά € 421,5 εκατ.
Η πιο πάνω αύξηση υπερκάλυψε την αύξηση των εσόδων από πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας (€ 270 εκατ.), ενώ, το συνολικό όφελος στο α’ εξάμηνο του 2008 από τις αυξήσεις των τιμών ηλεκτρικής ενέργειας το 2007 (€ 212 εκατ.) απορροφήθηκε πλήρως από την επίδραση της αύξησης των τιμών στη δαπάνη για υγρά καύσιμα, φυσικό αέριο και αγορές ενέργειας (€ 307 εκατ.).
Συγκεκριμένα:
Η αύξηση της παραγωγής από φυσικό αέριο κατά 397 GWH (+7,4%) είχε σαν αποτέλεσμα την αύξηση της αντίστοιχης δαπάνης κατά € 96,8 εκατ. (32,2%), από € 300,6 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007, σε € 397,4 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2008.
Η δαπάνη για αγορές ενέργειας, αυξήθηκε κατά € 168,2 εκατ. (57,4%) από € 293,2 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007 σε € 461,4 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2008, λόγω, της αύξησης των εισαγωγών ηλεκτρικής ενέργειας από τη ΔΕΗ κατά 786 GWH (+86,5%), της αγοράς μεγαλύτερων ποσοτήτων ηλεκτρικής ενέργειας από το Σύστημα και το Δίκτυο κατά 499 GWH (+15,5%), της αύξησης της Οριακής Τιμής του Συστήματος και της αύξησης των τιμών των εισαγωγών της ΔΕΗ.
Η αύξηση της παραγωγής από υγρά καύσιμα κατά 195 GWH (5,3%) και η επίδραση από την αυξητική μεταβολή της τιμής των υγρών καυσίμων κατά 46% περίπου, είχε σαν αποτέλεσμα την αύξηση της αντίστοιχης δαπάνης κατά 49,7%, ή κατά € 156,5 εκατ. από € 314,8 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007, σε € 471,3 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2008.
Οι δαπάνες λιγνίτη ΔΕΗ (με μισθοδοσία, χωρίς αποσβέσεις) μειώθηκαν κατά € 22,8 εκατ. (-7,4%) από € 307,9 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007 σε € 285,1 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2008, ενώ η συνολική δαπάνη για στερεά καύσιμα, συμπεριλαμβανομένου του λιγνίτη τρίτων, μειώθηκε κατά € 16,7 εκατ.,(-5,1%,) από € 326,4 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007, σε € 309,7 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2008.
Η δαπάνη μισθοδοσίας (συμπεριλαμβανομένου του λιγνίτη) μειώθηκε κατά € 18,8 εκατ. (-2,7%), από € 697,1 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007, σε € 678,3 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2008. Η μείωση αυτή, οφείλεται στη μείωση του μισθοδοτηθέντος τακτικού προσωπικού κατά 1.853 εργαζόμενους μεταξύ 30/6/2007 και 30/6/2008,(η οποία απορρόφησε σε μεγάλο βαθμό την επίδραση από τη συλλογική σύμβαση εργασίας 2005-2007 και την ωρίμανση των αμοιβών του προσωπικού), καθώς και στη μείωση της δαπάνης μισθοδοσίας λόγω των απεργιακών κινητοποιήσεων του Μαρτίου 2008.
Τα αποτελέσματα του α’ εξαμήνου του 2008, έχουν επιβαρυνθεί με την αυξημένη δαπάνη μισθοδοσίας που προκύπτει από τη νέα 2008-2009 συλλογική σύμβαση εργασίας που υπεγράφη τον Ιούλιο του 2008,η οποία προβλέπει αυξήσεις μισθών ύψους 3,5% αναδρομικά από 1ης Φεβρουαρίου 2008, 3,5% από 1ης Σεπτεμβρίου 2008, 3% από 1ης Φεβρουαρίου 2009 και 3,5% από 1ης Σεπτεμβρίου 2009. Ως αποτέλεσμα της αναδρομικής ισχύος της αύξησης των μισθών από την 1η Φεβρουαρίου 2008, τα αποτελέσματα του α’ εξαμήνου του 2008 έχουν επιβαρυνθεί με δαπάνη € 18 εκατ. Η σχετική δαπάνη επιβάρυνε το β’ τρίμηνο του 2008.
Όπως προαναφέρθηκε τα αποτελέσματα του α’ εξαμήνου του 2008, έχουν επιβαρυνθεί με μια πρόβλεψη ύψους € 56,9 εκατ., για την κάλυψη του εκτιμώμενου για το α’ εξάμηνο του 2008 ελλείμματος δικαιωμάτων εκπομπών CO2.
Οι προβλέψεις έχουν αυξηθεί κατά € 19,1 εκατ., ενώ το α’ εξάμηνο του 2007 υπήρξε αντιστροφή μιας πρόβλεψης ύψους € 25,2 εκατ. που αντιπροσωπεύει το διακανονισμό μιας απαίτησης από τη ΛΑΡΚΟ, εταιρεία παραγωγής νικελίου.
Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων του λιγνίτη και του νέου τέλους ακίνητης περιουσίας ύψους € 3 εκατ, ανήλθαν σε € 288,9 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2008 από € 287,7 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007, αυξημένα κατά € 1,2 εκατ. (0,4%).
Οι αποσβέσεις το α’ εξάμηνο του 2008 ανήλθαν σε € 254,2 εκατ. έναντι € 287,4 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2007 μειωμένες κατά € 33,2 εκατ. (-11,6%), μείωση που οφείλεται στην πλήρη απόσβεση την 31.12.2007 μίας σειράς παγίων περιουσιακών στοιχείων διανομής και παραγωγής .