Με κέρδη που ξεπέρασαν τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών έκλεισε το α’ εξάμηνο του έτους για τον όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς. 

Ειδικότερα, τα καθαρά κέρδη του ομίλου διαμορφώθηκαν στα 128 εκατ. ευρώ, σε σχέση με τα 115 εκατ. ευρώ που ανέμεναν οι αναλυτές. Συγκριτικά με το αντίστοιχο περυσινό διάστημα τα κέρδη του ομίλου κατέγραψαν πτώση 55% , «κυρίως λόγω της σημαντικής αύξησης των προβλέψεων».

Οι προβλέψεις ανήλθαν στα €207 εκατ., κατά 2,5 φορές υψηλότερες σε σχέση με το α’ εξάμηνο του 2008, αντιστοιχώντας σε 107 μ.β. ως προς το μέσο όρο των δανείων έναντι 83 μ.β. το α’ τρίμηνο του 2009 και 49 μ.β. το α’ 6μηνο πέρυσι.

Σε τριμηνιαία βάση τα καθαρά κέρδη του β’ τριμήνου 2009 ήταν αυξημένα κατά 48% έναντι του α’ τριμήνου του έτους (€76 εκατ έναντι €52 εκατ.  αντίστοιχα), ως αποτέλεσμα της ανόδου όλων των πηγών εσόδων.

Τα Κέρδη προ φόρων και προβλέψεων διαμορφώθηκαν στα €368 εκατ. στο α΄ εξάμηνο του έτους, καταγράφοντας πτώση 16% σε ετήσια βάση. Σε τριμηνιαία βάση ωστόσο εμφανίζουν αύξηση 48%, η οποία προέρχεται κυρίως από την ενίσχυση των καθαρών έντοκων εσόδων και των χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων. 

Τα καθαρά έντοκα έσοδα διαμορφώθηκαν στα €528 εκατ., μειωμένα κατά 5% σε ετήσια βάση, αλλά βελτιωμένα κατά 7% το β΄ τρίμηνο έναντι του α΄ τριμήνου (€272 εκατ. έναντι €255. εκατ. αντίστοιχα). Το Kαθαρό επιτοκιακό περιθώριο β΄ τριμήνου του 2009 ανήλθε στο 2,6% από 2,4% το α΄ τρίμηνο του 2009.

Παράλληλα, επισημαίνεται και η περαιτέρω επιβράδυνση του λειτουργικού κόστους, με ετήσια άνοδο στο 1%, παρά την κατά 5% αύξηση του δικτύου καταστημάτων.  

Σχολιάζοντας τα μεγέθη της Τράπεζας Πειραιώς ο πρόεδρος του ομίλου κ. Μιχάλης Σάλλας δήλωσε: «Οι συνθήκες στην παγκόσμια οικονομία εξακολουθούν να είναι δύσκολες, με σοβαρές ωστόσο ενδείξεις σταδιακής ανάκαμψης και ομαλοποίησης των αγορών, από το δεύτερο τρίμηνο του έτους. Ο Όμιλος Πειραιώς προσάρμοσε έγκαιρα τις πολιτικές του με σκοπό την ενίσχυση του ισολογισμού του και τη βελτίωση των αποτελεσμάτων του. Η ρευστότητα του Ομίλου διαμορφώθηκε σε σχεδόν ιστορικά υψηλά επίπεδα, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν αλλά με επιβραδυνόμενο ρυθμό και διαμορφώθηκαν στο 4,5%, το επίπεδο και η ποιότητα της κεφαλαιακής επάρκειας βελτιώθηκαν με το συνολικό δείκτη στο 11,2% και το Equity Tier I στο 7,9%, ενώ το λειτουργικό κόστος συγκρατήθηκε περαιτέρω στο 1%. Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου Πειραιώς στο πρώτο εξάμηνο μειώθηκαν κατά 55% σε ετήσια βάση, ωστόσο τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου παρουσίασαν αύξηση κατά 48% έναντι του προηγούμενου. Οι εξελίξεις αυτές δημιουργούν κλίμα συγκρατημένης αισιοδοξίας και θέτουν τις προϋποθέσεις, σε συνδυασμό με την αποτελεσματική διαχείριση  και την καλύτερη ποιότητα χαρτοφυλακίου, να αξιοποιήσουμε τις ευκαιρίες από ισχυρότερη θέση στο μέλλον.

Συνοπτικά τα μεγέθη 

* Σύνολο ενεργητικού €54 δισ, +5% σε ετήσια βάση.

* Δείκτης «χορηγήσεις / καταθέσεις» στο 107%, εξαιρουμένων των τιτλοποιήσεων δανείων, μειωμένος κατά ~450 μ.β. σε ένα τρίμηνο.

