Του Κωνσταντίνου Μαριόλη

Η Νέα Υόρκη είναι ο τελευταίος σταθμός του road show που πραγματοποιεί η Τρ. Πειραιώς με βασικό αντικείμενο την επερχόμενη έκδοση ομολόγου. Βέβαια, οι συζητήσεις δεν μπορούν να μην αφορούν και την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των 1,75 δισ. ευρώ, παρά το γεγονός ότι σημειολογικά με την έκδοση ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ, η τράπεζα... ανοίγει την πόρτα των αγορών για τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο, μετά από πενταετή “αποκλεισμό”.

Διοικητική ομάδα της Τρ. Πειραιώς, με επικεφαλής τον CEO κ. Άνθιμο Θωμόπουλο ξεκίνησε την περιοδεία της με πρώτο σταθμό το Λονδίνο, ενώ από χθες βρίσκεται στη Νέα Υόρκη. Σύμφωνα με πληροφορίες του Capital.gr, το ενδιαφέρον των ξένων για τις προοπτικές της τράπεζας μετά την απόφαση να προβεί σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και να καλύψει τις ανάγκες των stress tests, να αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές του δημοσίου και να δημιουργήσει παράλληλα κεφαλαιακό απόθεμα που θα καλύπτει ακόμη και το δυσμενές σενάριο της άσκησης προσομοίωσης, είναι μέχρι στιγμής εντυπωσιακό. 

Στη Νέα Υόρκη, τα στελέχη της Πειραιώς έχουν την ευκαιρία να πραγματοποιήσουν ένα από τα πιο “γεμάτα” road show ελληνικής επιχείρησης στο εξωτερικό, έχοντας κλείσει ραντεβού με μερικούς από τους μεγαλύτερους επενδυτικούς οίκους και hedge funds του πλανήτη.

Απόφαση της διοίκησης είναι η έκδοση ομολόγου να λάβει χώρα στις αρχές της επόμενης εβδομάδας, ενώ οι πληροφορίες αναφέρουν ότι το βιβλίο προσφορών θα ανοίξει για μία μόνο ημέρα. Με βάση το μέχρι σήμερα ενδιαφέρον δεν τίθεται κανένα θέμα για την κάλυψη του ομολόγου. Το βασικό ζητούμενο είναι το επιτόκιο που θα ζητήσουν οι επενδυτές για να δανείσουν ελληνική τράπεζα μετά από τη... φουρτούνα της τελευταίας πενταετίας. 

Ο “προορισμός”, ωστόσο, της τράπεζας είναι η ΑΜΚ, η οποία αναμένεται να διενεργηθεί μέσα στον Απρίλιο. “Εκεί θα μετρήσουμε... δυνάμεις, αν η αισιοδοξία μας είναι πολύ μεγάλη”, σημειώνουν κύκλοι της τράπεζας. 

Την ίδια ώρα, δεν λείπουν οι αντιδράσεις από πλευράς δημοσίου, καθώς εκτιμάται ότι κόβοντας πρώτη το νήμα των αγορών, η Τρ. Πειραιώς τοποθετεί τον πήχη και για το δημόσιο, όταν θα γίνει η πρώτη του απόπειρα.... για άντληση χρημάτων από τις αγορές. Κύκλοι του υπουργείου Οικονομικών εκφράζουν εκ νέου τη δυσφορία τους για την πρωτοβουλία της Τρ. Πειραιώς, η οποία όπως λέγεται προκαλεί προβλήματα στο σχεδιασμό του δημοσίου.

Η κυβέρνηση έχει εξετάσει όλες τις παραμέτρους και έχει αποφασίσει να βγει η χώρα στις αγορές όταν η κίνηση ψυχολογίας – χαρακτήρα που θα έχει η πρώτη έκδοση – μπορεί να οδηγήσει στο καλύτερο δυνατό αποτέλεσμα και φέρει τα περισσότερα δυνατά οφέλη για τις ελληνικές επιχειρήσεις, μεταξύ των οποίων και οι τράπεζες, αλλά και για το σύνολο της οικονομίας. 

Σε ό,τι αφορά τις υπόλοιπες τράπεζες, η Alpha Bank έχει δηλώσει ότι θα εξετάσει τα δεδομένα για την εκ νέου απόκτηση πρόσβασης στις αγορές, αφού πρώτα πραγματοποιήσει την πρώτη του απόπειρα το δημόσιο, ενώ στο ίδιο μήκος κύματος κινείται, σύμφωνα με πληροφορίες και η Εθνική Τράπεζα, η οποία θα ανακοινώσει το κεφαλαιακό της πλάνο μετά τις 20 Μαρτίου. 

Ανώτερα στελέχη της Alpha Bank βρίσκονται και αυτά στο εξωτερικό με στόχο την ενημέρωση των επενδυτών ενόψει της ΑΜΚ των 1,2 δισ. ευρώ. Με αφετηρία το Λονδίνο και στάσεις τις επόμενες εβδομάδες σε αγορές με αυξημένο ενδιαφέρον για τον όμιλο, η διοικητική ομάδα της τράπεζας θα... δοκιμάσει τα νερά, καθώς παρά το γεγονός ότι η αύξησή της είναι εγγυημένη εκτιμάται πως η συγκυρία είναι τέτοια που μπορεί να προσελκύσει μεγάλο επενδυτικών κεφαλαίων.