Συνεχης ενημερωση

    Δευτέρα, 21-Δεκ-2020 08:42

    A-Quant: Αναζητώντας μία ευκαιρία για διόρθωση;

    • Εκτύπωση
    • Αποθήκευση
    • Αποστολή με email
    • Προσθήκη στη λίστα ανάγνωσης
    • Μεγαλύτερο μέγεθος κειμένου
    • Μικρότερο μέγεθος κειμένου
    A-Quant: Αναζητώντας μία ευκαιρία για διόρθωση;

    Οι αγορές είναι πιθανό να διατηρήσουν την ανοδική τους τάση, ειδικότερα όσο οι κυβερνήσεις και οι κεντρικές τράπεζες αυξάνουν τη ρευστότητα στο διεθνές σύστημα και το δολάριο αδυνατίζει. Παρόλα αυτά όταν όλοι αγοράζουν και κανείς δεν πουλάει, έρχεται η ώρα που ένα "ασήμαντο" γεγονός θα πυροδοτήσει μία διόρθωση που εκ των υστέρων θα μοιάζει "αναμενόμενη".

    Ποιο θα μπορούσε να είναι ένα τέτοιο γεγονός; Η πιο αργή του αναμενομένου επαναφορά στη μετά-Covid  εποχή, η νέα οικονομική πολιτική Μπάιντεν, η αναζωπύρωση του πληθωρισμού; 

    Κανείς δεν ξέρει!

    Κατά τα άλλα, με γοργούς ρυθμούς προχωράει ο εμβολιασμός σε Ηνωμένο Βασίλειο και ΗΠΑ ενώ λίαν συντόμως θα ξεκινήσει και στην Ευρώπη. Πρόοδος από την άλλη σημειώθηκε όσον αφορά στο νέο πακέτο οικονομικής βοήθειας στις ΗΠΑ, με νούμερο βέβαια αρκετά μικρότερο από αυτό που συζητιόταν λίγους μήνες πριν αλλά κι αυτό αποτελεί καταλυτική εξέλιξη για τις αγορές. Με αγωνία επίσης αναμένεται και η παρούσα εβδομάδα σε σχέση με τις διαπραγματεύσεις για το Brexit αφού οι διαφορές ακόμα παραμένουν.

    Το αμερικανικό δολάριο έπεσε κι άλλο, με τον δείκτη δολαρίου (USD Index) να πέφτει κάτω από το 90 για πρώτη φορά μετά τον Απρίλιο του 2018. Οι περισσότερες αγορές μετοχών κινήθηκαν ανοδικά ενώ ανοδικά ήταν και ο χρυσός και το πετρέλαιο.

    Αυτή η εβδομάδα είναι σχετικά αναιμική σε σχέση με την τακτική ειδησεογραφία ενώ προς το τέλος της αναμένεται χαμηλή μεταβλητότητα λόγω των εορτών. Ξεχωρίζουν οι ανακοινώσεις για το ΑΕΠ του Ηνωμένου Βασιλείου και των ΗΠΑ αλλά σημαντικό ρόλο θα έχουν η εξέλιξη της πανδημίας, οι εξελίξεις σχετικά με το οικονομικό πακέτο ενίσχυσης της αμερικανικής οικονομίας και η τυχόν συμφωνία για το Brexit. Νωρίς την τρέχουσα εβδομάδα, κάποια μέσα ανακοινώνουν πως τελικά επετεύχθη συμφωνία για το πακέτο βοήθειας στις ΗΠΑ, στο ύψος των 900 δις δολαρίων, με τα 600 δις να κατευθύνονται σε ιδιώτες και σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

    EURUSD (Ευρώ – Δολάριο ΗΠΑ)

    Ισχυρά ανοδική η προηγούμενη εβδομάδα για το EURUSD που άνοιξε στο 1.2135 και έκλεισε στο 1.2255. Το δολάριο συνέχισε να αποδυναμώνεται και έτσι η ισοτιμία ξεπέρασε υψηλά 2.5 περίπου ετών. Τα νέα γύρω από τον κορωνοϊό και η νέα συμφωνία για το πακέτο οικονομικής βοήθειας στις ΗΠΑ κυριαρχούν στην τάση και στη μεταβλητότητα του EURUSD έστω κι αν λόγω εορτών και αργιών, η μεταβλητότητα μάλλον θα είναι χαμηλή. Τεχνικά μιλώντας, η ισοτιμία είναι σε υπεραγορασμένα επίπεδα και δεν αποκλείονται διορθώσεις προς το 1.2150 αλλά τυχόν διάσπαση των υψηλών στο 1.2272, ίσως δώσει κι άλλη άνοδο. Νωρίς την τρέχουσα εβδομάδα πάντως, το EURUSD κινείται κάτω από το 1.22, λόγω της συμφωνίας του πακέτου στις ΗΠΑ που ενισχύει το δολάριο.

