Συστράτευση δυνάμεων παρατηρείται αυτή την περίοδο στη Forthnet με σκοπό να καλυφθεί η αύξηση κεφαλαίου ύψους 300 εκατ. ευρώ. Τα κεφάλαια αυτά (μαζί με ομολογιακό δάνειο ύψους 245 εκατ. ευρώ) θα αξιοποιηθούν για την απόκτηση της Nova, που σύμφωνα με το αρχικό χρονοδιάγραμμα θα ολοκληρωθεί στα τέλη Αυγούστου. 

Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης στην αύξηση κεφαλαίου θα ολοκληρωθεί την 1η Αυγούστου, ενώ η διαπραγμάτευση του δικαιώματος θα διαρκέσει μέχρι τις 28 Ιουλίου.

Η τιμή διάθεσης είναι 2,57 ευρώ ανά μετοχή (2,70 η τρέχουσα τιμή στο Χ.Α.) και η αναλογία προτίμησης είναι τρεις νέες μετοχές σε κάθε μια παλαιά.

Σημειώνεται ότι ο μεγαλύτερος μέτοχος της εταιρείας, η Forgendo Limited (Emirates Telecommunications) έχει δηλώσει και δεσμευτεί να διαθέσει μέχρι 300 εκατ. ευρώ για να καλύψει τα αδιάθετα της αύξησης. Σε μια τέτοια περίπτωση το ποσοστό της, που είναι σήμερα στο 25%, μπορεί ενδεχομένως να φθάσει και το 80%, καθώς εκδίδονται 116 εκατ. νέες μετοχές επί υφιστάμενου συνόλου 155 εκατ. μετοχών.
 
Υπενθυμίζεται ότι εκτός από τη Forgendo Limited άλλοι μεγάλοι μέτοχοι της εταιρείας είναι το Ιδρυμα Τεχνολογίας Ερευνας (ΙΤΕ) με 6,2%, το ολλανδικό συνταξιοδοτικό fund ΑΒP με 10% και η Morgan Stanley με 5%. Σίγουρα, το ΙΤΕ δεν έχει όλα τα κεφάλαια για να καλύψει τη συμμετοχή του, ενώ άγνωστες παραμένουν οι προθέσεις των υπόλοιπων μετόχων. 

Για αυτό το λόγο, η διοίκηση της Forthnet (placement agreement) με τις Merrill Lynch, Credit Suisse και NBG οι οποίες μέσω βιβλίου προσφορών θα αναλάβουν την εξεύρεση ειδικών επενδυτών για τη διάθεση νέων μετοχών της Forthnet που τυχόν δεν διατεθούν κατά την περίοδο της αύξησης κεφαλαίου. Η τιμή στην οποία θα διατεθούν οι εν λόγω μετοχές δεν θα είναι μικρότερη της τιμής διάθεσης στους παλαιούς μετόχους της, δηλαδή 2,57 ευρώ ανά μετοχή.

Για να πετύχει το placement, το ΙΤΕ, αλλά και 13 φυσικά πρόσωπα από τη διοίκηση της εταιρείας, δεσμεύτηκαν ότι δεν θα κάνουν πράξεις για 6 μήνες μετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου (lock out). Η Nova διαθέτει σήμερα 345.000 συνδρομητές και εκτιμάται ότι στο τέλος της χρήσης θα εμφανίσει EBITDA περί τα 60 εκατ. ευρώ.