Συνεχης ενημερωση

    Παρασκευή, 12-Ιουν-2020 14:09

    O δισεκατομμυριούχος Bill Ackman καταστρώνει το επόμενο επενδυτικό του σχέδιο

    O δισεκατομμυριούχος Bill Ackman καταστρώνει το επόμενο επενδυτικό του σχέδιο
    • Εκτύπωση
    • Αποστολή με email
    • Προσθήκη στη λίστα ανάγνωσης
    • Μεγαλύτερο μέγεθος κειμένου
    • Μικρότερο μέγεθος κειμένου

    Ήταν μια πολυάσχολη χρονιά για τον Bill Ackman του hedge fund Pershing Square Capital Management. Ο Ackman αντιλήφθηκε νωρίς τους κινδύνους από την πανδημία του κορονοϊού, προχωρώντας σε μια τεράστια αντιστάθμιση πιστωτικού κινδύνου τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο που προστάτευσε το hedge fund του από τη βουτιά της αγοράς. Στη συνέχεια, διπλασίασε το στοίχημά του κοντά στα χαμηλά της αγοράς και έχει βρεθεί να κερδίζει 30% από τις αρχές του έτους, ποσοστό που έρχεται να προστεθεί στην απόδοση του 58% που κατέγραψε η Pershing Square το 2019. Τώρα, ο δισεκατομμυριούχος διαχειριστής hedge fund αναζητά το επόμενο deal που να του ταιριάζει.

    Ο Ackman σκοπεύει να αντλήσει έως και 1 δισ. δολάρια χρησιμοποιώντας μια εισηγμένη εταιρεία που βρίσκεται στο στάδιο της ανάπτυξης, ποσό το οποίο στη συνέχεια θα χρησιμοποιηθεί για την εξαγορά ενός μεριδίου σε μια επιχείρηση που θα μπει στο χρηματιστήριο. Η εκκολαπτόμενη συμφωνία, που πρώτο αποκάλυψε το Reuters, θα δώσει στον Ackman την ευκαιρία να πραγματοποιήσει μια σημαντική νέα επένδυση. (Η Pershing Square αρνήθηκε να σχολιάσει).

    Φέτος, η Pershing Square αξιοποίησε τη βουτιά της αγοράς τον Μάρτιο για να ξαναχτίσει μια θέση στην Starbucks και να αυξήσει σημαντικά τις τοποθετήσεις της σε εταιρείες όπως η Lowe's, η Howard Hughes και η Restaurant Brands. Η Pershing Square έχτιζε επίσης ένα μερίδιο στον γίγαντα του private equity Blackstone Group, το οποίο, όμως, πούλησε γρήγορα. Συνήθως, όταν η Pershing Square κλιμακώνει μια νέα επένδυση, δεσμεύει μεταξύ 500 εκατομμυρίων και 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων για το σχέδιό της.

    Οι εισηγμένες εταιρείες που βρίσκονται στο στάδιο της ανάπτυξης χωρίς να έχουν επιχειρηματικό σχέδιο ή που το σχέδιό τους εξαρτάται από τη συγχώνευση με άλλη εταιρεία (blank-check companies) έχουν γίνει δημοφιλείς τα τελευταία χρόνια ως εργαλείο εισαγωγής στο χρηματιστήριο εταιρειών που στηρίζονται από private equity ή venture capital. Aξιοσημείωτες πρόσφατες συμφωνίες περιλαμβάνουν την εισαγωγή στο χρηματιστήριο της DraftKings, της Virgin Galactic και πιο πρόσφατα, της εταιρείας παραγωγής φορτηγών που κινούνται με υδρογόνο. Αυτές οι εταιρείες έχουν προσελκύσει μεγάλα ονόματα στην Wall Street, από την Goldman Sachs έως τον Barry Sternlicht της Starwood Capital του και τον Chamath Palihapitiya της Social Capital και ο Ackman ξέρει από συμφωνίες σαν αυτές.

