Πετζετάκις: Κρίση κορυφής (upd3)
Τετάρτη, 03-Δεκ-2008 10:11
Της Μαρίνας Πρωτονοταρίου
Στα άκρα οδηγούνται οι σχέσεις του βασικού μετόχου της Πετζετάκις, Γ. Πετζετάκι, με τους δανειστές της, τα επενδυτικά κεφάλαια Credit Renaissance και PSAM μετά την εξώθηση σε παραίτηση του κ. Γιάννη Σπανουδάκη Διευθύνοντα Συμβούλου της Πετζετάκις.
Επιπλέον, πληροφορίες αναφέρουν ότι σήμερα το πρωί και στο πλαίσιο της κρίσης που έχει ξεσπάσει στην Πετζετάκις υπέβαλε την παραίτησή του και το μέλος του Δ.Σ. κ. Ιωάννης Πρωτοπαπαδάκης ο οποίος και εκπροσωπούσε τα funds στην εισηγμένη.
Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι τα προαναφερθέντα funds έχουν στείλει εξώδικο στο βασικό μέτοχο -με κοινοποίηση στις πιστώτριες τράπεζες- θεωρώντας την απομάκρυνση του Διευθύνοντος Συμβούλου παράνομη, αφού η συμφωνία (shareholders agreement) που είχε υπογραφεί -οριστικοποιήθηκε στις αρχές του 2008- για την αναχρηματοδότηση του δανεισμού της εταιρείας, προέβλεπε την παραμονή του κ. Γιάννη Σπανουδάκη στη θέση αυτή μέχρι το τέλος του 2009.
Στα άκρα οδηγούνται οι σχέσεις του βασικού μετόχου της Πετζετάκις, Γ. Πετζετάκι, με τους δανειστές της, τα επενδυτικά κεφάλαια Credit Renaissance και PSAM μετά την εξώθηση σε παραίτηση του κ. Γιάννη Σπανουδάκη Διευθύνοντα Συμβούλου της Πετζετάκις.
Επιπλέον, πληροφορίες αναφέρουν ότι σήμερα το πρωί και στο πλαίσιο της κρίσης που έχει ξεσπάσει στην Πετζετάκις υπέβαλε την παραίτησή του και το μέλος του Δ.Σ. κ. Ιωάννης Πρωτοπαπαδάκης ο οποίος και εκπροσωπούσε τα funds στην εισηγμένη.
Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι τα προαναφερθέντα funds έχουν στείλει εξώδικο στο βασικό μέτοχο -με κοινοποίηση στις πιστώτριες τράπεζες- θεωρώντας την απομάκρυνση του Διευθύνοντος Συμβούλου παράνομη, αφού η συμφωνία (shareholders agreement) που είχε υπογραφεί -οριστικοποιήθηκε στις αρχές του 2008- για την αναχρηματοδότηση του δανεισμού της εταιρείας, προέβλεπε την παραμονή του κ. Γιάννη Σπανουδάκη στη θέση αυτή μέχρι το τέλος του 2009.
Η διαφωνία μεταξύ των δύο πλευρών, όμως είναι ευρύτερη και προέκυψε μετά το αίτημα των 2 funds για μείωση της τιμής μετατροπής (strike price) του τριετούς ομολογιακού δανείου της εταιρείας σε μετοχές (ύψους 17,5 εκατ. ευρώ), λόγω της μη επίτευξης των οικονομικών στόχων της εταιρείας και της πτώσης της τιμής της μετοχής.
Ταυτόχρονα, μετά τη μη επίτευξη των ελάχιστων οικονομικών αριθμοδεικτών που έχουν θέσει οι ομολογιούχοι της για εξασφάλιση των απαιτήσεών τους στο γ΄ τρίμηνο, η εισηγμένη δεν έλαβε δήλωση παραίτησης (waiver) από τους ομολογιούχους της και κινδυνεύει να καταστήσουν ληξιπρόθεσμες τις οφειλές της.
Υπενθυμίζεται ότι το εν λόγω ομολογιακό των 17,5 εκατ. ευρώ, είναι 3ετούς διάρκειας και σταθερού επιτοκίου 7%, είχε μοναδικούς ομολογιούχους δανειστές τις επενδυτικές εταιρίες του εξωτερικού Credit Renaissance Partners και P. Schoenfeld Asset Management και είναι εξασφαλισμένο με ενέχυρο επί μετοχών της θυγατρικής εταιρείας Πετζετάκις Βορείου Ελλάδος ΑΒΕΕ.
Ιστορικό
Τα προβλήματα για την Πετζετάκις ξεκίνησαν λόγω του υψηλού δανεισμού της μητρικής, ο οποίος σε συνδυασμό με την αδυναμία εξυπηρέτησής του είχε ως αποτέλεσμα στο τέλος του 2005 να διαμαρτυρηθούν τα δύο κοινοπρακτικά δάνεια -συνολικού ύψους 65 εκατ. ευρώ-κατά τη λήξη τους.