* Περαιτέρω ενίσχυση της ρευστότητας μέσω δύο νέων τιτλοποιήσεων δανείων (Απρ.’09 €725 εκατ καταναλωτικά, Μάι.’09 €900 εκατ επιχειρηματικά). Τον  Αύγουστο 2009 ολοκληρώθηκαν τρεις πρόσθετες τιτλοποιήσεις δανείων συνολικού ύψους €3,45 δισ, παρέχοντας €1,9 δισ πρόσθετης ρευστότητας.  

* Μη εξυπηρετούμενα δάνεια άνω των 180 ημερών στο 2,3% με δείκτη κάλυψης από προβλέψεις 92%. 

* Σύνολο δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών (ΔΠΧΠ 7) στο 4,5%, με δείκτη κάλυψης καθυστερήσεων άνω των 90 ημερών (ΔΠΧΠ 7) από προβλέψεις βελτιωμένος στο 49% προ διαγραφών, ενώ μετά τις διαγραφές στο 48%, όσο και το Μάρτιο 2009. Μαζί με τις εμπράγματες εξασφαλίσεις η κάλυψη διαμορφώνεται στο 103%. 

* Τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου αυξήθηκαν κατά €203 εκατ έναντι του Μαρτίου 2009, χωρίς τη συμμετοχή του Δημοσίου μέσω προνομιούχων μετοχών ύψους €370 εκατ, ανερχόμενα σε €3,3 δισ. Μαζί με τις προνομιούχες μετοχές του Δημοσίου, τα κεφάλαια ανέρχονται σε €3,6 δισ. 

* Τα εποπτικά ίδια κεφάλαια του Ομίλου ανήλθαν σε €4,1 δισ και ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας στο 11,2% με TierI 9,3%. 

* Δείκτης ιδίων κεφαλαίων αφαιρουμένων των άυλων στοιχείων, του goodwill, των υβριδικών κεφαλαίων και των προνομιούχων μετοχών προς το σύνολο του ενσώματου ενεργητικού στο 5,5%, από τους υψηλότερους στην Ευρώπη και πάνω από το μέσο όρο του ανταγωνισμού στην Ελλάδα. Δείκτης κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων χωρίς υβριδικά κεφάλαια και προνομιούχες μετοχές (Equity Tier I) στο 7,9%, ενδεικτικός της ποιότητας της κεφαλαιακής βάσης εν μέσω της κρίσης.

Πορεία μεγεθών και ρευστότητα

Όπως τονίζεται στην ανακοίνωση η εξέλιξη των μεγεθών του Ομίλου σε Ελλάδα και εξωτερικό κατά το β΄  3μηνο 2009 ακολούθησε την τάση των τελευταίων τριμήνων, με περιορισμό της δανειακής ανάπτυξης. Οι εκταμιεύσεις της Τράπεζας Πειραιώς στην Ελλάδα το β΄ τριμήνο 2009 ανήλθαν σε €2,5 δισ. έναντι €2,1 δισ. το προηγούμενο τρίμηνο. Αντίστοιχα, οι καταθέσεις σημείωσαν επιτάχυνση το β΄ 3μηνο 2009, ταυτόχρονα με βελτίωση της σύνθεσής τους (αύξηση καταθέσεων όψεως- ταμιευτηρίου σε βάρος καταθέσεων τακτής λήξης). 83.000 ιδιώτες και 3.000 επιχειρήσεις ξεκίνησαν συνεργασία με την Τράπεζα Πειραιώς το α΄ μισό 2009, διαμορφώνοντας το σύνολο των πελατών της σε 2,2 εκατ. Προσθέτοντας και τους πελάτες των μονάδων του εξωτερικού, ο συνολικός αριθμός πελατών φτάνει τα 3,3 εκατ.

Παράλληλα, συνεχίστηκε το πρόγραμμα τιτλοποιήσεων δανείων, με €1,6 δισ. τιτλοποιήσεις το 2ο 3μηνο 2009 και €3,5 δισ. τον Αύγουστο 2009, με συνέπεια σήμερα συνολικά €5,2 δισ δανείων να αυτοχρηματοδοτούνται μέσω τιτλοποιήσεων. Επιπλέον, στις αρχές Ιουνίου 2009 η Τράπεζα προχώρησε στην έκδοση 2ετούς ομολόγου κυρίου χρέους €500 εκατ, η οποία υπερκαλύφθηκε κατά 2,5 φορές με συμμετοχή 96 επενδυτών από 15 χώρες. 

