Της Νένας Μαλλιάρα 

Η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών πραγματοποιείται σε μια κρίσιμη συγκυρία για το παρόν και το μέλλον της Ελλάδας και της Ευρώπης, ανέφερε απευθυνόμενη στην γενική συνέλευση των μετόχων της Εθνικής Τράπεζας η πρόεδρος του ομίλου της ΕΤΕ κα Λούκα Κατσέλη.

Όπως είπε, το χρηματοπιστωτικό σύστημα ανταποκρίθηκε με τον καλύτερο δυνατό τρόπο στις συνθήκες που επικράτησαν μετά την επιβολή των περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων και την κρίση του περασμένου Ιουλίου, η οποία οδήγησε στην σύναψη μιας νέας τριετούς συμφωνίας ύψους 89 δισ. ευρώ με τους θεσμούς, υπό όρους που την καθιστούν διαχειρίσιμη.

Κρίσιμη εφ’ εξής, σύμφωνα με την κα Κατσέλη είναι η επαναφορά των καταθέσεων που αποτελεί αναγκαία συνθήκη για την άρση των capital controls και η αντιμετώπιση του φλέγοντος θέματος των κόκκινων δανείων.

Όπως είπε "η τύχη του χρηματοπιστωτικού συστήματος είναι άρρηκτα συνδεδεμένη όχι μόνο με τις οικονομικές συνθήκες αλλά και με την ποιότητα διακυβέρνησης και την ασφάλεια που εγγυάται το πολιτικό σύστημα”.

Αναφορικά με την διαχείριση των κόκκινων δανείων, η κα Κατσέλη είπε ότι η μαζική πώληση ακινήτων αντίκειται στο συμφέρον των τραπεζών. Συμφέρον της τράπεζας είναι να κρατήσει τον πελάτη ενήμερο. Στο πλαίσιο αυτό η Εθνική θα απευθύνει βιώσιμες λύσεις στους δανειολήπτες πελάτες της και στις επιχειρήσεις. Από προϊόντα ρυθμίσεων στην λιανική τραπεζική η τράπεζα έχει εισπράξει περίπου 500 εκατ.  ευρώ.

"Σε προνομιακή θέση ρευστότητας και προβλέψεων η Εθνική μετά την ΑΜΚ"

Η επιτυχής ανακεφαλαιοποίηση της Εθνικής Τράπεζας θα αφήσει την τράπεζα με επαρκείς προβλέψεις, δήλωσε στην γενική συνέλευση των μετόχων ο διευθύνων σύμβουλος της ΕΤΕ κ. Λεωνίδας Φραγκιαδάκης. Όπως είπε, σύμφωνα με το βασικό σενάριο του στρες τεστ, οι κεφαλαιακές ανάγκες της Εθνικής ανέρχονται σε 1,6 δισ. ευρώ (+3 δισ. ευρώ το δυσμενές σενάριο), εκ των οποίων μέσω του LME μπορούν να καλυφθούν 1 δισ. ευρώ.

Χθες ο SSM αναγνώρισε 120 εκατ. ευρώ από το capital plan της τράπεζας μειώνοντας τις ανάγκες του βασικού σεναρίου στο 1,456 δισ. ευρώ ( και 4,482 δισ. ευρώ υπό το δυσμενές σενάριο).

"Παρότι η Εθνική θα μπορούσε να αναζητήσει μόνο 450 εκατ. ευρώ για την κάλυψη των αναγκών του βασικού σεναρίου, αναζητούμε 1,456 δισ. ευρώ ώστε μετά την πώληση της Finansbank να μπορέσουμε να αποπληρώσουμε πλήρως την κρατική στήριξη που θα λάβουμε”. Όπως είπε ο κ. Φραγκιαδάκης, μετά την ΑΜΚ ο δείκτης ιδίων εποπτικών κεφαλαίων της Εθνικής θα ανέρχεται σε 14,5%, ενώ συνυπολογιζομένης της πώλησης της Finansbank και της δημιουργίας εσωτερικού κεφαλαίου σε ορίζοντα 3ετίας, ο δείκτης διαμορφώνεται στο 25%. Χωρίς να υπολογίζεται ο αναβαλλόμενος φόρος, ο δείκτης διαμορφώνεται στο 13% και όπως είπε ο κ. Φραγκιαδάκης "τα επίπεδα αυτά δείχνουν ότι αυτή θα είναι η τελευταία ανακεφαλαιοποίηση”.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής αναφέρθηκε στο πλεονέκτημα ρευστότητας της τράπεζας, η οποία είχε τις μικρότερες εκροές καταθέσεων και διατηρεί τον χαμηλότερο δείκτη δανείων προς καταθέσεις, 95% , ο οποίος της δίνει προβάδισμα στη δυνατότητα  χρηματοδότησης της οικονομίας . Η Εθνική έχει επίσης την μικρότερη εξάρτηση από τον ELA (15 δις. ευρώ), τον υψηλότερο δείκτη κάλυψης δανείων από προβλέψεις (73%) και το χαμηλότερο δείκτη δανείων σε καθυστέρηση (34%).

