Συνεχης ενημερωση

    Τετάρτη, 04-Δεκ-2019 14:32

    Τι μας λέει για την αγορά η αποτυχία του τελευταίου deal του Buffett

    Τι μας λέει για την αγορά η αποτυχία του τελευταίου deal του Buffett
    • Εκτύπωση
    • Αποθήκευση
    • Αποστολή με email
    • Προσθήκη στη λίστα ανάγνωσης
    • Μεγαλύτερο μέγεθος κειμένου
    • Μικρότερο μέγεθος κειμένου

    Του Sergei Klebnikov

    Η τελευταία επενδυτική προσπάθεια του δισεκατομμυριούχου επενδυτή Warren Buffett καταδεικνύει ότι η χρηματιστηριακή αγορά είναι υπερτιμημένη (όπως σημειώνεται και σε σχετική ανάλυση του CNBC), καθώς ο Μάντης της Όμαχα κατά την τελευταία του προσπάθεια εξαγοράς "έχασε” από ένα private equity - παρότι έχει στην άκρη το ποσό ρεκόρ των 128 δισ. δολαρίων σε μετρητά, ποσό όμως που του είναι ολοένα και πιο δύσκολο να δαπανήσει σε εξαγορές.

    Η εταιρεία του Buffett, Berkshire Hathaway υπέβαλε πρόσφατα προσφορά ύψους 5 δισ. δολαρίων για την εξαγορά της εταιρείας προώθησης τεχνολογικών προϊόντων Tech Data Corp., ωστόσο υποσκελίστηκε από την αντιπροσφορά του private equity Apollo Global Management, που προσέφερε περίπου 6 δισ. δολάρια, σύμφωνα με το CNBC.

    Η Tech Data προωθεί προϊόντα για λογαριασμό εταιρειών όπως η Apple, στην οποία η Berkshire έχει πραγματοποιήσει τη μεγαλύτερη επένδυσή της, ύψους περίπου 56 δισ. δολαρίων.

    Παρότι έχει στη διάθεσή του το ποσό ρεκόρ των 128 δισ. δολαρίων σε μετρητά, ο γνωστός για τον σπαρτιάτικο βίο του Buffett εγκατέλειψε την προσπάθεια εξαγοράς της Tech Data, εγείροντας ερωτήματα για το αν η χρηματιστηριακή αγορά στο σύνολό της είναι υπερτιμημένη.

    Με τη χρηματαγορά θα έχει "χτυπήσει” ιστορικά υψηλά το 2019, ο Buffett επανειλημμένως έχει επισημάνει το τελικό κόστος απόκτησης επιχειρήσεων έχει ανέλθει σε πολύ υψηλά επίπεδα - εν μέρει λόγω του ανταγωνισμού από private equities, όπως η Apollo.

    H Berkshire συνεχώς προσπαθεί να πραγματοποιήσει εξαγορές επιχειρήσεις και να αξιοποιήσει τα αυξανόμενα αποθέματα μετρητών της τα τελευταία χρόνια, με τον Buffett να θεωρεί ωστόσο τους "πολέμους προσφορών” χάσιμο χρόνου και χρήματος.

    Στην τελευταία ετήσια ενημέρωσή του προς τους μετόχους, ο πρόεδρος της Berkshire Hathaway παραδέχθηκε ότι "οι τιμές έχουν για επιχειρήσεις που παρουσιάζουν αξιόλογες μακροπρόθεσμες προοπτικές έχουν φτάσει στα ύψη”.

    Οι μετοχές της Berkshire Hathaway έχουν υποαποδώσει σε σύγκριση με τον ευρύτερο δείκτη S&P 500, με την υστέρησή τους να ξεπερνά το 15% το τρέχον έτος. Οι μετοχές της μάλιστα βρίσκονται σε τροχιά να καταγράψουν την χειρότερη υποαπόδοσή τους από το 2009, σύμφωνα με το Bloomberg.

