Της Νένας Μαλλιάρα

Προς την κατεύθυνση συγκέντρωσης δυνάμεων των ελληνικών τραπεζών πιέζουν οι καταιγιστικές εξελίξεις στο μέτωπο της Οικονομίας.

Όπως αναφέρουν τραπεζίτες, μιλώντας στο Capital.gr, η απαξίωση των ελληνικών ομολόγων, ειδικά σε περίπτωση που υλοποιηθεί το σενάριο αναδιάρθρωσης του χρέους που «παίζουν» οι αγορές, θα έχει ως συνέπεια την απομείωση των ιδίων κεφαλαίων των τραπεζών και την άμεση ανάγκη αυξήσεων κεφαλαίου.

Τις αυξήσεις αυτές δεν θα μπορέσουν να καλύψουν οι μέτοχοι των ελληνικών τραπεζών, με αποτέλεσμα το ελληνικό τραπεζικό σύστημα να πέσει βορά στις ξένες τράπεζες που θα τις εξαγοράσουν έναντι πινακίου φακής.

Ο κίνδυνος άλωσης των ελληνικών τραπεζών δεν μπορεί να αντιμετωπιστεί άμεσα με συγχωνεύσεις τραπεζών, καθώς όπως αναφέρουν χαρακτηριστικά τραπεζίτες, «το σύστημα βρίσκεται τώρα με βαριά φλεγμονή και πρέπει πρώτα να δούμε αν θα πιάσουν τα φάρμακα». Μεσοπρόθεσμα, ωστόσο, κρίνονται αναπόφευκτες, όπως επισημαίνει στην ετήσια έκθεσή του και ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος κ. Γ. Προβόπουλος.

«Καθώς οι συνθήκες που θα προκύψουν μετά την κρίση θα είναι πολύ διαφορετικές εκείνων του παρελθόντος, οι τράπεζες οφείλουν από τώρα να επανασχεδιάσουν τους στρατηγικούς τους στόχους και γενικότερα το επιχειρησιακό πρότυπο λειτουργίας τους. Για να διατηρήσει το τραπεζικό σύστημα και στο μέλλον την αξιοσημείωτη αντοχή που επέδειξε, ακόμη και στις πιο δύσκολες φάσεις της παγκόσμιας κρίσης, πρωταρχική προϋπόθεση είναι η άρση των δημοσιονομικών και των μακροοικονομικών αβεβαιοτήτων που επηρεάζουν σήμερα αρνητικά τη λειτουργία του. Ακόμη και τότε όμως, οι νέες συνθήκες που θα προκύψουν θα είναι πολύ διαφορετικές από εκείνες στις οποίες λειτουργούσαν οι τράπεζες στο παρελθόν. Σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα οι συγχωνεύσεις στον τραπεζικό τομέα είναι μάλλον αναπόφευκτες», αναφέρει επί λέξει ο διοικητής της ΤτΕ.

Οι πιέσεις προς τις ελληνικές τράπεζες δια μέσου της συνεχούς ανόδου του spread δανεισμού του ελληνικού Δημοσίου κορυφώθηκαν χθες, με αποτέλεσμα «ξεπούλημα» των τραπεζικών μετοχών παράλληλα με την «εξωφρενική» άνοδο των αποδόσεων των ομολόγων.

Ετσι, τη στιγμή που η απόδοση του διετούς ομολόγου ξεπερνούσε το 15%, με άνοδο 2% σε μία μόλις ημέρα, η απόδοση της πενταετίας ανέβαινε στο 11,5% και της δεκαετίας στο 9,65%, οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών έφταναν να σημειώνουν απώλειες και άνω του 17%.

Η Εθνική Τράπεζα έκλεισε με απώλειες 9,94%, στα 10 ευρώ, με την κεφαλαιοποίησή της να υποχωρεί στα 6,07 δισ. ευρώ από 6,74 δισ. την Δευτέρα.

Η κεφαλαιοποίηση της Alpha Bank κατακρημνίστηκε στα 2,83 δισ. ευρώ από 3,22 δισ. ευρώ προχθές και η μετοχή της έκλεισε στα 5,30 ευρώ, με απώλειες που έφτασαν και το 17,11% ενδοσυνεδριακά, για να περιοριστούν στο 11,96%.

Μέχρι 12% έφτανε να χάνει ενδοσυνεδριακά η Eurobank, για να κλείσει με απώλειες 5,35%, στα 5,13 ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση της τράπεζας υποχώρησε στα 2,76 δισ. ευρώ από 2,92 δισ. την προηγουμένη.

Οσο για την Τράπεζα Πειραιώς, οι απώλειες έφτασαν ενδοσυνεδριακά στο 12,13% και περιορίστηκαν στο κλείσιμο στο 9,38%. Η μετοχή της τράπεζας έκλεισε στα 4,93 ευρώ και η κεφαλαιοποίησή της υποχώρησε στο 1,66 δισ. ευρώ από 1,83 δισ. την Δευτέρα.

Σημειώνεται ότι η συνεχής πτώση των τιμών των ομολόγων έχει υποχρεώσει τις ελληνικές τράπεζες να αυξάνουν καθημερινά την αξία των ομολόγων που καταθέτουν ως ενέχυρο στην ΕΚΤ, λαμβάνοντας την ίδια ή και λιγότερη ρευστότητα με κάθε περαιτέρω πτώση των τιμών των ομολόγων. Οι τραπεζίτες αναφέρουν ότι η χθεσινή υποβάθμιση της μακροπρόθεσμης και βραχυπρόθεσμης πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας από την Standard & Poor΄s, σε "BB+" και "B" αντίστοιχα, από "BBB+" και "A-2" προηγουμένως, δεν θα επηρεάσει την αποδοχή τους ως ενέχυρο από την ΕΚΤ, αλλά θα απαιτήσει στην πράξη μεγαλύτερο όγκο ομολόγων ως ενέχυρο.