Συνεχης ενημερωση

    Τρίτη, 25-Μαϊ-2021 10:00

    Bitcoin εναντίον χρυσού: Επιζώντας από τον πληθωρισμό

    Bitcoin εναντίον χρυσού: Επιζώντας από τον πληθωρισμό
    • Εκτύπωση
    • Αποστολή με email
    • Προσθήκη στη λίστα ανάγνωσης
    • Μεγαλύτερο μέγεθος κειμένου
    • Μικρότερο μέγεθος κειμένου

    Του Clem Chambers

    Το bitcoin τα πήγε πολύ καλά για διάφορους λόγους, με έναν από αυτούς να είναι σίγουρα η απειλή του πληθωρισμού.

    Ο πληθωρισμός είναι ένα αστείο θέμα, διότι κανείς δεν μιλάει ούτε ενδιαφέρεται για τον χρόνιο υψηλό πληθωρισμό, κάτω από το όριο του διαφυγόντος πληθωρισμού. Είναι ο υπερπληθωρισμός που αποτελεί τον "μπαμπούλα". Θα νομίζατε ότι ο πληθωρισμός πρέπει να καταστεί υπερπληθωρισμός για να έχει σημασία, ωστόσο αυτό είναι λάθος.

    Ο πληθωρισμός στο 9% ετησίως κρύβει παγίδες ως προς τα σχέδια αποταμίευσης σε βάθος πέντε έως δέκα χρόνων και αυτό το επίπεδο δεν είναι καθόλου σπάνιο είτε ως προς τη χρονική συχνότητά του, είτε γεωγραφικά. Δεν χρειάζεται διψήφιος ή τριψήφιος πληθωρισμός για τη μείωση της αξίας του χρήματος στο μισό μέσα σε μια δεκαετία. Ο φόβος του υψηλού διψήφιου πληθωρισμού ή του υπερπληθωρισμού αυξάνεται επειδή οι άνθρωποι έχουν δει ότι έχουν δημιουργηθεί απίστευτα χρηματικά ποσά από "κοπανιστό αέρα" και υπάρχει η διαίσθηση ότι αυτό θα υποβαθμίσει την αξία του χρήματος. Αυτή η διαίσθηση φαίνεται να εκδηλώνεται μπροστά  στα μάτια μας.

    Η πρώτη στάση - "καταφύγιο" ήταν το bitcoin, όχι ο χρυσός, γιατί για τους κατέχοντες την τεχνολογία και τους "γνώστες" το bitcoin είναι πολύ πιο βολικό και ευέλικτο από οποιαδήποτε άλλη εναλλακτική λύση ως παραστατικό χρήμα. Είναι επίσης πολύ πιο διασκεδαστικό.

    Αυτό παραγκώνισε τον χρυσό, επειδή το bitcoin έστρεψε μια ολόκληρη γενιά και άλλες ομάδες επενδυτών χρυσού στον άγριο κόσμο των κρυπτονομισμάτων. Το bitcoin έσπασε κάθε όριο και πέταξε από το παράθυρο κάθε ιδέα "καταφυγίου". Ποιος χρειάζεται καταφύγιο για τα χρήματά του όταν μπορεί να τα στοιβάξει στο τελευταίο επαναστατικό περιουσιακό στοιχείο που τον "λούζει" στα κέρδη;

    Εν τω μεταξύ, υπήρξε πτώση της ζήτησης για χρυσό από τον κλάδο του εμπορίου κοσμημάτων το οποίο επλήγη από την πανδημία και υπονομευόταν από "αναξιοπαθείς" πωλήσεις από ανθρώπους που είχαν παγιδευτεί σε οικονομικές δυσκολίες που δημιουργήθηκαν από την πανδημία. Αυτοί οι παράγοντες έχουν επιφέρει πιέσεις στην απόδοση του χρυσού.

    Πολλά αλλάζουν τώρα σε αυτήν την εικόνα.

    Στην τρέχουσα πορεία του, το άνοιγμα της παγκόσμιας οικονομίας θα επανεκκινήσει το εμπόριο κοσμημάτων, οπότε η ζήτηση για χρυσό θα βιώσει μια ισχυρή ανάκαμψη.

