Σε €990 εκατ. διαμορφώθηκαν κατά το 2006 τα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας κέρδη του Ομίλου της ΕΤΕ, σημειώνοντας αύξηση κατά 36% σε σχέση με το 2005.

Στα αποτελέσματα αυτά συμπεριλαμβάνονται €87 εκατ. κέρδη της Finansbank που αναλογούν στον Όμιλο κατά το ποσοστό ενοποίησης (55.7%) για την περίοδο των 135 ημερών που μεσολάβησε από την ολοκλήρωση της εξαγοράς της πλειοψηφικής συμμετοχής την 18η Αυγούστου 2006 μέχρι το τέλος του έτους.

Το σύνολο των κερδών της Finansbank για την ίδια περίοδο ανήλθε σε €156 εκατ. Η κερδοφορία αυτή, αναγόμενη σε ετήσια βάση, αντιστοιχεί σε €420 εκατ. περίπου.

Χωρίς τη συμμετοχή της Finansbank, και εξαιρουμένης της εφάπαξ επιβάρυνσης ύψους €100 εκατ. από τη φορολόγηση των αποθεματικών της Τράπεζας η κερδοφορία του Ομίλου για το 2006 ανέρχεται σε €1014 εκατ., αυξημένη κατά 40% σε σχέση με το 2005.

Σε τριμηνιαία βάση, τα καθαρά κέρδη του Ομίλου, χωρίς να ληφθούν υπόψη τα αποτελέσματα της Finansbank και η εφάπαξ φορολόγηση των αποθεματικών, αυξήθηκαν με ρυθμό 11% και διαμορφώθηκαν σε €264 εκατ., παρά τις πρόσθετες επιβαρύνσεις συνολικού ύψους €76.5 εκατ. λόγω της νέας συλλογικής σύμβασης εργασίας, του προτεινόμενου bonus προς το προσωπικό, καθώς και του προγράμματος δικαιωμάτων προαίρεσης επί μετοχών στο προσωπικό. Οι επιδόσεις αυτές είναι πρωτίστως αποτέλεσμα της ενίσχυσης των οργανικών πηγών εσόδων που είχε ως αποτέλεσμα τα λειτουργικά έσοδα από τόκους και προμήθειες να αυξηθούν έναντι του προηγούμενου τριμήνου κατά 12%

Το λειτουργικό κόστος του Ομίλου αυξήθηκε κατά 6% σε ετήσια βάση παρά τις κατά 17% αυξημένες λειτουργικές δαπάνες στη Νοτιανατολική Ευρώπη εξαιτίας της επέκτασης των δραστηριοτήτων του Ομίλου στην περιοχή και των επενδύσεων που αυτή συνεπάγεται. Σημειώνεται ότι στις εν λόγω δαπάνες δεν περιλαμβάνονται οι εφάπαξ δαπάνες των προγραμμάτων εθελουσίας εξόδου σε διάφορες θυγατρικές του Ομίλου (€32 εκατ.) και αυτές για τη συμμόρφωση του Ομίλου με τους κανόνες της Βασιλείας ΙΙ και του νόμου Sarbanes-Oxley (€15 εκατ.). Οι θετικές εξελίξεις στο σκέλος ελέγχου των λειτουργικών δαπανών, αποτυπώνονται στο δείκτη αποτελεσματικότητας του Ομίλου που διαμορφώθηκε σε 50.7%, βελτιωμένος κατά 2.6 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με το 2005.

Η ενίσχυση των οργανικών εσόδων οδηγεί την κερδοφορία σε ιστορικά υψηλά επίπεδα

Η αύξηση των οργανικών εσόδων του Ομίλου προέρχεται τόσο από τη σταθερά συνεχιζόμενη ενίσχυση των επιτοκιακών εσόδων του όσο και των εσόδων από προμήθειες. Συγκεκριμένα, το καθαρό επιτοκιακό αποτέλεσμα του Ομίλου ανήλθε σε €1Ι892 εκατ., ενισχυμένο κατά 19% σε σχέση με το 2005. Η ενίσχυση των επιτοκιακών εσόδων οφείλεται στη συνεχιζόμενη αύξηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων, ιδίως της λιανικής τραπεζικής.