Ποιότητα Δανείων και Κεφαλαίων Ομίλου 

Παράλληλα, στην ανακοίνωση τονίζεται πως η ποιότητα των δανείων του Ομίλου παραμένει συγκριτικό πλεονέκτημα, καθώς η διαφορά του δείκτη καθυστερήσεων της Πειραιώς έναντι των αντίστοιχων δεικτών της αγοράς, τόσο στην Ελλάδα, όσο και στις κύριες αγορές δραστηριότητας στο εξωτερικό (Ρουμανία, Βουλγαρία), όχι μόνο διατηρείται, αλλά διευρύνεται υπέρ της Τράπεζας. Κι αυτό παρά τη σημαντική επιβράδυνση του ρυθμού μεταβολής των δανείων κατά τους τελευταίους 9 μήνες, που επιβαρύνει ακόμη περισσότερο τους δείκτες καθυστέρησης. Ταυτόχρονα,   η παραδοσιακή στόχευση της Τράπεζας σε μεσαίες και μικρού μεγέθους επιχειρήσεις αποδεικνύεται χαμηλότερου κινδύνου λόγω της ευρείας κλαδικής και γεωγραφικής διασποράς τους, αλλά και του υψηλού ποσοστού κάλυψης των ανοιγμάτων τους από καλύμματα και εμπράγματες εξασφαλίσεις. 

Όπως αναφέρεται η συνολική κεφαλαιακή επάρκεια του Ομίλου παραμένει σε ιδιαίτερα ικανοποιητικό επίπεδο στο 11,2%, διατηρώντας υψηλή ποιότητα όπως φαίνεται από το δείκτη κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (Equity Tier I) στο 7,9%, επίπεδο που είναι από τα καλύτερα μεταξύ των κύριων ανταγωνιστών στην ελληνική αγορά, αλλά και διεθνώς και διασφαλίζει την ισχυρή θέση του Ομίλου. 

Εξέλιξη επιτοκίων ελληνικής αγοράς

Τα καθαρά έντοκα έσοδα βελτιώθηκαν κατά το β΄ τρίμηνο του έτους από τη μείωση του αρνητικού περιθωρίου στις προθεσμιακές καταθέσεις, χωρίς ωστόσο σημαντικής έκτασης ελάφρυνση. Κι αυτό καθώς, -όπως τονιζεται στην ίδια πάντα ανακοίνωση- ενώ τα μέσα  διατραπεζικά επιτόκια euribor 1 μηνός και 3 μηνών διαμορφώθηκαν σε 95 και 130 μονάδες βάσης αντίστοιχα, οι ελληνικές τράπεζες συνέχισαν να προσφέρουν στους καταθέτες τους σημαντικά υψηλότερα επιτόκια προθεσμιακών καταθέσεων για τις αντίστοιχες περιόδους (τα δεύτερα ακριβότερα στην Ευρώπη).

Όσον αφορά τα δάνεια, αναφέρεται ότι οι διαφορές επιτοκίων μεταξύ Ελλάδας και μέσου όρου Ευρωζώνης έχουν παραμείνει στο προ της κρίσης επίπεδο, λόγω εγγενών χαρακτηριστικών του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, όπως το υψηλότερο κόστος λειτουργίας, το υψηλότερο κόστος άντλησης κεφαλαίων από τις καταθέσεις και τη χονδρική αγορά, το μεγαλύτερο ποσοστό «ανοιχτών» δανείων (π.χ. κάρτες) που έχουν υψηλότερα επιτόκια λόγω αυξημένου κινδύνου. Παρ΄ όλα αυτά ειδικά στα στεγαστικά τα επιτόκια στην Ελλάδα βρίσκονται μεταξύ των χαμηλότερων στην ευρωζώνη, ενώ για κάποιο διάστημα ήταν και τα χαμηλότερα μεταξύ όλων των χωρών της ευρωζώνης.

Έξοδο Προβλέψεων Ομίλου

Το έξοδο των προβλέψεων ως προς το μέσο όρο των δανείων του Ομίλου Πειραιώς είναι «συμβατό» με τη διάρθρωση του δανειακού χαρτοφυλακίου και το προφίλ κινδύνου του Ομίλου Πειραιώς. Συγκεκριμένα, το 70% των δανείων του Ομίλου αφορά δάνεια επιχειρήσεων, ενώ το 30% δάνεια σε ιδιώτες, εκ των οποίων 17% στεγαστικά δάνεια και μόλις 13% καταναλωτικά (από τα οποία μάλιστα περίπου το 20% με εξασφαλίσεις). Ως αποτέλεσμα από το σύνολο του χαρτοφυλακίου δανείων του Ομίλου, το 70% περίπου είναι εξασφαλισμένο.