    GBPUSD (Βρετανική Στερλίνα – Δολάριο ΗΠΑ)

    Ανοδική η εβδομάδα που έκλεισε για το GBPUSD το οποίο άνοιξε στο 1.3348 και έκλεισε στο 1.3528. Οι εμβολιασμοί στο Ηνωμένο Βασίλειο έχουν ξεκινήσει αλλά τα κρούσματα παραμένουν σε πολύ υψηλό επίπεδο και έτσι η κυβέρνηση ανακοίνωσε νέους περιορισμούς στις μετακινήσεις στο Λονδίνο και σε πολλές άλλες περιοχές. Στο θέμα του Brexit, παραμένουν οι διαφορές σε σχέση με το ψάρεμα αλλά υπάρχει μια φημολογία πως η συμφωνία μπορεί να κλείσει την τρέχουσα εβδομάδα η οποία πάντως έχει ανοίξει έντονα πτωτικά. Η ισοτιμία ήδη κινείται στην περιοχή του 1.3350 εν μέσω φόβων για το Brexit και την πανδημία. Για να επανέλθει σε ανοδική τάση, χρειάζεται να δούμε τιμές πάνω από το 1.3540 ενώ τιμές κάτω από το 1.33 θα ισχυροποιήσουν κι άλλο τους πωλητές.

    USDJPY (Δολάριο ΗΠΑ – Ιαπωνικό Γιεν)

    Πτωτική ήταν η περασμένη εβδομάδα για το USDJPY που άνοιξε στο 103.97 και έκλεισε στο 103.28 ενώ σε απόκλιση ανέβηκε η απόδοση του 10-ετούς αμερικανικού ομολόγου στο 0.93%. Πολλά μέσα έχουν ανακοινώσει συμφωνία για νέο πακέτο βοήθειας στις ΗΠΑ, όπως είδαμε παραπάνω αλλά και στην Ιαπωνία, ύψους 106 τρις γιεν για τη διετία 2021 – 2022, όπως ανακοίνωσε μόλις το Reuters. Υπάρχει ήδη ανοδική αντίδραση προς την περιοχή του 103.40 η οποία όμως δε δείχνει ιδιαιτέρως ισχυρή. Αντιθέτως, αν υπάρξει καθοδική διάσπαση του 103, η ισοτιμία έχει πιθανότητες για περαιτέρω πτώση.

    EURJPY (Ευρώ – Ιαπωνικό Γιεν)

    Ανοδικά κινήθηκε το EURJPY την εβδομάδα που έκλεισε, ανοίγοντας στο 126.16 και κλείνοντας στο 126.60. Μεσοβδόμαδα η ισοτιμία άγγιξε αλλά δεν μπόρεσε να ξεπεράσει το 127 αποδεικνύοντας για άλλη μια φορά, πόσο ισχυρή αντίσταση αποτελεί η συγκεκριμένη περιοχή τιμών. Επί του παρόντος, το EURJPY εμφανίζει πτωτικές τάσεις προς το 126, οι οποίες ίσως ενταθούν κάτω από το 125.70.

    EURGBP (Ευρώ – Βρετανική Στερλίνα)

    Σταθεροποιητικές τάσεις επεκράτησαν για το EURGBP, με άνοιγμα στο 0.9084 και κλείσιμο στο 0.9057. Η μεταβλητότητα φυσικά παρέμεινε υψηλή αφού τα υψηλά και τα χαμηλά εβδομάδας ήταν στο 0.9149 και στο 0.8981 αντιστοίχως. Η συμφωνία για το Brexit επηρεάζει σε μεγάλο βαθμό την ισοτιμία και νωρίς την τρέχουσα εβδομάδα κινείται αρκετά πάνω από το 0.91

    USDCAD (Δολάρια ΗΠΑ – Δολάριο Καναδά)

    Ανοδική εβδομάδα, έστω και λίγο για το USDCAD, μετά από τέσσερις στη σειρά πτωτικές εβδομάδες. Το άνοιγμα ήταν στο 1.2748 και το κλείσιμο στο 1.2785 με μειωμένη σχετικά μεταβλητότητα. Η συμφωνία για το νέο πακέτο βοήθειας ενισχύει το αμερικανικό νόμισμα και έτσι η ισοτιμία ήδη κινείται προς την περιοχή του 1.2850. Αντιστοίχως, μεγάλη μείωση παρατηρείται και στις τιμές του πετρελαίου και αν η εικόνα αυτή των αγορών συνεχιστεί, ίσως δούμε προσέγγιση του 1.30 και πάλι.

