Οικονομικά Αποτελέσματα Συγκροτήματος για το Τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2009

Ικανοποιητική κερδοφορία
Κέρδη πριν τις προβλέψεις €114 εκατ.
Κέρδη μετά τη φορολογία €63 εκατ.

Ισχυρή ρευστότητα
Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 90%

Υγιής ποιότητα χαρτοφυλακίου
Δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων 4,3%

Ενέργειες για περαιτέρω ενδυνάμωση του Συγκροτήματος
Έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου ύψους €645 εκατ.
Ενίσχυση ρευστότητας μέσω τιτλοποιήσεων ύψους €1 δισ.

A.  Σύνοψη Αποτελεσμάτων

Το Συγκρότημα διατήρησε ικανοποιητικά επίπεδα κερδοφορίας σε ένα ιδιαίτερα αρνητικό οικονομικό περιβάλλον. Η προσήλωση του Συγκροτήματος στις παραδοσιακές τραπεζικές εργασίες, η συνετή πιστοδοτική πολιτική και η πολιτική διαχείρισης κινδύνων που ακολουθεί διασφαλίζουν την αποτελεσματική θωράκισή του σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες και επιτρέπουν την πραγματοποίηση ικανοποιητικής κερδοφορίας. Ταυτόχρονα, η διατήρηση της ισχυρής ρευστότητας, η ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας και η πειθαρχημένη ανάπτυξη των εργασιών, αποτελούν τους πυλώνες στήριξης του Συγκροτήματος στη διεθνή οικονομική κρίση.

Tα κέρδη μετά τη φορολογία για το α’ τρίμηνο 2009 ανήλθαν σε €63 εκατ. και η απόδοση ιδίων κεφαλαίων για το α’ τρίμηνο 2009 διαμορφώθηκε σε 12,4%. Το Συγκρότημα διατήρησε την αποτελεσματικότητά του με το δείκτη κόστος προς έσοδα για το α’ τρίμηνο 2009 να διατηρείται σε ικανοποιητικά επίπεδα (57,7%) παρά τη δυναμική επέκταση του δικτύου στην Ελλάδα, Ρωσία, Ρουμανία και Ουκρανία που έγινε κατά τη διάρκεια του 2008. 

Συγκεκριμένα το Συγκρότημα έχει αυξήσει σημαντικά το δίκτυο καταστημάτων του από 305 στις 31 Μαρτίου 2008 σε 589 στις 31 Μαρτίου 2009. Η πρωτοφανής κρίση στο παγκόσμιο χρηματοοικονομικό σύστημα και η συνεχιζόμενη αστάθεια στις αγορές χρήματος βρίσκουν το Συγκρότημα να διατηρεί ισχυρή ρευστότητα (δείκτης δανείων προς καταθέσεις 90%) και χαμηλή εξάρτηση χρηματοδότησης μέσω της διατραπεζικής αγοράς και έκδοσης πιστωτικών τίτλων (ποσοστό διατραπεζικού δανεισμού και εκδόσεις πιστωτικών τίτλων προς συνολικό ενεργητικό 14%).
 
Παρόλο που οι δυσμενείς συνθήκες στο οικονομικό περιβάλλον είχαν μια αναμενόμενη αρνητική επίδραση στο δανειακό χαρτοφυλάκιο του Συγκροτήματος, η ποιότητα χαρτοφυλακίου δανείων παραμένει υγιής με το σχετικό δείκτη να βρίσκεται στο 4,3% στις 31 Μαρτίου 2009.

Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2009 ανήλθαν σε €114 εκατ. σε σχέση με   €153 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2008.

Τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α’ τρίμηνο 2009 ανήλθαν σε €63 εκατ. σε σχέση με   €116 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2008.

Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων του Συγκροτήματος διατηρήθηκε σε ικανοποιητικά επίπεδα (12,4%) σε ένα ιδιαίτερα απαιτητικό και αρνητικό περιβάλλον.

Το Συγκρότημα διατήρησε την αποτελεσματικότητά του με το δείκτη κόστος προς έσοδα για το α’ τρίμηνο 2009 να συγκρατείται στο 57,7% παρά τη δυναμική επέκταση του δικτύου στην Ελλάδα, Ρωσία, Ρουμανία και Ουκρανία κατά τη διάρκεια του 2008. Συγκεκριμένα το Συγκρότημα έχει αυξήσει σημαντικά το δίκτυο καταστημάτων του από 305 στις 31 Μαρτίου 2008 σε 589 στις 31 Μαρτίου 2009. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην εξαγορά της Uniastrum Bank τον Οκτώβριο του 2008.

Διατηρήθηκε η ισχυρή ρευστότητα του Συγκροτήματος με δείκτη δανείων προς καταθέσεις 90%. Το Συγκρότημα διαθέτει ισχυρή ρευστότητα στις δυο κύριες αγορές που λειτουργεί με το δείκτη δανείων προς καταθέσεις σε Κύπρο και Ελλάδα να ανέρχεται στις 31 Μαρτίου 2009 σε 81% και 90% αντίστοιχα. Παρόμοια πολιτική συνειδητής ενίσχυσης της ρευστότητας ακολούθησε το Συγκρότημα και στη Ρωσία με αποτέλεσμα ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις της Uniastrum Bank να μειωθεί σε 93% στις 31 Μαρτίου 2009 σε σύγκριση με 98% στις 31 Δεκεμβρίου 2008.

Διατηρώντας την ισχυρή ρευστότητά του και στοχεύοντας στη διατήρηση δυνατών χρηματοοικονομικών μεγεθών και ισχυρού ισολογισμού και λαμβάνοντας υπόψη τις γενικότερες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές όπου δραστηριοποιείται, το Συγκρότημα σημείωσε περιορισμένη αύξηση σε δάνεια και καταθέσεις το α’ τρίμηνο 2009 σε σύγκριση με το τέλος 2008.