Τα παραπάνω εξάλλου είναι που έχουν οδηγήσει σε δείκτη καθυστερήσεων χαμηλότερο κατά 30-40% του μέσου όρου της ελληνικής αγοράς διαχρονικά, ενώ και στη σημερινή αρνητική συγκυρία η διαφορά αυτή υπέρ της Πειραιώς φαίνεται να διευρύνεται περαιτέρω.       

Δράσεις Ενίσχυσης «Πράσινης Επιχειρηματικότητας»

Η Τράπεζα Πειραιώς, σε συνέχεια πρωτοβουλιών που έχει αναλάβει τα τελευταία έτη, ανέπτυξε νέα πολιτική ενίσχυσης της «πράσινης» επιχειρηματικότητας (Green Banking), συνεχίζοντας τη δανειοδότηση δράσεων φιλικών προς το περιβάλλον. Στο πλαίσιο αυτό εντός του Ιουλίου 2009 η Τράπεζα θεσμοθέτησε Γενική Διεύθυνση «Πράσινης» Επιχειρηματικότητας, ενώ στις 09.07.09 ανακοίνωσε τη διάθεση €1,2 δισ νέων χρηματοδοτήσεων την επόμενη διετία σε ιδιώτες και επιχειρήσεις για «πράσινα» προϊόντα, πέραν των ήδη εγκεκριμένων δανείων €500 εκατ τα προηγούμενα χρόνια.

Οι δέσμες των προϊόντων αυτών αφορούν δανειοδότηση έργων για Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ), εξοικονόμηση ενέργειας, διαχείριση αποβλήτων, «πράσινες» μεταφορές, βιολογικές καλλιέργειες, οικοτουρισμό- αγροτουρισμό και προϊόντα «πράσινης» χημείας.

Τρ. Πειραιώς: Τι ειπώθηκε στο conference call

Θετικές τάσεις διακρίνει στο περιβάλλον που διαμορφώνεται η διοίκηση της Τρ. Πειραιώς και αναμένει περαιτέρω βελτίωση στα επόμενα τρίμηνα, όπως σημειώθηκε κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης με αναλυτές.

Η βελτίωση αναμένεται να προέλθει, μεταξύ άλλων, από τις ανατιμολογήσεις στις οποίες προχωρά η τράπεζα, αλλά και από τον περιορισμό του κόστους των προθεσμιακών καταθέσεων.

Μέχρι στιγμής η διακύμανση του euribor δεν υπήρξε υποστηρικτική προς τα μεγέθη της Τρ Πειραιώς, σημείωσε η διοίκηση, επισημαίνοντας ωστόσο ότι αναμένει σταθεροποίηση στο μέλλον και κατά συνέπεια βελτίωση των καθαρών επιτοκιακών περιθωρίων.

Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Tier 1 της Τρ. Πειραιώς διαμορφώνεται σε ικανοποιητικά επίπεδα στο 9,3% (από 8% προηγουμένως), που αντιστοιχεί -συμπεριλαμβανομένων των προνομιούχων μετοχών του Δημοσίου σε περίπου 3,4 δισ. ευρώ στα τέλη Ιουνίου (από 2,95 δισ. ευρώ στα τέλη Μαρτίου) γεγονός που διασφαλίζει «σημαντική ευελιξία» στη διοίκηση της τράπεζας.

Το κόστος ρίσκου στο τέλος του 2009 αναμένεται να διαμορφωθεί στις 100 μονάδες βάσης σύμφωνα με τη διοίκηση της Τρ. Πειραιώς, η οποία διευκρίνισε ότι η απόφαση αναφορικά με τη διανομή μερίσματος για την τρέχουσα χρήση θα εξαρτηθεί από τη συμμετοχή της τράπεζας στο κυβερνητικό «πακέτο» στήριξης, κάτι που «με τη σειρά του εξαρτάται από το γενικότερο οικονομικό περιβάλλον».

Το ζήτημα των προνομιούχων μετοχών του Δημοσίου χαρακτηρίστηκε ωστόσο «περίπλοκο», ζήτημα η διοίκηση της τράπεζας «εξετάζει και πιθανότατα θα συνεχίσει να εξετάζει».

Απαντώντας σε σχετική ερώτηση αναλυτή κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης, η διοίκηση της Τρ. Πειραιώς κατέστησε σαφές ότι δε σκοπεύει να περιορίσει την παρουσία της σε καμία από τις αγορές όπου ήδη δραστηριοποιείται.

* Δείτε την επίσημη ανακοίνωση των αποτελεσμάτων στη δεξιά στήλη "Σχετικά Αρχεία"