    Η Pershing Square δημιούργησε μια εταιρεία-όχημα ονόματι Justice Holdings και το 2012 απέκτησε ένα μεγάλο μερίδιο στην Burger King, βάζοντας την αλυσίδα ταχυφαγείων στο χρηματιστήριο. Η συμφωνία, σε συνεργασία με το γιγαντιαίο private equity 3G Capital, έδωσε τεράστια ώθηση στον Ackman και την Pershing Square. Ο Ackman κατέχει προσωπικά περίπου 250 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές της μητρικής εταιρείας της Burger King, ενώ αυτή ήταν μία από τις πιο επιτυχημένες επενδύσεις της Pershing Square. Η Pershing Square επένδυσε επίσης στις Nomad Foods και Platform Special Products, οι οποίες ήταν blank-check companies αλλά δεν στέφθηκαν με την ίδια επιτυχία.

    Οι εταιρείες private equity διαθέτουν τεράστια χαρτοφυλάκια επιχειρήσεων τα οποία μπορεί να χρειαστούν νέα κεφάλαια εν μέσω πανδημίας και μπορεί να βρίσκουν ελκυστική τη γρήγορη άντληση κεφαλαίων από τις χρηματιστηριακές αγορές. Επιπλέον, το τρέχον χαρτοφυλάκιο της Pershing Square έχει δώσει μεγάλη βαρύτητα σε εστιατόρια, εμπόρους λιανικής και ξενοδόχους, αλλά ο Ackman έκανε πολύ λιγότερες επενδύσεις σε ορισμένες από τις πιο καυτές γωνιές του χρηματιστηρίου, όπως η τεχνολογία της πληροφορίας και το λογισμικό. Η Pershing Square έχτισε πρόσφατα μεγάλη θέση στον πάροχο λογισμικού υγειονομικής περίθαλψης Agilent και ο Ackman υπήρξε από καιρό οπαδός της Ceridian, κατασκευάστριας λογισμικού για μισθοδοσία.

    Η Pershing Square του Ackman απολαμβάνει μια αναγέννηση αφού η εταιρεία πάλεψε με μια ζημιά 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων συν την αμφιλεγόμενη Valeant Pharmaceuticals. Η εταιρεία επικεντρώθηκε εκ νέου στους τομείς της ειδικότητάς της, επιλέγοντας επιτυχημένες επενδύσες όπως η Nike, η Starbucks, η Hilton και η Chipotle και πετυχαίνοντας σημαντική απόδοση. Το περασμένο έτος ήταν το καλύτερο στην ιστορία της Pershing Square, ενώ το fund του υπεραποδίδει σημαντικά έναντι των ανταγωνιστών του αλλά και έναντι της ευρύτερης αγοράς το 2020. Τα assets της εταιρείας γνώρισαν συνολική απώλεια 10 δισ. δολαρίων, περίπου τα μισά από το υψηλό τους, με το μεγαλύτερο μέρος να "στεγάζεται" σε ένα μόνο επενδυτικό όχημα, ονόματι Pershing Square Holdings.

    Τώρα, η Ackman συγκεντρώνει νέο κεφάλαιο για να αναζητήσει νέες προσφορές σε αγορές με ώριμες ευκαιρίες.

    ΣΑΣ ΑΡΕΣΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ;

    Forbes 100+ The Greek List

    ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

    07:53 10/05

    Ποιος είναι ο Mike Karanikolas που έγινε δισεκατομμυριούχος με 50.000 δολ. αρχικό κεφάλαιο

    Η στροφή των καταναλωτών στις διαδικτυακές αγορές έχει εκτοξεύσει τη μετοχή της Revolve.

    10:48 08/05

    Τα ακίνητα που διακυβεύονται στο διαζύγιο των Γκέιτς

    Ο Μπιλ Γκέιτς είναι σήμερα ο τέταρτος πλουσιότερος άνθρωπος στον κόσμο, με περιουσία 130,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

    07:46 07/05

    Εξωπραγματικές οι απολαβές του Μασκ το 2020 - Υπερβαίνουν αυτές όλων των άλλων CEOs

    Το Forbes υπολογίζει ότι το προηγούμενο έτος οι απολαβές του ανήλθαν σε περίπου 11 δισ. δολάρια.

    17:17 06/05

    Ο Τζεφ Μπέζος πούλησε μετοχές της Amazon αξίας 2,5 δισ. δολαρίων

    Στο 1,9 δισ. εκτιμάται το κέρδος από αυτή τη συναλλαγή, με τον ιδρυτή της Amazon να κατέχει πλέον το 10,4% της εταιρείας.