Σχετικά με την πώληση της Finansbank, ο κ. Φραγκιαδάκης είπε ότι οι συνθήκες είναι διαφορετικές σε σχέση με όταν αγοράστηκε η τράπεζα, ωστόσο "θα κάνουμε ό,τι χρειαστεί για να μεγιστοποιήσουμε τα οφέλη από την πώληση και να αποπληρώσουμε την κρατική βοήθεια που θα λάβουμε”.

Ο κ. Φραγκιαδάκης αναφέρθηκε και στην δημόσια προσφορά που θα απευθύνει η Εθνική στους ιδιώτες μετόχους της στο πλαίσιο του σεβασμού προς την μακροχρόνια σχέση τους με την τράπεζα. Οι ιδιώτες μέτοχοι, στους οποίους θα απευθυνθεί την επόμενη εβδομάδα η Εθνική, θα έχουν δικαίωμα συμμετοχής, στην τιμή της μετοχής που θα καθοριστεί από το book building (το βιβλίο προσφορών δεν έχει ολοκληρωθεί ακόμα), για μετοχές που θα ανέρχονται μέχρι το 10% της διεθνούς προσφοράς εφόσον από τους ξένους επενδυτές καλυφθεί επιπλέον ποσό από το 1,456 δις. ευρώ.

Εάν το ποσό αυτό δεν καλυφθεί, τότε στους Έλληνες μικρομετόχους θα προσφερθούν έως 300 εκατ. μετοχές. Σημειώνεται ότι η Εθνική Τράπεζα έχει αποκομίσει 692 εκατ. ευρώ από την ανταλλαγή των τίτλων των ομολογιούχων της, ενώ από την επαναγορά τίτλων  έχει υπολογίσει ότι θα αντλήσει μέχρι 741 εκατ. ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι η τράπεζα θα προχωρήσει και σε reverse split σε αναλογία 15 παλαιές προς μια νέα μετοχή. 

Οι αποφάσεις της Γ.Σ.

Σε ανακοίνωση που έδωσε στη δημοσιότητα η Εθνική Τράπεζα σημειώνει ότι η Γενική Συνέλευση συνεδρίασε σε απαρτία με ποσοστό 66,04% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και έλαβε τις εξής αποφάσεις:

1.    Αποφάσισε (i) την Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας κατά Ευρώ 1,20 λόγω κεφαλαιοποίησης τμήματος του κατ’ άρθρο 4 παρ. 4α κ.ν. 2190/20 ειδικού αποθεματικού της Τράπεζας και την ταυτόχρονη (ii) αύξηση της ονομαστικής αξίας έκαστης κοινής ονομαστικής μετά ψήφου μετοχής της Τράπεζας από 0,30 Ευρώ σε 4,50 Ευρώ και μείωση του συνολικού αριθμού αυτών από 3.533.149.631 σε 235.543.309  νέες κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές της Τράπεζας με συνένωση των εν λόγω μετοχών (reverse split) σε αναλογία δεκαπέντε (15) παλαιές κοινές μετοχές της Τράπεζας προς μία (1) νέα κοινή μετοχή της Τράπεζας και (iii) τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας μέσω μείωσης της ονομαστικής αξίας έκαστης κοινής ονομαστικής μετά ψήφου μετοχής της Τράπεζας (όπως θα έχει διαμορφωθεί μετά το reverse split), από 4,50 Ευρώ σε 0,30 Ευρώ με σκοπό το σχηματισμό ισόποσου ειδικού αποθεματικού, με συμψηφισμό ζημιών. Επιπρόσθετα αποφάσισε την τροποποίηση του άρθρου 4 του Καταστατικού της Τράπεζας και παρέσχε τις σχετικές εξουσιοδοτήσεις.  