    USDCHF (Δολάριο ΗΠΑ – Ελβετικό Φράγκο)

    Πτωτικά συνέχισε το USDCHF για 5η κατά σειρά εβδομάδα, ανοίγοντας στο 0.8880 και κλείνοντας στο 0.8830. Η ενίσχυση του δολαρίου πάντως την τρέχουσα εβδομάδα επηρεάζει έντονα την ισοτιμία που ήδη έχει αγγίξει το 0.8870 αλλά η αντιστροφή της καθοδικής τάσης, χρειάζεται τιμές πάνω από το 0.8915.

    AUDUSD (Δολάριο Αυστραλίας – Δολάριο ΗΠΑ)

    Το AUDUSD συνέχισε ανοδικά για 5η εβδομάδα στη σειρά, με άνοιγμα στο 0.7549 και κλείσιμο στο 0.7622. Συνεχίστηκε λοιπόν η άνοδος, φτάνοντας σε επίπεδα τιμών του καλοκαιριού του 2018. Λίγο νωρίτερα, η Κίνα άφησε αμετάβλητα τα επιτόκια στο 3.85% αλλά η ισοτιμία κινείται πτωτικά λόγω της ισχυροποίησης του αμερικανικού νομίσματος. Η αντιστροφή της τάσης θα έχει βάση με τιμές κάτω από το 0.75 και όσο αυτό δε συμβαίνει, οι πιθανότητες συνέχισης της ανόδου είναι μεγαλύτερες. Η Τρίτη περιέχει ανακοινώσεις για Αυστραλία και ΗΠΑ ενώ μετά αναμένεται μείωση της μεταβλητότητας λόγω των εορτών.

    SP500

    Με άνοδο και νέο ρεκόρ τιμών έκλεισε την εβδομάδα ο αμερικανικός δείκτης SP500. Ο δείκτης έκλεισε στις 3,717 μονάδες, με άνοδο κοντά στο 1.8%. Νωρίς την τρέχουσα εβδομάδα, υπάρχει μια διόρθωση προς τις 3,700 μονάδες αφού μάλλον οι αγορές ανέμεναν το ύψος της οικονομικής βοήθειας να είναι μεγαλύτερο από τα 900 δις δολάρια που ανακοινώθηκαν. Κάτω από τις 3,675 μονάδες, η διόρθωση εντείνεται ενώ τυχόν επαναφορά πάνω από τις 3,720 μονάδες θα δώσει νέα πνοή και αισιοδοξία στους αγοραστές. 

    DAX30

    Ισχυρά ανοδικά κινήθηκε ο γερμανικός δείκτης DAX30 την προηγούμενη εβδομάδα, κλείνοντας στις 13,628 μονάδες, έχοντας κέρδη κοντά στο 3.8%. Ο δείκτης πλησίασε πολύ την ισχυρή αντίσταση στις 13,790 μονάδες και διορθώνει ήδη κάτω από τις 13,500 μονάδες. Κάτω από τις 13,450 μονάδες, η διόρθωση ίσως ενταθεί αλλά μια παγίωση πάνω από τις 13,500 μονάδες θα δημιουργήσει αισιοδοξία για περαιτέρω άνοδο.

    FTSE100

    Σε αντίθεση με τους περισσότερους δείκτες, ο βρετανικός δείκτης FTSE100 έιχε μια πτωτική εβδομάδα, με κλείσιμο στις 6,476 και απώλειες 0.6% περίπου. Τα προβλήματα από την πανδημία και τη μη συμφωνία στο Brexit συνεχίζονται και κάτω από τις 6,240 μονάδες στοιχειοθετείται αντιστροφή της ανοδικής τάσης.