Παρά την αναμενόμενη επιδείνωση στην ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου λόγω των  δυσμενών συνθηκών στο οικονομικό περιβάλλον, το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων συγκρατήθηκε στο ικανοποιητικό 4,3% στις 31 Μαρτίου 2009. Το Συγκρότημα αύξησε τη χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων για το α’ τρίμηνο 2009 σε 0,6% των συνολικών δανείων (σε ετήσια βάση).

Θετική συνεισφορά στα κέρδη του Συγκροτήματος είχαν οι εργασίες των δύο κύριων αγορών όπου λειτουργεί το Συγκρότημα, Κύπρος και Ελλάδα.  Τα κέρδη μετά τη φορολογία στην Κύπρο για το α’ τρίμηνο 2009 ανήλθαν σε €55 εκατ., ενώ στην Ελλάδα, τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €7 εκατ.

Θετική συνεισφορά στα κέρδη είχαν οι εργασίες του Συγκροτήματος σε Ρουμανία και Ουκρανία όπου τα καθαρά κέρδη για το α’ τρίμηνο 2009 ανήλθαν σε €2 εκατ. και €1 εκατ. αντίστοιχα.

Στη Ρωσία, το Συγκρότημα λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες που επικρατούν στην αγορά έδωσε ιδιαίτερη βαρύτητα στην ενίσχυση της ρευστότητας της Uniastrum Bank (δείκτης δανείων προς καταθέσεις 93%), στη διαχείριση πιστωτικού κινδύνου, στην αφομοίωση της τράπεζας στο Συγκρότημα και στην ενδυνάμωση της υποδομής της και ακολούθησε πολιτική συγκράτησης των χορηγήσεων. Με σκοπό την περαιτέρω θωράκιση της τράπεζας, το Συγκρότημα προέβη σε αυξημένες προβλέψεις. Ως αποτέλεσμα των ενεργειών αυτών οι εργασίες του 

Συγκροτήματος στη Ρωσία το α’ τρίμηνο 2009 σημείωσαν κέρδη πριν τις προβλέψεις €4 εκατ. ενώ μετά τις αυξημένες προβλέψεις και τη φορολογία παρουσίασαν ζημιά €6 εκατ.

B. Προοπτικές

Το Συγκρότημα παρακολουθεί τις εξελίξεις τόσο στις διεθνείς πιστωτικές αγορές όσο και στο μακροοικονομικό περιβάλλον στην Κύπρο, την Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή και λαμβάνει μέτρα για μετριασμό των επιπτώσεων και την περαιτέρω θωράκισή του.

Οι στρατηγικές προτεραιότητες του Συγκροτήματος έχουν ως κύριους άξονες τη διατήρηση της ισχυρής ρευστότητας, την ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας και την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων. 

Το Συγκρότημα έχει ανακοινώσει την έκδοση μετατρέψιμων αξιόγραφων κεφαλαίου ύψους €645 εκατ. Η έκδοση θα ενισχύσει περαιτέρω τα πρωτοβάθμια κεφάλαια του Συγκροτήματος και ο δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στις 31 Δεκεμβρίου 2009 υπολογίζεται να ανέλθει σε 10%.1 Παράλληλα το Συγκρότημα έχει προχωρήσει σε τιτλοποίηση στεγαστικών δανείων στην Ελλάδα ύψους €1 δισ. η οποία θα ενισχύσει περαιτέρω τους δείκτες ρευστότητάς του και θα επιτρέψει την απρόσκοπτη ανάπτυξη των εργασιών του.

Το Συγκρότημα προβαίνει σε ενέργειες για αντιστάθμιση των αρνητικών επιπτώσεων από τη συνεχιζόμενη πίεση στα περιθώρια κέρδους. Τέτοιες ενέργειες είναι η επανατιμολόγηση επιλεγμένων δανειακών και καταθετικών προϊόντων και προσφερομένων υπηρεσιών, η συνετή επέκταση των εργασιών του στις νέες αγορές όπου τα περιθώρια είναι υψηλότερα, η ενίσχυση των άλλων εσόδων και η συγκράτηση των εξόδων.

Με βάση τα αποτελέσματα του α’ τριμήνου 2009 και τις επιδόσεις μέχρι σήμερα, ιδιαίτερα τη  βελτίωση της διαφοράς επιτοκίων μεταξύ δανείων και καταθέσεων κατά  τους μήνες Απρίλιο και Μάιο, το Συγκρότημα εκτιμά ότι το έτος 2009 θα επιτύχει ικανοποιητική κερδοφορία στα πλαίσια των εκτιμήσεων που έχουν ήδη ανακοινωθεί. Συγκεκριμένα τα καθαρά κέρδη του Συγκροτήματος μετά τη φορολογία για το 2009 αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ €300 εκατ. και €400 εκατ. Ειδικότερα για την κερδοφορία των νέων αγορών, το Συγκρότημα αναμένει θετική συνεισφορά από όλες τις χώρες στις οποίες δραστηριοποιείται συμπεριλαμβανομένης της Ρωσίας. 

Γ.1 Δάνεια Συγκροτήματος

Τα δάνεια του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €25,23 δισ. στις 31 Μαρτίου 2009, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 23%. Το Συγκρότημα λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες που επικρατούν στις αγορές όπου δραστηριοποιείται και εφαρμόζοντας συνετή πιστοδοτική πολιτική και προσήλωση στην ορθή διαχείριση κινδύνων, σημείωσε περιορισμένη αύξηση στα δάνεια 0,4% από τις 31 Δεκεμβρίου 2008.  

*Δείτε την ανακοίνωση στη στήλη "Σχετικά αρχεία".