    07:56 06/05

    Νέα ελπιδοφόρα θεραπεία κατά του κορονοϊού από την AbCellera

    Σύμφωνα με τον CEO της εταιρείας μπορεί να "αλλάξει τα δεδομένα του παιχνιδιού" καθώς είναι αποτελεσματική.

    16:28 05/05

    Η Πολεμική Αεροπορία της Τουρκίας είναι "απαρχαιωμένη", προειδοποιεί τουρκική μελέτη

    Η "εγκατάλειψη" του προγράμματος των F-35 για χάρη των S-400 ήταν κακό παζάρι, αναφέρει το think tank EDAM.

    07:59 05/05

    Ο Buffett αποκάλυψε επιτέλους τον διάδοχό του - Προμηνύοντας τη μελλοντική στόχευση στην ενέργεια

    Επέλεξε τον Greg Abel, επικεφαλής του τομέα ενέργειας της Berkshire Hathaway.

    00:19 03/05

    Το Bitcoin δεν είναι χρήµα - Ακόµα

    Το Bitcoin αποτελεί τη νέα "αγάπη" των επενδυτών. Γράφει ο Steve Forbes.

    08:19 02/05

    Amazon: Ανακοίνωσε έσοδα 108,5 δισ. δολ. και συνέτριψε τις εκτιμήσεις των αναλυτών

    Ο γίγαντας του ηλεκτρονικού εμπορίου κατέγραψε το καλύτερο τρίμηνο στην ιστορία του. Στα 202 δισ. δολ. η περιουσία του Jeff Bezos.

    08:12 02/05

    ΗΠΑ: Πάνω από 100 εκατ. Αμερικανοί εμβολιάστηκαν - Είναι αρκετό;

    Μια ξαφνική πτώση του ποσοστού εμβολιασμών μπορεί να σημαίνει πως ένα μεγάλο τμήμα του πληθυσμού ίσως να μην εμβολιαστεί εγκαίρως ή και ποτέ.

    00:11 28/04

    Μπουρλά: Ενδεχομένως έως τέλος του έτους να είναι έτοιμο το χάπι της Pfizer κατά του κορονοϊού

    Η εταιρεία πραγματοποιεί ήδη κλινικές δομικές Φάσης 1 του φαρμάκου που θα "αλλάξει" το παιχνίδι, λέει ο Μπουρλά.

    07:43 27/04

    Δύο εφιαλτικά σενάρια για το Bitcoin

    Η αποδοχή τους από τις κυβερνήσεις θα μπορούσε να είναι το ίδιο καταστροφική, όσο και η απαγόρευσή τους.

    21:05 26/04

    Οι ΗΠΑ θα μοιράσουν έως και 60 εκατ. δόσεις εμβολίου AstraZeneca σε άλλες χώρες

    Δεδομένου ότι το εμβόλιο δεν έχει εγκριθεί ακόμη στις ΗΠΑ και η χώρα έχει αρκετά από τα υπόλοιπα εμβόλια.

    20:00 26/04

    "Χείρα βοηθείας" από τη Sanofi στη Moderna για την παραγωγή 200 εκατ. δόσεων εμβολίου στις ΗΠΑ

    H Sanofi θα αναλάβει για λογαριασμό της Moderna τη διαδικασία εμφιάλωσης του εμβολίου και την ολοκλήρωση της συσκευασίας των φυαλιδίων, στις εγκαταστάσεις της στο Νιού Τζέρσι.

    08:02 26/04

    "Αλεπού" ο Γουίλμπουρ Ρος: Πώς γλίτωσε το σκάνδαλο και επέστρεψε στην επιχειρηματική δράση

    Αφότου βγήκε αλώβητος από μια πολυετή έρευνα ηθικής, ο υπ. Εμπορίου του Τραμπ επέστρεψε στον επιχειρηματικό στίβο με μια νέα SPAC, την οποία ίδρυσε λίγο πριν φύγει από το υπουργείο.

    08:14 25/04

    Όσκαρ 2021: Τι περιέχει η τσάντα με τα δώρα αξίας 205.000 δολ.

    Τα προϊόντα καλύπουν ένα μεγάλο φάσμα κατηγοριών από εδέσματα έως ακριβές προσωπικές υπηρεσίες, αλλά και πακέτα διακοπών.