Η δυναμική του επιτοκιακού αποτελέσματος αποτυπώνεται χαρακτηριστικά στην αύξηση κατά 10% που σημειώθηκε μεταξύ 3ου και 4ου τριμήνου 2006, με αποτέλεσμα τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα του 4ου τριμήνου να διαμορφωθούν στο ύψος-ρεκόρ των €527εκατ, μη συμπεριλαμβανομένου του επιτοκιακού αποτελέσματος της Finansbank και παρά τις δύο αυξήσεις του επιτοκίου της ΕΚΤ που πραγματοποιήθηκαν το τελευταίο τρίμηνο του 2006. Χαρακτηριστικά, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ανήλθε στο ιστορικά υψηλότερο επίπεδο του 3.76% στο τέλος του 4ου τριμήνου 2006 έναντι 3.50% το 3ο τρίμηνο και 3.16% για όλο το προηγούμενο έτος.

Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ανήλθαν το 2006 σε €483 εκατ.. Παρά το γεγονός ότι ο έντονος και γενικευμένος ανταγωνισμός επηρέασε αρνητικά τις προμήθειες λιανικής τραπεζικής, η θετική συμβολή των λοιπών πηγών προμηθειών και ιδίως των προμηθειών διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, αντιστάθμισε την υστέρηση αυτή με αποτέλεσμα την ενίσχυση των εσόδων από προμήθειες κατά 14% σε σχέση με το 2005.
Ιδιαίτερα εντυπωσιακή ήταν η εικόνα που παρουσίασαν τα έσοδα από προμήθειες κατά το 4ο τρίμηνο του 2006 καθώς εμφάνισαν αύξηση της τάξης του 20% έναντι του 3ου τριμήνου. Θετική ήταν η επίδοση όλων των κατηγοριών προμηθειών με σημαντικότερη συνεισφορά των προμηθειών από τη λιανική τραπεζική (+23%) και τις πράξεις διαμεσολάβησης (+16%).

Συνεχίζεται η ανάπτυξη της λιανικής τραπεζικής

Σε €37 δισεκατ. ανέρχονται οι συνολικές χορηγήσεις του Ομίλου (χωρίς τη Finansbank), αυξημένες κατά 20% σε σχέση με το 2005. Στην ίδια περίοδο θεαματική αύξηση κατά 25% καταγράφουν οι χορηγήσεις λιανικής τραπεζικής.

Η στεγαστική πίστη εξακολουθεί να αποτελεί την κινητήρια δύναμη ανάπτυξης του χαρτοφυλακίου λιανικής, αντιπροσωπεύοντας το 39% του συνόλου των χορηγήσεων. Το Δεκέμβριο του 2006 το χαρτοφυλάκιο στεγαστικών δανείων (χωρίς τη Finansbank) διαμορφώθηκε σε €14.4 δισεκατ. σημειώνοντας αύξηση κατά 22% σε ετήσια βάση, επιβεβαιώνοντας την υπεροχή της Εθνικής Τράπεζας στην αγορά στεγαστικών δανείων στην οποία διατηρεί μερίδιο 24%. Κατά τη διάρκεια του 2006 οι εκταμιεύσεις νέων στεγαστικών δανείων υπερέβησαν τα €3.5 δισεκατ., εκ των οποίων €1.1 δισεκατ. πραγματοποιήθηκαν μέσα στο 4ο τρίμηνο, σηματοδοτώντας τριμηνιαία αύξηση της τάξης του 22%.

