Του Γιώργου Λαμπίρη

Σε διαδικασία αξιολόγησης βρίσκονται από πλευράς αραβικών κεφαλαίων, επενδυτικές τοποθετήσεις σε 5 funds στην Ελλάδα, σε συνεργασία με την Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΑΤΕ), όπως ανέφερε στο Capital.gr o Dr Χάρης Λαμπρόπουλος, πρόεδρος της ΕΑΤΕ. Όπως επισημαίνει, τα κεφάλαια που θα διαθέσουν οι Άραβες επενδυτές, θα έρθουν να συμπληρώσουν υφιστάμενα κεφάλαια ελληνικών funds, ενώ η επενδυτική στρατηγική των Αράβων είναι ότι εισέρχονται σε επίπεδο 2nd close, κατά το οποίο τα κεφάλαιά τους εισφέρονται στα αρχικά διαθέσιμα κεφάλαια. 

Οι προϋπάρχουσες συμφωνίες με κεφάλαια του Άμπου Ντάμπι

Η ΕΑΤΕ έχει συνάψει συμφωνίες με αντίστοιχους διεθνείς οργανισμούς, όπως η στρατηγική συμφωνία συνεπενδύσεων 400 εκατ. ευρώ από κοινού με τη Mubadala επί ελληνικού εδάφους, αλλά και η δέσμευση του κρατικού ταμείου επιχειρηματικών συμμετοχών του Άμπου Ντάμπι, ADQ, για επενδύσεις 4 δισ. ευρώ στην εγχώρια οικονομία.

Ειδικότερα, θυμίζουμε ότι η ΕΑΤΕ έχει ήδη συμφωνήσει με την Abu Dhabi Developmental Holdings (ADQ), εταιρεία επενδύσεων και συμμετοχών με έδρα το Άμπου Ντάμπι, για την πραγματοποίηση επενδύσεων ύψους 4 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, που συνυπέγραψαν από ελληνική πλευρά η Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα (ΕΑΤ) και η Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΑΤ) στις 9 Μαΐου 2022. Η συμφωνία ήρθε να επισφραγίσει την ανάπτυξη οικονομικών δεσμών ανάμεσα στις δύο χώρες με επενδύσεις στους τομείς των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, αλλά και σε έργα υποδομής, αγροτουρισμού, τεχνολογίας υγείας και επιστημών. Παράλληλα, σημειώνεται ότι, η συμφωνία προέβλεπε ότι τουλάχιστον 10% των εν λόγω κεφαλαίων θα επενδυθούν σε infrastructure equity ή quasi equity funds. Επιπλέον διευρύνθηκε η συμφωνία συνεπένδυσης και συνεργασίας, στρατηγικής σημασίας, της ΕΑΤΕ με τον επενδυτικό όμιλο Mubadala που αποτελεί τον κρατικό επενδυτικό βραχίονα του Άμπου Ντάμπι για κοινές επενδύσεις (co-investments) ύψους 400 εκατ ευρώ (ήτοι, 200 εκ. Ευρώ από την κάθε πλευρά) σε ελληνικές επιχειρήσεις, που υπεγράφη επίσης στις 9 Μαΐου 2022, ώστε αυτή να περιλαμβάνει και επενδύσεις σε ελληνικά venture capital και private equity fund υψηλής απόδοσης, τα οποία επικεντρώνονται σε επενδύσεις σε ταχέως αναπτυσσόμενους τομείς.
26 funds με κεφάλαια 1,4 δισεκατομμυρίων ευρώ

Αυτή τη στιγμή υφίστανται 26 funds στην Ελλάδα που διαχειρίζονται επενδυτικά κεφάλαια άνω των 1,4 δισεκατομμυρίων ευρώ, ενώ από πλευράς της η Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα Επενδύσεων έχει δεσμεύσει/επενδύσει 602 εκατομμύρια ευρώ. Πέρα από τις επενδύσεις σε κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών (equity), στο χώρο των δανειακών εργαλείων, θυμίζουμε ότι η ΕΑΤ αποτελεί τον συνδετικό κρίκο στον οικονομικό κύκλο της χρηματοδότησης μεταξύ της μικρομεσαίας επιχείρησης και της τράπεζας,  αναλαμβάνοντας εκείνο το μέρος του  επιχειρηματικού κίνδυνου της μικρομεσαίας επιχείρησης που δεν αναλαμβάνει η τράπεζα. 

Νέα funds υπό σύσταση – Διασφαλισμένα τα κεφάλαια

Κατά τα όσα αναφέρει ο κύριος Λαμπρόπουλος σε διάστημα περίπου ενός μήνα από σήμερα αναμένεται η σύσταση νέων funds με αντικείμενο την ανάπτυξη των μικρομεσαίων  και μεσαίων επιχειρήσεων αλλά και την απόκτηση συμμετοχής (buyouts stage). Επισημαίνει ότι έχει ολοκληρωθεί η άντληση των κεφαλαίων και αυτή την περίοδο βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία σύστασης. Τα συγκεκριμένα funds θα προσθέσουν κεφάλαια 200 εκατομμυρίων ευρώ, στα οποία θα προστεθούν επιπλέον 140 εκατ. ευρώ από πλευράς της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας Επενδύσεων, προκειμένου να ενισχυθεί η επενδυτική τους δυναμική. 
Να σημειωθεί ότι τα υφιστάμενα 26 funds που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και στα οποία έχει συνεπενδύσει η ΕΑΤΕ έχουν συγκεντρώσει προς διάθεση πάνω από 1,4 δισεκατομμύρια ευρώ – όπως προαναφέραμε – από  τα οποία, ποσό 800 εκατομμυρίων ευρώ προέρχεται από ιδιωτικά κεφάλαια.

Τέλος, θυμίζουμε ότι η Mubadala συμμετέχει ήδη σε τρία funds και συγκεκριμένα το Venture Friends 3, το EuSIF που αποτελεί κατά 100% θυγατρική της Sirec Energy S.A., των Διονύση Αλυσανδράτου, Ευάγγελου Μπάρδη και Λεωνίδα Βέργου. Η διαχειριστική ομάδα έχει δραστηριότητα και εμπειρία σε επενδύσεις Επιχειρηματικού Κεφαλαίου (Private Equity), στη διοίκηση μεγάλων και σύνθετων κατασκευαστικών έργων, καθώς και σε επενδύσεις στο χώρο της παραγωγής ανανεώσιμης ενέργειας, λύσεων εξοικονόμησης πόρων και περιβαλλοντικής αειφορίας. Το τρίτο fund είναι το Diorama II. Θυμίζουμε ότι μεταξύ των τοποθετήσεων του Diorama είναι αυτή στην Μινέρβα Ελαιουργική, της οποίας διερευνάται αυτή την περίοδο το exit.