Τότε χρειαζόταν νέο κεφάλαιο κίνησης στην εταιρεία αλλά και να αναχρηματοδοτηθούν όλα τα ληξιπρόθεσμα κοινοπρακτικά, καθώς και τα διμερή δάνεια κάτι που προϋπέθετε την ομόφωνη απόφαση των 19 -τότε- πιστωτριών τραπεζών της εταιρείας. Η ανάληψη καθηκόντων από τον κ. Γιάννη Σπανουδάκη το 2006 είχε σαν στόχο την ανεύρεση νέων επενδυτών προκειμένου να εξασφαλιστεί η αναχρηματοδότηση από το σύνολο των 19 πιστωτριών τραπεζών. Η αναχρηματοδότηση πέτυχε όπως και η σύναψη 2 νέων ομολογιακών δανείων από τα fund Credit Renaissance και PSAM.
Ταυτόχρονα συντάχθηκε επιχειρηματικό σχέδιο αναδιάρθρωσης με στόχο τη μείωση του λειτουργικού κόστους της εταιρείας και μεσοπρόθεσμα την ανάκαμψή της.
Τα πρώτα θετικά σημάδια είχαν αρχίσει να φαίνονται στο εννεάμηνο στη μητρική που παρουσίασε αύξηση πωλήσεων 44% και αύξηση μικτών κερδών κατά 104% στα 3,6 εκατ. ευρώ από ευρώ 1,8 εκατ. το εννεάμηνο του 2007. Τα EBITDA αυξήθηκαν κατά 64% στα ευρώ στα 677 χιλ. ευρώ.
Ομως η βελτίωση της απόδοσης της εταιρείας, δε στάθηκε ικανή να αντισταθμίσει τις απώλειες των υπολοίπων εταιρειών του Ομίλου λόγω των δυσμενών συγκυριών, που επικράτησαν στην παγκόσμια αγορά, στις πρώτες ύλες και στο συνάλλαγμα.
Απάντηση της διοίκησης της Πετζετάκις
Κύκλοι της διοίκησης της εισηγμένης δήλωσαν σχετικά με το σημερινό ρεπορτάζ του Capital.gr ότι ο κ. Σπανουδάκης οδηγήθηκε σε παραίτηση με τη σύμφωνη γνώμη του Δ.Σ. και των ξένων επενδυτών.
Επίσημη ανακοίνωση της εισηγμένης για ομολογιούχους
Εξάλλου, σε απαντητική της επιστολή προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και όσον αφορά τους ομολογιούχους και τις ληξιπρόθεσμες οφειλές η διοίκηση της Πετζετάκις αναφέρει τα εξής:
"Σε απάντηση της υπ’ αριθμ. Πρωτ. 5660/1/12/2008 επιστολής σας, που λάβαμε την ίδια ημέρα, θέτουμε υπ’ όψιν σας τα ακόλουθα:
1. Η εταιρεία για τυπικούς λόγους έχει εγκαίρως αιτηθεί στον εκπρόσωπο των ομολογιούχων δανειστών της την παροχή εκ μέρους τους δήλωσης παραίτησης αναφορικά με την υποχρέωση της εταιρείας τήρησης οικονομικών δεσμεύσεων (οικονομικοί αριθμοδείκτες) με βάση τα οικονομικά της αποτελέσματα μέχρι την 30.09.2008, οι οποίες προβλέπονται στα Προγράμματα των Ομολογιακών Δανείων της εταιρείας της συμφωνίας χρηματοοικονομικής αναδιάρθρωσης του συνόλου των δανεικών οφειλών της και χρηματοδότησής της με νέα κεφάλαια και αναμένει την απάντησή τους.
2. Σύμφωνα με τους σχετικούς όρους των ως άνω Προγραμμάτων Ομολογιακών Δανείων της εταιρείας, ως ημερομηνία αναφοράς για τη μη τήρηση των οικονομικών δεσμεύσεων (οικονομικοί αριθμοδείκτες) είναι οι εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις, βάσει των οποίων και εκδίδονται τα προβλεπόμενα πιστοποιητικά συμμόρφωσης από τους ορκωτούς ελεγκτές της εταιρείας. Η εταιρεία αιτήθηκε και έλαβε δηλώσεις παραίτησης των ομολογιούχων δανειστών της αναφορικά με την ως άνω υποχρέωσή της για το α’ εξάμηνο του 2008. Συνεπώς, επόμενο σημείο αναφοράς για τη διαπίστωση της τήρησης ή μη της ως άνω υποχρέωσής της είναι πλέον οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση του 2008. Με αυτό το δεδομένοι οι σχετικά με τα ομολογιακά δάνεια υποχρεώσεις της εταιρείας δεν είναι εξοφλήσιμες κατά την 30.09.2008 και ορθώς δεν κατατάχθηκαν ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις κατά την ίδια ημερομηνία."