    Ο 89χρονος Buffett συνεχίζει να ψάχνει για μια "εξαγορά μαμούθ”, αλλά μέχρι τώρα η αναζήτησή του έχει αποδειχθεί μάταιη. Η Berkshire Hathaway έχει αντιμετωπίσει προβλήματα τα τελευταία χρόνια στην προσπάθειά της να μειώσει τα αποθεματικά της σε μετρητά, ενισχύοντας την πίεση προς τον Buffett να διατηρήσει τις υψηλές αποδόσεις των μετοχών της, που τον έκαναν διάσημο ως επενδυτή. Η τελευταία μεγάλη εξαγορά της εταιρείας του ήταν το 2016, όταν η Berkshire αγόρασε την αεροδιαστημική εταιρεία Precision Castparts έναντι τιμήματος περίπου 32 δισ. δολαρίων.

    Ο επενδυτικός όμιλος του Buffett, με έδρα την Ομάχα της Νεμπράσκα, είναι γνωστή για το χαρτοφυλάκιό της που απαρτίζεται από οικογενειακές επιχειρήσεις οι οποίες προέρχονται κυρίως από τους κλάδους του λιανεμπορίου, των ασφαλίσεων και της ενέργειας. Στις κορυφαίες συμμετοχές της περιλαμβάνονται επίσης εταιρείες όπως οι Coca-Cola, Bank of America, Wells Fargo, American Express και Kraft Heinz.

    Αξίζει τέλος να σημειωθεί ότι παρότι η περιουσία του Buffett ανέρχεται σε 87 δισ. δολάρια, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Forbes, ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής συνεχίζει να ζει στο ίδιο σπίτι, στην Ομάχα, το οποίο αγόρασε το 1958 έναντι 31.500 δολαρίων.

    Διαβάστε ακόμα για:

    ΣΑΣ ΑΡΕΣΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ;

    Forbes 100+ The Greek List

    ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

    10:05 07/12

    Γιατί οι μετοχές των Apple, Google, Nike έφτασαν σε νέα υψηλά επίπεδα-ρεκόρ

    Το βλέμμα της Wall Street επικεντρώνεται στις εμπορικές διαπραγματεύσεις ΗΠΑ-Κίνας και στην καταληκτική ημερομηνία της 15ης Δεκεμβρίου.

    14:10 06/12

    H IPO της Saudi Aramco επιβεβαιώνει ότι η αξία της ξεπερνά εκείνη των Apple και Microsoft

    H Aramco τιμολόγησε τις μετοχές στο άνω άκρο του εύρους τιμής, οδηγώντας την αποτίμηση στα $1,7 τρισ.

    00:05 06/12

    Γιατί ο Elon Musk δεν έχει φράγκο στην τσέπη αν και δισεκατομμυριούχος

    Ο Elon Musk βρέθηκε την Τετάρτη σε δικαστήριο του Λος Άντζελες, όπου κατέθεσε στο πλαίσιο της δίκης του για δυσφήμηση μέσω αναρτήσεών του στο twitter το 2018, στις οποίες αποκάλεσε έναν μη επώνυμο...

    15:29 05/12

    Σαμπάνια, LVMH, τυριά τα υποψήφια "θύματα" των Αμερικανικών δασμών στη Γαλλία

    Η απειλή Τραμπ για δασμούς έως 100% σε γαλλικά αγαθα, θα αυξήσει το κόστος δημοφιλών προϊόντων για τους Αμερικανούς καταναλωτές.

    07:59 05/12

    Black Friday και Cyber Monday δίνουν "μαθήματα" για το "κυνήγι" των καταναλωτών

    Μπορεί οι εκπτωτικές καμπάνιες των διαδικτυακών καταστημάτων να ξεκίνησαν φέτος πιο νωρίς από κάθε άλλη φορά και να "έκλεψαν" ένα μέρος από τον καταναλωτικό ντόρο της Black Friday, ωστόσο τα τελικά...

    08:06 04/12

    Τα "30 κάτω των 30" κορυφαία "οικονομικά μυαλά" για το 2020

    Το Forbes παρουσιάζει την αφρόκρεμα της νέας γενιάς των traders και dealmakers του χρηματοοικονομικού τομέα, οι οποίοι παρότι δεν έχουν φτάσει ακόμη τα 30 κατέχουν εξέχουσες θέσεις στον χώρο. Τα...