    Πιστεύω ακόμη ότι το bitcoin, όταν κερδίζει, είναι ένα μεγάλο καταφύγιο και μια φανταστική επένδυση. Όταν χάνει, είναι το χειρότερο "καταφύγιο" στον κόσμο. Μια βουτιά είναι ακριβώς αυτό που παρατηρούμε τώρα. Έχει καταρρεύσει και για μένα θα συνεχίσει να πέφτει ίσως στο 75%-80% του χαμηλού επιπέδου αυτού του είδους του κύκλου αγοράς. Αντιμέτωποι με μια κατάρρευση, οι επενδυτές περιουσιακών στοιχείων καταφυγίων έχουν ήδη εγκαταλείψει και θα συνεχίσουν να εγκαταλείπουν το bitcoin και φυσικά θα κινηθούν προς τον χρυσό.

    Αυτό είναι λοιπόν το διάγραμμα που έβαλα σε προηγούμενα άρθρα που περιγράφουν την κατάσταση. Είναι η πρόσφατη bear τάση:

    Και εδώ είναι η πτώση:

    φορμπς 2

    ...και εδώ είμαστε τώρα:

    φορμπς 3

    Βλέποντας μακροπρόθεσμα, εάν ο χρυσός πρόκειται να αποκατασταθεί ως καταφύγιο για τον αναμενόμενο πληθωρισμό, η ανοδική τιμή θα κινηθεί σε αυτό το πεδίο:

    φορμπς 4

    Οι bear πολύ σωστά θα ονομάσουν το παραπάνω γράφημα ως προφανή bearish "διπλή κορυφή". Ωστόσο, τα θεμελιώδη στοιχεία για μένα, το κάνουν να φαίνεται πολύ απίθανο.

    Τι πρέπει να κάνει λοιπόν ένας επενδυτής;

    Εάν είναι σε δίλημμα, τότε είναι το ευκολότερο πράγμα είναι να περιμένει μία κίνηση σε ένα "υψηλό όλων των εποχών" πριν κάνει οτιδήποτε. Υπάρχει πολύς χώρος για ένα bull run πέρα ​​από αυτό το επίπεδο, οπότε δεν υπάρχει πιεστική ανάγκη να βιαστεί.

    Μου φαίνεται ότι ζούμε σε έναν κόσμο παραβολικής δράσης στις τιμές και δεν μπορώ να κοιτάξω αυτό το γράφημα χωρίς να δω τους "πρόποδες" μιας τέτοιας κίνησης στον χρυσό. Αυτός ο ισχυρισμός ίσως μοιάζει τρελός, αλλά το επισημαίνω γιατί είναι μια πιθανότητα.

    Αυτό φαίνεται πραγματικά συναρπαστικό μέχρι να σκεφτεί κανείς τι προκαλεί όλες αυτές τις κινήσεις σε διαφορετικά στοιχεία και η απλούστερη απάντηση είναι ανησυχητική. Γύρω μας υπάρχει μια παρακμάζουσα πληθωριστική θάλασσα, που διατηρείται από τις οικονομικές άμυνες, κρατώντας τον πληθωρισμό περιτριγυρισμένο από την ευρύτερη οικονομία, πνίγοντας όμως άλλα περιουσιακά στοιχεία, όπως ακίνητα, μετοχές και κρυπτονομίσματα.

    Τώρα με τις χρηματοοικονομικές ισορροπίες να έχουν πληγεί σοβαρά από την κρίση του Covid, οι οικονομίες οι οποίες βασίζονται σε αυτές τις άμυνες ενδέχεται να τις βλέπουν να παραβιάζονται λόγω της αναγκαιότητας και εάν αυτά τα φράγματα που ελέγχουν τη ρευστότητα ανοίξουν ή πλημμυρίσουν, τότε οι καταστροφικές φαντασιώσεις του υπερπληθωρισμού θα μπορούσαν να πραγματοποιηθούν. Εάν το κάνουν, τότε οι παραβολικές τιμές θα είναι ο κανόνας κάθε μέρα και παντού.

    Διαβάστε ακόμα για:

    ΣΑΣ ΑΡΕΣΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ;

    Forbes 100+ The Greek List

    ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

    08:25 18/06

    Στο "άδυτο" της περιουσίας των $10 εκατ. του Άντονι Μπλίνκεν, ΥΠΕΞ του Μπάιντεν

    O Μπλίνκεν συνίδρυσε μια συμβουλευτική εταιρεία και έκανε μια μικρή περιουσία.

    09:42 17/06

    Ο συναγερμός για τον πληθωρισμό έχει ήδη χτυπήσει - Τότε γιατί η Fed δεν αύξησε τα επιτόκια;

    Για κίνδυνο οικονομικής ύφεσης και αστάθειας στις χρηματοπιστωτικές αγορές κάνει λόγο ο Ελ-Εριάν.