2.    Αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3864/2010, όπως ισχύει και την υπ’ αρ. 36/02.11.2015 Πράξη του Υπουργικού Συμβουλίου για άντληση κεφαλαίων μέχρι ποσού ΕΥΡΩ 4.482.000.000, μέσω έκδοσης νέων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών, με καταβολή σε μετρητά ή/και με εισφορά εις είδος και διάθεση αυτών αφενός για το σκέλος της αύξησης που δύναται να καλυφθεί με μετρητά από ιδιωτική τοποθέτηση σε ειδικούς επενδυτές στο εξωτερικό και με δημόσια προσφορά στην Ελλάδα, αφετέρου για το σκέλος της αύξησης που δύναται να καλυφθεί με εισφορά σε είδος, από τα πρόσωπα που προβλέπει το αρ. 6α του ν.3864/2010, όπως ισχύει, στην περίπτωση της παροχής κεφαλαιακής ενίσχυσης από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, λόγω αναγκαστικής μετατροπής κεφαλαιακών μέσων ή/και λοιπών επιλέξιμων υποχρεώσεων, και από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Ειδικότερα, λαμβάνοντας υπόψη τις αναλυτικές συνθήκες και τους στόχους της διαδικασίας ανακεφαλαιοποίησης, και δεδομένης της ανάγκης υπολογισμού του ύψους του προσφερόμενου ποσού μέσω της Διεθνούς και της Δημόσιας Προσφοράς και των συνθηκών που επικρατούν στην ελληνική αγορά,  η κατανομή μεταξύ Διεθνούς και Δημόσιας Προσφοράς αποφασίστηκε καταρχήν να είναι η ακόλουθη (με την επιφύλαξη αυξημένης ζήτησης): (i) Σε περίπτωση που επιτευχθεί η άντληση ποσού €1.456 εκατ. στο πλαίσιο της Διεθνούς Προσφοράς, τότε Νέες Μετοχές που αντιστοιχούν σε συνολικό ποσό αντληθέντων κεφαλαίων ίσο με €146 εκατ. να δύνανται να προσφερθούν από την Τράπεζα στη Δημόσια Προσφορά. (ii) Στην περίπτωση αυξημένης ζήτησης στο πλαίσιο της Διεθνούς Προσφοράς, ως ανωτέρω, το ποσό που θα προσφερθεί στη Δημόσια Προσφορά δεν θα υπερβεί το 10% του ως άνω αυξημένου ποσού τελικής κάλυψης της Διεθνούς Προσφοράς.  (iii) Εάν το τελικό ποσό κάλυψης της Διεθνούς Προσφοράς είναι χαμηλότερο των €1.456 εκατ., τότε Νέες Μετοχές που αντιστοιχούν σε συνολικό ποσό αντληθέντων κεφαλαίων μέχρι €300 εκατ. να προσφερθούν από την Τράπεζα στη Δημόσια Προσφορά.  Το Διοικητικό Συμβούλιο εξουσιοδοτήθηκε να καθορίσει αυτό τελικά την κατανομή μεταξύ Διεθνούς και Δημόσιας Προσφοράς στο ανωτέρω πλαίσιο. Η Γενική Συνέλευση αποφάσισε την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων για αμφότερα τα σκέλη της αύξησης και παρέσχε τις σχετικές εξουσιοδοτήσεις στο Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας να εξειδικεύσει τους όρους της ως άνω αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων της εξουσιοδότησης να ορίσει την τιμή διάθεσης κατ’ αρ. 13 παρ. 6 του κ.ν. 2190/1920, όπως ισχύει, και της κατανομής των προσφερόμενων νεοκδοθησόμενων μετοχών στη Δημόσια Προσφορά και μεταξύ της Διεθνούς και της Δημόσιας Προσφοράς. Επιπλέον, αποφάσισε την αντίστοιχη τροποποίηση του άρθρου 4 του Καταστατικού της Τράπεζας.

3.    Αποφάσισε την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, σύμφωνα με το νόμο 3864/2010, όπως ισχύει, και την υπ’ αρ. 36/02.11.2015 Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου, με την έκδοση άμεσων, μη εξασφαλισμένων και μειωμένης κατατάξεως, αόριστης διάρκειας ομολογιών μετατρέψιμων υπό αίρεση σε κοινές, άυλες, ονομαστικές, μετά ψήφου μετοχές της Τράπεζας, καταβλητέου διά εισφοράς εις είδος ή με καταβολή μετρητών. Επιπρόσθετα αποφάσισε την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων κατά την ανάληψη των εκδιδόμενων μετατρέψιμων ομολογιών και τη διάθεσή τους αποκλειστικά στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας σύμφωνα προς τις ανωτέρω διατάξεις. Επιπλέον παρέσχε τις σχετικές εξουσιοδοτήσεως προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας για τη διενέργεια των αναγκαίων πράξεων προς έκδοση και διάθεση των ομολογιών λαμβάνοντας υπόψη και τους όρους κάλυψης της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου στο πλαίσιο της παραπάνω υπ’ αριθ. 2 Απόφασης.

4.    Αποφάσισε την παροχή εξουσιοδότησης προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου αυτής, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 13 παρ. 1, εδ. β΄ και γ΄ του κ.ν. 2190/1920 και της παρ. 11 του αρ. 1 της υπ’ αρ. 36/02.11.2015 με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων της Τράπεζας.

5.    Αποφάσισε την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, έως ποσού ΕΥΡΩ 4.482.000.000, με την έκδοση μη εξασφαλισμένων ομολογιών, υπό αίρεση μετατρέψιμων σε κοινές, ονομαστικές, μετά ψήφου μετοχές της Τράπεζας, υπό την προϋπόθεση λήψης της προγενέστερης έγκρισης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας για την έκδοσή του. Επιπρόσθετα αποφάσισε την κάλυψη του ομολογιακού δανείου με καταβολή σε μετρητά ή εισφορά εις είδος. Επιπλέον αποφάσισε την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων και τη διάθεσή τους σε ιδιώτες επενδυτές και παρέσχε τις σχετικές εξουσιοδοτήσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας για τη διενέργεια των αναγκαίων πράξεων προς έκδοση και διάθεση των ομολογιών.