Του Γιώργου Ι. Δημητρομανωλάκη

Την Τρίτη ή το αργότερο την Τετάρτη το πρωί, η Εθνική Τράπεζα θα ανοίξει το βιβλίο προσφορών για την έκδοση καλυμμένων ομολογιών συνολικού ύψους 1,5 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες από μεγάλη τράπεζα του Λονδίνου που έχει βασικό ρόλο στην έκδοση αυτή, οι ομολογίες θα έχουν πενταετή ή το πιθανότερο επταετή διάρκεια, ενώ το επιτόκιο που θα τιμολογηθεί αναμένεται να είναι euribor +1%-1,1%.

Το περιθώριο αυτό (+1%) που εκτιμάται ότι θα τιμολογηθούν οι ομολογίες είναι από τα καλύτερα σε ευρωπαϊκό επίπεδο καταδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των αγορών στις προοπτικές της Εθνικής Τράπεζας. Πρακτικά αυτό σημαίνει ότι η ΕΤΕ θα δανειστεί με καλύτερους όρους από την Ελληνική Δημοκρατία.

Τις προηγούμενες ημέρες κορυφαία στελέχη του ομίλου, μεταξύ αυτών ο Άνθιμος Θωμόπουλος, ο Πέτρος Χριστοδούλου και ο Πωλ Μυλωνάς, βρέθηκαν στο Λονδίνο, το Παρίσι, την Φρανκφούρτη, το Μόναχο και το Άμστερνταμ προκειμένου να «τρέξουν» το road show της ΕΤΕ για την έκδοση των καλυμμένων ομολογιών.

Συνολικά το επιτελείο της ΕΤΕ συναντήθηκε με τους επικεφαλής 30 έως 40 μεγάλων funds που θα εξαγοράσουν και τις ομολογίες του ομίλου.

Κατά την διάρκεια του road show η διοίκηση της τράπεζας επεσήμανε ότι η έκδοση των ομολογιών (μετά και την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου του ομίλου κατά 1,25 δισ.) γίνεται καθώς «η ΕΤΕ θέλει να αξιοποιήσει τις αναπτυξιακές ευκαιρίες που μπορεί να παρουσιαστούν στο μέλλον. Ο όμιλος θα είναι σε καλύτερη θέση να υλοποιήσει τη στρατηγική του ώστε να ισχυροποιήσει την ηγετική του θέση στη Ν.Α. Ευρώπη όταν προκύψουν ελκυστικές ευκαιρίες» εξήγησαν.

Στην περίπτωση που η Εθνική εξασφαλίσει το ποσό του 1,5 δισ. ευρώ τότε θα διαθέτει συνολικά (μαζί με τα 1,2 δισ. ευρώ της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου) «μια δύναμη πυρός» συνολικού ύψους 2,7 δισ. ευρώ, ποσό το οποίο εκτιμάται ότι θα χρησιμοποιηθεί για την περαιτέρω ανάπτυξη στην Ελλάδα και το εξωτερικό.

Προς το παρόν η Εθνική Τράπεζα όπως επισημαίνουν κορυφαία στελέχη της δεν «κοιτάζει» κάποια τράπεζα στις χώρες της ΝΑ Ευρώπης μετά και την απόφαση της διοίκησης της Banca Transilvania (BT) να αναστείλει τα σχέδια για την πώληση της.

Υπενθυμίζεται ότι προ ημερών η ρουμανική τράπεζα BT ενημέρωσε τις διοικήσεις της ΕΤΕ και της Marfin Popular Bank (και οι δυο είχαν εκδηλώσει ενδιαφέρον) ότι με δεδομένο ότι οι αγορές έχουν ομαλοποιηθεί αναβάλει για τους επομένους μήνες τα σχέδια πώλησης της. Προφανώς εκτιμούν από την Εθνική «οι βασικοί μέτοχοι της Transilvania ευελπιστούν να πουλήσουν σε λίγους μήνες σε υψηλότερες τιμές».

Υπενθυμίζεται ότι σήμερα οι ξένοι θεσμικοί επενδυτές κατέχουν περίπου το 50% των μετοχών της ΕΤΕ. Σύμφωνα με το μετοχολόγιο ο μεγαλύτερος ξένος θεσμικός επενδυτής της Εθνικής είναι μια εταιρεία από το New Mexico, η Santa Fe, με ποσοστό 2,5% ή 15.175.000 μετοχές. Ακολουθούν η Fidelity με ποσοστό 2,3% ή 14.000.000 μετοχές και το Capital Fund με 2,2%. Στην συνέχεια η Bank Of New York ελέγχει το 1% ή περίπου 6.400.000 μετοχές.