    17:35 03/12

    Οι "30 Under 30" του 2020 με αριθμούς: Νέοι Αμερικανοί και Καναδοί που μπορούν να αλλάξουν το μέλλον

    Αυτοί οι επιχειρηματίες μαθαίνουν σε ιούς να καταπολεμούν τον καρκίνο, αναπτύσσουν τεχνολογία για να βοηθήσουν τους αστροναύτες να αναπνέουν στον Άρη.

    08:07 03/12

    Forbes: Οι κορυφαίοι Ευρωπαίοι επενδυτές της "Λίστας του Μίδα" για το 2019

    Η έκρηξη επενδυτικών κεφαλαίων προς τον ευρωπαϊκό τεχνολογικό κλάδο, έφερε ανακατατάξεις αλλά και τέσσερις νέες παρουσίες στη φετινή "Λίστα του Μίδα".

    18:37 02/12

    Αυτές τις μετοχές αγοράζουν οι insiders - Πρέπει να τις αγοράσετε κι εσείς;

    Ορισμένες μετοχές που "σνομπάρει" η αγορά, οι insiders φαίνεται να τις προτιμούν, πηγαίνοντας κόντρα στη γενικότερη τάση. Μήπως ξέρουν κάτι που οι υπόλοιποι επενδυτές αγνοούν;

    08:50 02/12

    Οι πολυτιμότερες ομάδες της F1: Ferrari και Mercedes κερδίζουν έδαφος

    Mercedes και Ferrari είναι οι αναμφισβήτητοι ηγέτες της F1, γεγονός που οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο ότι ξοδεύουν αφειδώς ώστε να εξασφαλίσουν πως οι ομάδες τους θα είναι άπιαστες στην πίστα. Αυτό...

    08:13 01/12

    Τα καλύτερα αυτοκίνητα της έκθεσης Los Angeles Auto Show 2019

    Νέα οχήματα από Ford, Audi, VW, Land Rover, Mini, Toyota, Lincoln, Aston Martin, Chevrolet, καθώς και το Cybertruck που παρουσιάστηκε στην Καλιφόρνια αλλά έκλεψε τα φώτα της δημοσιότητας.

    11:17 30/11

    "Ο Ιρλανδός" και πώς το Netflix αλλάζει την ιστορία του σινεμά

    To Netflix δεν παρεμβαίνει καθόλου στη δουλειά των σκηνοθετών, προσφέροντας συνεχώς την αμέριστη στήριξή του.

    18:41 29/11

    Ιστορικό ρεκόρ: Πάνω από τα 4,4 δισ. δολάρια την ημέρα των Ευχαριστιών οι online πωλήσεις στις ΗΠΑ

    Συγκριτικά, υπήρχαν μόνο οκτώ ημέρες μεταξύ 1 - 27 Νοεμβρίου που ξεπέρασαν ακόμη και τα 2 δισ. δολάρια. Τη Cyber Monday αναμένεται να καταγραφούν πωλήσεις κοντά στα 9,4 δισ. δολάρια.

    12:49 29/11

    Η λίστα των καλύτερων αεροπορικών εταιρειών του κόσμου για το 2020

    Η Air New Zealand ξανακερδίζει την πρώτη θέση από τη Singapore Airlines, με τον αερομεταφορέα να κατακτά την πρωτιά στα έξι από τα τελευταία επτά χρόνια. Τα ετήσια Βραβεία Αεροπορικής Αριστείας...

    08:30 29/11

    Κατάσταση έκτακτης ανάγκης για το κλίμα κήρυξε το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο

    Το ψήφισμα προηγείται ενός κρίσιμου μήνα για την παγκόσμια μάχη κατά της κλιματικής αλλαγής.

    Jeff Bezos

    Jeff Bezos

    109,1 δισ. $

    Bill Gates

    Bill Gates

    106,8 δισ. $

    Bernard Arnault

    Bernard Arnault

    106,2 δισ. $

    Warren Buffett

    Warren Buffett

    87,7 δισ. $

    Mark Zuckerberg

    Mark Zuckerberg

    74,5 δισ. $

    +0,0 εκ. $