Τα υπόλοιπα καταναλωτικών δανείων και καρτών, χωρίς τη Finansbank, ανήλθαν στο τέλος του 2006 σε €5.8 δισεκατ., καταγράφοντας ετήσια αύξηση της τάξης του 21%, συμβάλλοντας έτσι στην ενίσχυση τόσο του επιτοκιακού αποτελέσματος όσο και των προμηθειών. Η επίδοση αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση υπολοίπων των προσωπικών δανείων λόγω των προγραμμάτων μεταφοράς υπολοίπων από τον ανταγωνισμό, καταδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των καταναλωτών στην ΕΤΕ.


Δυναμική επέκταση στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις


Οι χορηγήσεις του Ομίλου (χωρίς τη Finansbank) προς επιχειρήσεις και επαγγελματίες ανήλθαν σε €16.5 δισεκατ. στο τέλος του 2006. Πρωταγωνιστικό ρόλο διαδραματίζουν τα χαρτοφυλάκια εσωτερικού μικρομεσαίων (χρηματοδότηση επαγγελματιών και επιχειρήσεων με κύκλο εργασιών έως €2.5 εκατ.) και μεσαίων επιχειρήσεων (χρηματοδότηση επιχειρήσεων με κύκλο εργασιών €2.5-€50 εκατ.) τα οποία καταγράφουν εντυπωσιακή αύξηση 45% και 25% αντίστοιχα σε ετήσια βάση.

Το χαρτοφυλάκιο των μεγάλων επιχειρήσεων διαμορφώθηκε σε €9.6 δισεκατ., καταγράφοντας ετήσια αύξηση 9%. Για την περαιτέρω ανάπτυξη του συγκεκριμένου χαρτοφυλακίου έχουν δρομολογηθεί διαδικασίες αξιοποίησης των σταυροειδών πωλήσεων με έμφαση στις κερδοφόρες κατηγορίες της χρηματοδότησης Μεγάλων Έργων και Διασυνοριακού Εμπορίου, αξιοποιώντας ιδιαίτερα τις συνέργειες με τις αντίστοιχες εξειδικευμένες μονάδες της Finansbank.

Πρώτη θέση σε Καταθέσεις και Αμοιβαία Κεφάλαια

Στον τομέα των αμοιβαίων κεφαλαίων παρά τη γενικότερη συγκυρία του κλάδου, ο Όμιλος επέτυχε να αυξήσει τα μερίδια αγοράς στο σύνολο των υπό διαχείριση αμοιβαίων κατά 4.4 ποσοστιαίες μονάδες στο 29% καταλαμβάνοντας πλέον την πρώτη θέση. Ιδιαίτερης σημασίας είναι η βελτίωση του μεριδίου αγοράς στα αμοιβαία κεφάλαια μετοχικών, ομολογιακών κλπ τίτλων από 10.9% στο 12.7% εντός του 2006.

Οι καταθέσεις του Ομίλου (χωρίς τη Finansbank) σημείωσαν αύξηση κατά 9% σε σχέση με το τέλος του 2005 φθάνοντας τα €47.3 δισεκατ. Η ανοδική αυτή τάση διατήρησε τη σχέση δανείων προς καταθέσεις στο επίπεδο 78%, γεγονός που παρέχει περιθώρια περαιτέρω ανάπτυξης των χορηγήσεων του Ομίλου με ανταγωνιστικό κόστος χρηματοδότησης.

Συνεχίζεται η βελτίωση της αποτελεσματικότητας του Ομίλου

Η ανάπτυξη των εργασιών του Ομίλου και η επέκτασή του στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, σε συνδυασμό με τις αυξημένες δαπάνες προσωπικού στην Ελλάδα λόγω της υπογραφής της νέας συλλογικής σύμβασης είχαν ως αποτέλεσμα την κατά 6% αύξηση του λειτουργικού κόστους.

