Η προειδοποίηση κερδών της Metlen είχε άμεσο αντίκτυπο στην αξιολόγηση των βραχυπρόθεσμων προοπτικών της εταιρείας, όμως, όπως σημειώνει η NBG Securities σε σχετικό σημείωμά της, τα θεμελιώδη της παραμένουν ισχυρά, επισημαίνοντας ότι τα προβλήματα είναι συγκυριακά και δεν επηρεάζουν τη συνολική δομή ή στρατηγική της Metlen.

Παρά την πτώση κερδών για το 2025, η εταιρεία συνεχίζει να επιτυγχάνει θετική απόδοση στις βασικές της δραστηριότητες, κυρίως στους τομείς των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και της ενεργειακής μετάβασης.

Η NBG Securities αναμένει ανάκαμψη το 2026, με εκτιμώμενο EBITDA €1,1 δισ. (αύξηση 52% σε σχέση με το 2025). Η εταιρεία προβλέπει επίσης ότι το 2028 το EBITDA θα φτάσει τα €1,8 δισ., χάρη στην ανάπτυξη των στρατηγικών τομέων και των συγχωνεύσεων/εξαγορών που βρίσκονται σε εξέλιξη. Επιπλέον, η NBG αναθεώρησε την τιμή-στόχο της μετοχής της Metlen στα €58,00 από €60,50, δίνοντας ανοδική δυναμική 57% σε σχέση με την τρέχουσα τιμή της μετοχής.

Επιπλέον, η NBG Securities υπογραμμίζει ότι η αναδιάρθρωση του τμήματος MPP και η ολοκλήρωση των καθυστερημένων συναλλαγών "asset rotation" θα προσφέρουν μεγαλύτερη ορατότητα και ενίσχυση της ρευστότητας της Metlen στο μέλλον. Παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, η εταιρεία παραμένει σε καλό δρόμο για να αξιοποιήσει τα δυνατά θεμελιώδη της, με την NBG να διατηρεί τη σύσταση "Outperform" και να θεωρεί την τρέχουσα τιμή της μετοχής ως καλή ευκαιρία εισόδου για τους επενδυτές.

* Σταθερή η Fitch για τη Metlen, παρά την προειδοποίηση για τα κέρδη