    08:05 16/06

    Μπορεί ο νέος ρόλος της Τουρκίας στο Αφγανιστάν να επανασυσφίξει τους αμερικανο-τουρκικούς δεσμούς;

    Η επανασύσφιξη ίσως απαιτήσει ισχυρότερες διαρθρωτικές αλλαγές από πλευράς Τουρκίας.

    08:18 15/06

    Ο Paul Tudor Jones προειδοποιεί για "τρελό" πληθωρισμό - Χαρακτηρίζει το bitcoin "μέσο σίγουρης επένδυσης"

    Παρά την ακραία μεταβλητότητα του κρυπτονομίσματος θεωρεί το bitcoin "αξιόπιστο" αντιστάθμισμα του πληθωρισμού.

    07:52 14/06

    Fintech 50 2021: Το μέλλον των επενδύσεων

    Η πανδημία έφερε εκρηκτική ανάπτυξη για τις εταιρείες χρηματοοικονομικής τεχνολογίας επενδυτικών υπηρεσιών.

    08:24 11/06

    Το καθεστώς Ερντογάν παρέλυσε από τις αποκαλύψεις ενός αρχιμαφιόζου: Οι στρατηγικές επιπτώσεις

    Τα βίντεο του Πεκέρ αποκαλύπτουν το "βαθύ κράτος" που έχει στηθεί γύρω από τον Ερντογάν.

    07:40 10/06

    Ο Μπάφετ "πόνταρε" $500 εκατ. στη βραζιλιάνικη ψηφιακή τράπεζα Nubank

    Μετά την κεφαλαιακή "ένεση" των 750 εκατ. από ομάδα επενδυτών η Nubank αποτιμάται στα $30 δισ..

    08:00 09/06

    Έκθεση "βόμβα": Οι Αμερικανοί κροίσοι -όπως οι Μπέζος, Μασκ, Μπάφετ- πλήρωσαν μόλις 3,4% σε φόρους

    Ένα μέσο νοικοκυριό με $70.000 εισόδημα, πληρώνει σε φόρους το 14%.

    17:32 08/06

    Οι πιο καινοτόμες Fintech του 2021

    Οι εταιρείες χρηματοοικονομικής τεχνολογίας είχαν την τιμητική τους εν μέσω πανδημίας. Μπορεί η Coinbase και κάποιες άλλες να "αποφοίτησαν" ωστόσο φέτος υπάρχουν 20 νέες παρουσίες.

    07:57 08/06

    Γιατί το Ελ Σαλβαδόρ θέλει να γίνει η πρώτη χώρα που θα υιοθετήσει επίσημα το bitcoin

    Θα προσελκύσει επενδύσεις και θα φέρει ανάπτυξη, υποστηρίζει ο πρόεδρος της χώρας Ναγίμπ Μπουκέλε.

    08:13 07/06

    Όντως οι Anonymous απείλησαν τον Έλον Μασκ με αφορμή τα tweets του για το bitcoin;

    Δεν είναι ξεκάθαρο ποιος βρίσκεται πίσω από το βίντεο. Όμως, ο Μασκ μάλλον δεν θα χάσει τον ύπνο του.

    08:07 06/06

    Γιατί θα έχει ένταση η επικείμενη συνάντηση Μπάιντεν-Ερντογάν

    Οι S-400, τα ανθρώπινα δικαιώματα και η αρμενική γενοκτονία τούς κρατούν σε απόσταση.

    15:39 04/06

    Αυτοί είναι οι 50 πιο ακριβοπληρωμένοι αθλητές του κόσμου - Έπεσε μία θέση ο Αντετοκούνμπο

    Στην πρώτη θέση ο Κόνορ ΜακΓκρέγκορ. Στην 7η θέση ο περσινός πλουσιότερος Ρότζερ Φέντερερ.

    08:02 04/06

    Στο "κόκκινο" οι ανησυχίες για το κινεζικό εμβόλιο της Sinopharm - Το Μπαχρέιν κάνει ενισχυτική δόση με Pfizer

    Αμφισβητείται η αποτελεσματικότητά του. Εξάρσεις της πανδημίας σε χώρες που το χρησιμοποίησαν.

    07:50 03/06

    Άλμα για το dogecoin μετά το tweet του Μασκ ότι ήταν "αναπόφευκτη" η άνοδός του μετά την αποδοχή από την Coinbase

    Η κεφαλαιοποίηση του πλέον ανέρχεται γύρω στα $54 δισ.. Έγινε το έκτο πολυτιμότερο κρυπτονόμισμα.