Της Νένας Μαλλιάρα

Έκλεισε πριν από λίγο και το βιβλίο προσφορών της Τράπεζας Πειραιώς, ολοκληρώνοντας τη διαδικασία των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών από ξένα ιδιωτικά κεφάλαια. Οι σχετικές ανακοινώσεις, σύμφωνα με τις πληροφορίες του Capital.gr, αναμένονται από το Λονδίνο ύστερα από μία ώρα τουλάχιστον.

Σύμφωνα με τις πληροφορίες του Capital.gr, παρά τις δυσκολίες της συγκυρίας, και στο βιβλίο προσφορών της Τράπεζας Πειραιώς σημειώθηκε υπερκάλυψη του ποσού του 1,34 δισ. ευρώ που ζητούσε η Τράπεζα από τους ιδιώτες.

Το αρχικό ποσό κεφαλαίων που με βάση το βασικό σενάριο του stress test θα έπρεπε να καλύψει η Τράπεζα Πειραιώς ανερχόταν σε 2,2 δισ. ευρώ, το οποίο μειώθηκε στο 1,34 δισ. ευρώ καθώς ο SSM αναγνώρισε δράσεις συνολικού ύψους 873 εκατ. ευρώ από το capital plan της τράπεζας, ενώ επιπλέον 602 εκατ. ευρώ απέδωσε κεφαλαιακά στην τράπεζα η άσκηση διαχείρισης παθητικού. 

Σημειώνεται ότι το Δημόσιο θα συμμετάσχει στην ανακεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς, καλύπτοντας τη διαφορά του δυσμενούς σεναρίου μέχρι τα 4,9 δισ. ευρώ. Η συμμετοχή του Δημοσίου ήταν εκ προοιμίου δεδομένη για την ΑΜΚ της Τράπεζας Πειραιώς, καθώς τα stress test την ανέδειξαν με τις υψηλότερες κεφαλαιακές ανάγκες (4,9 δισ. ευρώ). Στη θέση αυτή βρέθηκε η τράπεζα λόγω του ότι ήταν αυτή που επιβαρύνθηκε κυρίως από τη μεγάλη αναδιάρθρωση και συγκέντρωση του εγχώριου τραπεζικού συστήματος, με αποτέλεσμα να είναι εκτεθειμένη με το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο δανείων σε κρίσιμους τομείς της Οικονομίας π.χ. ξενοδοχεία, ακτοπλοΐα, ενέργεια, τεχνολογία. 

Μετά την κάλυψη του συνόλου των κεφαλαιακών αναγκών της Πειραιώς με τη συνδρομή του ΤΧΣ, τα CoCos θα έχουν δεσπόζουσα θέση στην τράπεζα, ανερχόμενα σε περίπου 2 δισ. ευρώ, και επιπλέον η τράπεζα θα πρέπει να εφαρμόσει νέο πλάνο αναδιάρθρωσης. Ωστόσο, το τελικό αποτέλεσμα της ανακεφαλαιοποίησης είναι ότι η Τράπεζα Πειραιώς θα βρεθεί με κεφάλαια 10,6 δισ. ευρώ και δείκτη βασικών εποπτικών κεφαλαίων στο 19%, δηλαδή μεταξύ των πλέον υπερκεφαλαιοποιημένων τραπεζών πανευρωπαϊκά. Σε επόμενη φάση, το "μείον" του μεγάλου δανειακού χαρτοφυλακίου (30% του συνόλου της αγοράς) στην αξιολόγηση του AQR, μπορεί να αποδειχθεί σε μεγάλο συν με τη σταδιακή ανάκαμψη της αγοράς.