    Χρυσός

    Ανοδικά συνέχισε ο χρυσός την εβδομάδα που μας πέρασε, κλείνοντας στα $1,887 και κέρδη 2.4% περίπου. Το νέο πακέτο βοήθειας στις ΗΠΑ και οι προσδοκίες για συμφωνία στο Brexit έχουν φέρει τον χρυσό ήδη πάνω από τα $1,900. Υπάρχουν τα υψηλά αρκετών εβδομάδων στα $1,965, τα οποία αν διασπαστούν ανοίγουν το δρόμο για τα $2,000. Το πακέτο βοήθειας, το θέμα του Brexit και οι εξελίξεις γύρω από την πανδημία θα επηρεάσουν τις τιμές του χρυσού το επόμενο διάστημα.

    Πετρέλαιο

    Ήταν η 7η κατά σειρά ανοδική εβδομάδα για το πετρέλαιο με τα futures του επομένου μήνα να κλείνουν στα $49.21 και κέρδη 5.5% περίπου. Την παρούσα εβδομάδα παρατηρούνται έντονες διορθωτικές τάσεις προς τα $48 αφού το αμερικανικό δολάριο (νόμισμα που αποτιμάται το πετρέλαιο) ενισχύεται σημαντικά. Το πετρέλαιο θα ενισχύσει το διορθωτικό του προφίλ κι άλλο κάτω από τα $47.30 αλλά πάνω από τα $48 και ειδικότερα πάνω από τα $48.80 θα δείξει ότι έχει αντοχές ώστε να προσεγγίσει τα $50. Η ζήτηση για πετρέλαιο δεν έχει επανέλθει ακόμα και οι τιμές στηρίζονται κατά πολύ στην συμφωνία των μελών του ΟΠΕΚ+ για μειωμένη προσφορά, μία συμφωνία όμως που είναι πιθανό να μην ισχύσει για πολύ ακόμα. Σε αυτή την περίπτωση είναι πολύ πιθανή μία δυνατή διόρθωση των τιμών, ειδικότερα αν η επαναφορά στην μετα-covid  εποχή αργήσει περισσότερο του αναμενομένου.

    Bitcoin

    Εκρηκτικά ανοδική η περασμένη εβδομάδα για το Bitcoin, το οποίο σημείωσε μία από τις ισχυρότερα ανοδικές εβδομάδες στην ιστορία του. Πιο συγκεκριμένα, η εβδομάδα έκλεισε στα $23,471 και τα εβδομαδιαία κέρδη να αγγίζουν το 22.5%. Όσοι επέλεξαν να αγοράσουν Bitcoin στις αρχές Μαρτίου έχουν δει απόδοση που ξεπερνά το 600%. Οι θεμελιώδεις αιτίες αυτής της ανόδου έχουν να κάνουν με τα χαμηλά επιτόκια και τις πληθωριστικές τάσεις του συμβατικού χρήματος λόγων των αλλεπάλληλων ποσοτικών χαλαρώσεων καθώς και η εμπιστοσύνη που επιδεικνύουν πια στα κρυπτονομίσματα, μεγάλες εταιρείες και επιφανείς προσωπικότητες από το χώρο της οικονομίας και των επιχειρήσεων. Φυσικά μια τέτοια άνοδος είναι πολύ πιθανόν να επιφέρει έντονες διορθώσεις λόγω κατοχύρωσης κερδών και οι επενδυτές πρέπει να είναι έτοιμοι για ένα τέτοιο ενδεχόμενο.

     

    www.a-quant.com

    www.algo-profits.com

    ΔΗΛΩΣΗ ΑΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ

    H a - Quant αναπτύσσει και παρέχει εργαλεία και υπηρεσίες σε θεσμικούς επενδυτές, hedge funds, επιχειρήσεις & family offices με σκοπό να ενισχύσει την ικανότητά τους στην κατανομή κεφαλαίου και τις αποδόσεις τους. Η aQuant αναλύει και μοντελοποιεί μια σειρά οικονομικών χρονοσειρών με τη χρήση αλγορίθμων Τεχνητής Νοημοσύνης και Μηχανικής Μάθησης.

    Η ομάδα της aQuant αποτελείται από ειδικούς στην Τεχνητή Νοημοσύνη, την Πληροφορική, στα IT Services, στα Υπολογιστικά Χρηματοοικονομικά και στο Trading με πάνω από 25 χρόνια εμπειρίας ο καθένας, έχοντας εργαστεί σε Hedge funds, χρηματοοικονομικές εταιρείες, ερευνητικά ινστιτούτα και πανεπιστήμια. Η έδρα της aQuant είναι στην Κύπρο και διαθέτει επίσης γραφεία στην Αθήνα και το Λονδίνο.