Συγκεκριμένα, οι δαπάνες προσωπικού παρουσίασαν αύξηση της τάξης του 9%, φθάνοντας τα €937 εκατ. στο τέλος του 2006. Στο ποσό αυτό συμπεριλαμβάνεται η δαπάνη των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών της ΕΤΕ (€7 εκατ.) και η αύξηση μισθών λόγω υπογραφής της νέας συλλογικής σύμβασης (€30 εκατ.) και το προτεινόμενο bonus αποδοτικότητας του προσωπικού του Ομίλου. Οι δαπάνες αυτές επιβάρυναν το κόστος προσωπικού του τελευταίου τριμήνου.

Παρά την αύξηση των δαπανών, ο δείκτης αποτελεσματικότητας του Ομίλου κυμάνθηκε οριακά άνω του 50% βελτιωμένος κατά 2.6 ποσοστιαίες μονάδες έναντι του 2005. Συγκεκριμένα στο τέλος του 2006 ο δείκτης διαμορφώθηκε σε 50.7%, έναντι 53.3% στο τέλος του 2005.

Ισχυρή κερδοφορία από τη Νοτιοανατολική Ευρώπη

Παρά τη σημαντική επιβάρυνση που προκαλεί η οργανική ανάπτυξη του Ομίλου στην περιοχή, όλες οι μονάδες της ΝΑ Ευρώπης βελτίωσαν εντυπωσιακά την κερδοφορία τους. Τα καθαρά (μετά φόρων) κέρδη των μονάδων της ΝΑ Ευρώπης για το 2006, ανήλθαν σε €108 εκατ., αυξημένα κατά 47% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο.

Η οργανική επέκταση στη Νοτιοανατολική Ευρώπη παραμένει στρατηγική προτεραιότητα της ΕΤΕ. Με τη δημιουργία 95 νέων καταστημάτων τους τελευταίους 12 μήνες, ο Όμιλος στο τέλος του 2006 διέθετε συνολικά 352 μονάδες σε πλήρη λειτουργία. Με την προσθήκη των 168 μονάδων της Vojvodanska στη Σερβία, το δίκτυο του Ομίλου της ΕΤΕ στην περιοχή αριθμεί 520 καταστήματα προσεγγίζοντας πλέον το μέγεθος του δικτύου της Εθνικής Τράπεζας στην Ελλάδα.

Οι χορηγήσεις του Ομίλου στην περιοχή παρουσίασαν αύξηση της τάξης του 44% κατά τη διάρκεια του 2006 προσεγγίζοντας πλέον τα €3.1 δισεκατ. Η λιανική τραπεζική αποτέλεσε για μια ακόμη φορά την κινητήρια δύναμη της ανάπτυξης, με το συνολικό χαρτοφυλάκιο λιανικής να αυξάνεται με εντυπωσιακούς ρυθμούς της τάξης του 52% ετησίως. Ιδιαίτερα θετικό είναι το γεγονός ότι οι αυξημένες χορηγήσεις δανείων συνοδεύονται από πτώση του ποσοστού μη εξυπηρετούμενων δανείων από την αρχή του έτους σε επίπεδα κάτω από 4%.

Η εξαγορά της Finansbank προσδίδει νέα δυναμική στην κερδοφορία του Ομίλου


Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου της Finansbank που εξαγοράστηκε από την ΕΤΕ για το διάστημα των 135 ημερών που μεσολάβησε από την εξαγορά ως το τέλος του 2006 ανήλθαν σε TRY 291 εκατ. (€156 εκατ.). Η αναλογία της ΕΤΕ με βάση το ποσοστό ενοποίησης (55.7%) πριν από την πρόσφατη δημόσια πρόταση προς τους μετόχους της μειοψηφίας ανέρχεται σε TRY 162.1 εκατ (€87 εκατ.).

Σημειώνεται ότι στη δημόσια πρόταση που ολοκληρώθηκε πρόσφατα, 43.4% μετόχων της μειοψηφίας ανταποκρίθηκε θετικά, διαμορφώνοντας το ύψος της συμμετοχής του Ομίλου σε 89.4%. Δεδομένου ότι ο Όμιλος με βάση σχετική συμφωνία μετόχων έχει το δικαίωμα αγοράς των μετοχών της μειοψηφίας, εφεξής θα ενοποιεί σύμφωνα με τις διατάξεις των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων το 99% των αποτελεσμάτων της Finansbank.

