Του Στάθη Βασιλόπουλου

Μία νέα εποχή για τον ΟΠΑΠ εγκαινιάζει η συμφωνία συνένωσης με την Allwyn, που φιλοδοξεί να δημιουργήσει έναν παγκόσμιο "ηγέτη" στη λοταρία και το on line gaming, με σημαντικά αμοιβαία οφέλη και για τις δύο πλευρές. Για τον ΟΠΑΠ, η νέα στρατηγική αυτή συνεργασία επιτρέπει την επέκταση πέρα από τα όρια της ελληνικής και κυπριακής αγοράς, αξιοποιώντας ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο δραστηριοτήτων και την τεχνολογική υπεροχή της Allwyn.

Από την πλευρά της Allwyn, η συνεργασία με τον ΟΠΑΠ προσφέρει σταθερή παρουσία σε μια ώριμη και κερδοφόρα αγορά. Παράλληλα ενισχύει την πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές και την άντληση κεφαλαίων, αξιοποιώντας την πελατειακή βάση του ΟΠΑΠ για περαιτέρω ανάπτυξη. Η νέα εταιρεία συνδυάζει ένα καινούργιο "μείγμα" προϊόντων, προηγμένη τεχνολογία και ισχυρές ταμειακές ροές, προσφέροντας ευελιξία για στρατηγικές κινήσεις.

Όπως υπογράμμισε ο διευθύνων σύμβουλος του ΟΠΑΠ, Jan Karas, στη χθεσινή τηλεδιάσκεψη με μετόχους και αναλυτές, η κίνηση αυτή δεν αποτελεί απλώς μια συναλλαγή, αλλά ένα "καθοριστικό βήμα ανασχηματισμού του μέλλοντος της βιομηχανίας λοταριών και τυχερών παιγνίων στον κόσμο".

Η συνένωση ΟΠΑΠ και Allwyn δημιουργεί έναν διεθνή ηγέτη στον χώρο των τυχερών παιχνιδιών, με εκτιμώμενη κεφαλαιοποίηση 16 δισ. ευρώ και ισχυρή παρουσία σε Ευρώπη, ΗΠΑ και άλλες αγορές. "Ο ΟΠΑΠ είναι η κορυφαία εταιρεία λοταριών, αθλητικού στοιχήματος και διαδικτυακών παιχνιδιών στην Ελλάδα, με σημαντικό κοινωνικό αποτύπωμα. Παράλληλα, διαθέτει μακρoχρόνια επιτυχία στο Χρηματιστήριο, δημιουργώντας σημαντική αξία και αποδόσεις για τους μετόχους της. Από την άλλη, η Allwyn είναι κορυφαίος πάροχος, με ισχυρή παρουσία τόσο στα επίγεια παιχνίδια, αλλά και στον χώρο των διαδικτυακών παιχνιδιών", ανέφερε ο κ. Karas, σκιαγραφώντας τους λόγους που οδήγησαν στο μεγάλο deal, που οδηγεί στη δημιουργία της δεύτερης μεγαλύτερης εισηγμένης εταιρείας λοταριών και τυχερών παιγνίων στον κόσμο.

Τα οικονομικά μεγέθη του νέου ομίλου ΟΠΑΠ – Allwyn αναμένεται να εκτοξευτούν, φτάνοντας σε έσοδα τα 5,2 δισ. ευρώ και σε EBITDA τα 1,9 δισ. ευρώ. Περίπου το 55% του κύκλου εργασιών από τυχερά παιχνίδια θα προέρχεται από το διαδίκτυο.

Η διοίκηση της νέας εταιρείας ξεκαθάρισε ότι η μετατροπή του ονόματος σε Allwyn δεν αποτελεί απλό rebranding, αλλά στρατηγική απόφαση, η οποία ελήφθη ύστερα από διερεύνηση της αποδοχής του νέου ονόματος στην Ελλάδα και την Κύπρο. Επιπλέον, σε σχετική ερώτηση κατά την ενημέρωση των αναλυτών, η διοίκηση διευκρίνισε ότι τα γνωστά προϊόντα και παιχνίδια – όπως το "Πάμε Στοίχημα" – θα διατηρήσουν την επωνυμία τους, ενώ δεν προβλέπεται αλλαγή ονόματος για τις θυγατρικές, μεταξύ των οποίων και η Stoiximan.

Πώς θα γίνει η συναλλαγή

Στο πλαίσιο της συναλλαγής, ο ΟΠΑΠ θα αποσχίσει τις επιχειρηματικές του δραστηριότητες, θα τις εισφέρει σε νέες θυγατρικές εταιρείες με έδρα την Ελλάδα. Παράλληλα θα μεταφέρει την  καταστατική του έδρα στο Λουξεμβούργο, αποκτώντας την επωνυμία LuxCo. Η Allwyn, από την πλευρά της, θα εισφέρει στην LuxCo το σύνολο των περιουσιακών της στοιχείων, εξαιρουμένων των μετοχών που κατέχει στον ΟΠΑΠ και θα λάβει για αντάλλαγμα νέες προνομιούχες κοινές μετοχές. Με αυτόν τον τρόπο θα προκύψει η λεγόμενη συνενωμένη εταιρεία, η οποία θα συγκεντρώνει τα περιουσιακά στοιχεία και τις δραστηριότητες του ΟΠΑΠ και της Allwyn υπό ενιαία δομή, με έδρα στην Ελβετία και θα μετονομαστεί σε Allwyn.

Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής η οποία προβλέπεται το πρώτο εξάμηνο του 2026, υπό την προϋπόθεση των απαραίτητων εγκρίσεων από μετόχους και ρυθμιστικές αρχές, ο ενοποιημένος όμιλος θα διατηρήσει την παρουσία του στο Χρηματιστήριο Αθηνών και στη συνέχεια θα επιδιώξει και δευτερεύουσα εισαγωγή (secondary listing) είτε στο Λονδίνο είτε στη Νέα Υόρκη.

Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, η Allwyn — που ήδη ελέγχει το 51,8% του ΟΠΑΠ — θα κατέχει το 78,5% της νέας οντότητας, με τους μετόχους μειοψηφίας του ΟΠΑΠ να διατηρούν το υπόλοιπο 21,5%. Οι μέτοχοι που διαφωνούν, μπορούν να ασκήσουν δικαίωμα εξόδου με 19,04 ευρώ ανά μετοχή, με την προϋπόθεση ότι θα αποχωρήσει λιγότερο από το 5% του μετοχικού κεφαλαίου.

Όπως επισήμανε η Katarina Kohlmayer, Board Member, Allwyn & OPAP στο χθεσινό call με τους αναλυτές: "θέσαμε το όριο του 5% καθώς επιδιώκουμε η συναλλαγή να έχει την αποδοχή και την στήριξη των υφιστάμενων μετόχων". 

Διαβάστε ακόμη:

* Η στρατηγική συμφωνία ΟΠΑΠ-Allwyn ανοίγει το δρόμο για παγκόσμια επέκταση

* Παγκόσμιος πρωταθλητής στις λοταρίες και τη διασκέδαση από τη συμφωνία συνένωσης Allwyn-ΟΠΑΠ - Τι σηματοδοτεί η κίνηση του Κ. Κόμαρεκ