Του Γεράσιμου Σεραφειμίδη

Να βγεί ξανά στις αγορές εφορμώμενος και αυτή τη φορά από το Χρηματιστήριο Αθηνών επιδιώκει ο εφοπλιστής Βαγγέλης Μαρινάκης, καθώς ετοιμάζει ένα ακόμα -το τρίτο κατά σειρά από το 2021- ομόλογο με στόχο τη χρηματοδότηση του επενδυτικού πλάνου αξίας €3,2 δισ. της Capital Product Partners L.P. (CPLP) που είναι εισηγμένη στο NASDAQ.

Σύμφωνα με τα όσα έχουν διαρρεύσει μέχρις στιγμής, το ύψος του ομολόγου αναμένεται να κινηθεί στα €250 εκατ. και θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί εν μέρει για την αναχρηματοδότηση του δανεισμού ύψους €150 εκατ. που είχε "σηκώσει" η εταιρεία το 2021, καθώς αυτό λήγει τον Οκτώβριο του 2026.

Τα επιπλέον κεφάλαια που θα αντληθούν, θα χρησιμοποιηθούν κυρίως για την απόκτηση LNG πλοίων, που αποτελούν και το μεγαλύτερο αριθμό του στόλου της CPLP με αποτέλεσμα να εντάσσεται στην πρώτη πεντάδα των Ελλήνων εφοπλιστών όσον αφορά το στόλο LNG. Πρόκειται για μία κατηγορία  στην οποία τα ελληνόκτητα πλοία πρωταγωνιστούν, καθώς μέσω αυτών πραγματοποιείται περίπου το 25% της μεταφοράς υγροποιημένου φυσικού αερίου παγκοσμίως, όπως αναφέρει η Ένωση Ελλήνων Εφοπλιστών στην τελευταία της ετήσια έκθεση.

Η κίνηση αυτή έρχεται σε μία περίοδο όπου η ζήτηση για το LNG, δεδομένης της απαγόρευσης των εισαγωγών από τη Ρωσία έως τα τέλη του 2027, θα αυξηθεί με αποτέλεσμα να υπάρχουν εκτιμήσεις για την ανάγκη προσθήκης 30 νέων πλοίων LNG έτσι ώστε να ικανοποιούνται οι εισαγωγές και εξαγωγές από χώρες εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Με την κίνηση αυτή η Capital Product Partners L.P. θα αποκτήσει το απαραίτητο "καύσιμο" ώστε να εμπλουτίσει το στόλο της με νέα πλοία LNG, τα οποία αποτελούν και το μεγαλύτερο μέρος του επενδυτικού της πλάνου. Σε αυτό εντάσσονται 18 νεότευκτα πλοία αξίας €3 δισ. με τα 9 εξ αυτών να είναι LNG/C τελευταίας γενιάς, 6  LNG/C τελευταίας γενιάς και 3 LCO2/πολλαπλών αερίων.

Τα πετυχημένα ομόλογα του 2021 και του 2022

Η κίνηση αυτή ακολουθεί την τακτική της Capital Product Partners L.P. (CPLP) να δώσει τη ψήφο εμπιστοσύνη της στο Ελληνικό Χρηματιστήριο.

Η εταιρεία είχε στραφεί και στο παρελθόν στο ΧΑ, πραγματοποιώντας ένα χρηματοδοτικό κύκλο ύψους €250 εκατ. μέσω δύο ομολογιακών δανείων που εκδόθηκαν το 2021 και το 2022. Το πρώτο ομολογιακό, το οποίο και ολοκληρώνεται τον Οκτώβριο του 2026 ήταν ύψους €150 εκατ. και είχε ως στόχο τη μερική χρηματοδότηση στρατηγικού "πράσινου" επενδυτικού πλάνου €1,2 δισ., συγκεκριμένα την απόκτηση 3 LNG Carriers και άλλων πλοίων (Neo-Panamax containers, Capesize).

Το δεύτερο ομολογιακό αφορούσε στο ποσό των €100 εκατ. με στόχο τις επενδύσεις σε ναυτιλιακά assets και την επέκταση του στόλου LNG. Το ενδιαφέρον και για τις δύο εκδόσεις ήταν αυξημένο καθώς η πρώτη υπερκαλύφθηκε κατά 5,3 φορές, ενώ η δεύτερη κατά 3,6 φορές.