Η θετική εξέλιξη της κερδοφορίας αντανακλά τη δυναμική πορεία των εργασιών της Finansbank με τη λιανική τραπεζική να αποτελεί τον κύριο μοχλό ανάπτυξης της τράπεζας. Οι χορηγήσεις λιανικής της Finansbank αυξήθηκαν στο σύνολό τους με εντυπωσιακούς ρυθμούς και ανήλθαν στο τέλος του χρόνου σε TRY 4.3 δισεκατ (€2.3 δισεκατ.), σημειώνοντας αύξηση 76%, υπερκαλύπτοντας το στόχο ετήσιας αύξησης των χορηγήσεων κατά 50%. Ειδικά, στη στεγαστική πίστη το μερίδιο της Finansbank στις νέες εκταμιεύσεις ανήλθε σε 14.5% με αποτέλεσμα τον υπερδιπλασιαμό του χαρτοφυλακίου και την επίτευξη μεριδίου αγοράς 9% στο τέλος του 2006.

Εκτός της στεγαστικής πίστης, άνοδος σημειώνεται στο σύνολο σχεδόν των μεριδίων αγοράς της Finansbank στη λιανική τραπεζική. Συγκεκριμένα, στις πιστωτικές κάρτες η Finansbank κατέχει ήδη το 7.4% της συνολικής αγοράς (+0.8%), στα δάνεια αυτοκινήτων το 6.7% (+0.9%) ενώ το χαρτοφυλάκιο των λοιπών καταναλωτικών δανείων τριπλασιάστηκε μέσα στο 2006.

Εξαιρετική ήταν και η πορεία των χορηγήσεων επιχειρηματικής πίστης, που ανήλθαν σε TRY 7.9δισεκατ. σημειώνοντας αύξηση 48% σε ετήσια βάση.

Παρά τη ραγδαία αύξηση των χορηγήσεων, η ποιότητα του χαρτοφυλακίου βελτιώνεται με το δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων να διαμορφώνεται στο χαμηλό 2.1% έναντι του 2.6% στο 2005.
Οι συνολικές καταθέσεις διαμορφώθηκαν σε TRY 10.3 δισεκατ. (€5.5 δισεκατ.), έναντι
TRY 6.2 δισεκατ. στο τέλος του 2005 σημειώνοντας αύξηση κατά 67%.
Παράλληλα συνεχίζεται με εντυπωσιακή ταχύτητα η ανάπτυξη του δικτύου της τράπεζας. Μέσα στο 2006 λειτούργησαν 101 νέα καταστήματα, 45 από τον Αύγουστο έως το τέλος του χρόνου, ανεβάζοντας τον αριθμό των καταστημάτων σε 309 την 31.12.2006.

Η αύξηση αυτή της παρουσίας της τράπεζας αναμένεται να δώσει περαιτέρω ώθηση στην κερδοφορία της και την προσέλκυση νέων πελατών. Είναι χαρακτηριστικό ότι μέσα στο 2006 η πελατειακή βάση της Finansbank αυξήθηκε κατά 14% ξεπερνώντας τα 3.3 εκατομμύρια πελάτες.
Η ενισχυμένη κεφαλαιακή επάρκεια του Ομίλου διασφαλίζει την επέκτασή του

Ο Βασικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας μετά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και την εξαγορά του 56% της Finansbank διαμορφώνεται σε 12.3%, όσο και κατά την 31.12.2005. Αν συνυπολογισθεί η απόκτηση μέσω της πρόσφατης δημόσιας πρότασης επιπλέον 43.4% της Finansbank ήτοι ποσοστό ενοποίησης 99% συνολικά τότε ο Βασικός Δείκτης κεφαλαιακής Επάρκειας εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε 8% και ο Συνολικός σε 10.3%.