    Διαβάστε ακόμα για:

    ΣΑΣ ΑΡΕΣΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ;

    ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

    14:45 21/01

    Αμετάβλητα διατήρησε τα επιτόκια της και το QE η ΕΚΤ

    Επαναλαμβάνει ότι εάν χρειαστεί το συνολικό ποσό του QE μπορεί να αναπροσαρμοστεί.

    12:02 21/01

    ΕΚΤ: Αμετάβλητη αναμένεται να διατηρηθεί η νομισματική πολιτική

    Η πρόεδρος της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ αναμένεται να σημειώσει ότι δεν χρειάζεται τώρα περαιτέρω στήριξη.

    21:10 19/01

    New York Fed: Ενισχύονται οι μακροπρόθεσμες εκτιμήσεις για τον πληθωρισμό

    Οι μακροπρόθεσμες εκτιμήσεις για τον πληθωρισμό αυξήθηκαν στο 3% τον Δεκέμβριο από 2,8% το Νοέμβριο στην τελευταία έρευνα της New York Fed στις προσδοκίες των καταναλωτών.

    16:48 18/01

    "Ξεφουσκώνει" η λίρα μετά τις νέες παρεμβατικές δηλώσεις του Ερντογάν

    Μετά την εκρηκτική έναρξη στο 2021, που ήταν μάλιστα ρεκόρ από το 2012.

    14:20 18/01

    Υποχωρεί περαιτέρω από το "φράγμα" των 40.000 δολ. το bitcoin

    Τι αναφέρουν αναλυτές της JP Morgan.

    12:33 18/01

    Τα ερωτήματα των αγορών ενόψει της συνεδρίασης της ΕΚΤ

    Ερωτήματα για τα εμβόλια, το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων και τον πληθωρισμό.

    12:26 18/01

    Citi: Ο δρόμος της εξόδου από την πανδημία - Το καλοκαίρι του 2021 θα μοιάζει πολύ με αυτό του 2020

    Η Citi εξετάζει μεταξύ άλλων ποιος θα είναι ο αντίκτυπος στην κινητικότητα και την οικονομική δραστηριότητα.

    14:10 12/01

    Ανακάμπτει μερικώς το Bitcoin, μετά τη "βουτιά" 11% της Δευτέρας

    Πώς εξηγείται η πρόσφατη καθίζηση και γενικά η μεταβλητότητα της τιμής του.

    11:02 11/01

    Citi: Πρεμιέρα της Ελλάδας στις αγορές με 20ετές ομόλογο - Αγοράστε ελληνικούς τίτλους

    Τοποθετεί τα ελληνικά ομόλογα στα κορυφαία trades φέτος, "ψήφος εμπιστοσύνης" και από JP Morgan.

    09:36 11/01

    Ebury: Η αναταραχή στην Ουάσιγκτον δεν πτόησε τις αγορές

    Τι αναμένεται στις αγορές για την εβδομάδα που αρχίζει.

    09:30 11/01

    Bitcoin: Η χειρότερη πτώση από τον Μάρτιο δοκιμάζει την πίστη στην έκρηξη του κρυπτονομίσματος

    Εξαϋλώθηκαν 170 δισ. δολάρια από την αγορά των κρυπτονομισμάτων.

    08:54 11/01

    A-Quant: Το πάρτυ συνεχίζεται προς το παρόν

    Η πανδημία συνεχίζει και πλήττει Ευρώπη και ΗΠΑ με μεγάλη σφοδρότητα, αλλά αυτό δεν φαίνεται να ανησυχεί τις αγορές.

    20:31 07/01

    "Ασταμάτητο" το Bitcoin: Ξεπέρασε και τις 40.000 δολάρια

    Άνω του 1 τρισ. δολ. η αξία της αγοράς κρυπτονομισμάτων.

    13:02 07/01

    Κίνα: Αυξήθηκαν για δεύτερο μήνα τα συναλλαγματικά αποθέματα

    Αύξηση για δεύτερο συνεχόμενο μήνα σημείωσαν τα συναλλαγματικά αποθέματα της Κίνας τον Δεκέμβριο, εν μέσω μειωμένης πίεσης στις εκροές κεφαλαίων.

    08:59 04/01

    A-Quant: Τρία βασικά θέματα για τις διεθνείς αγορές το 2021

    Το έτος 2020 που μόλις πέρασε ήταν αρκετά ασυνήθιστο και επιβεβαίωσε ότι οι προβλέψεις είναι μόνον προβλέψεις.