Του Στάθη Βασιλόπουλου

Τα οικονομικά μεγέθη του νέου σχήματος που θα προκύψει από την εξαγορά της Bally’s International Interactive από την Intralot παρουσίασαν στελέχη της διοίκησης των δύο εταιρειών, κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης με αναλυτές και θεσμικούς επενδυτές. Η "νέα" Intralot θα έχει κύκλο εργασιών κοντά στα 1,1 δισ. ευρώ, προσαρμοσμένο EBITDA 416 εκατ. ευρώ, με ένα μέσο EBITDA margin στο 38%.

"Το deal θα οδηγήσει στη δημιουργία ενός παγκόσμιου πρωταθλητή στους χώρους των λοταριών και του iGaming. Η συμφωνία φέρνει κοντά δύο ισχυρές εταιρείες, με σταθερά έσοδα και μεγάλα περιθώρια κέρδους", ανέφερε χαρακτηριστικά ο Νίκος Νικολακόπουλος, CEO της Intralot. Όπως σημείωσαν τα στελέχη των δύο εταιρειών, η λοταρία, από τη μία μεριά, εξασφαλίζει μακροχρόνια έσοδα μέσω συμβολαίων με υψηλά ποσοστά ανανέωσης, ενώ το iGaming, από την άλλη, προσφέρει ισχυρά περιθώρια κέρδους και προοπτικές ανάπτυξης σε βασικές αγορές παγκοσμίως.

Οι λοταρίες, σύμφωνα με εκτιμήσεις της διοίκησης θα αναπτυχθούν φέτος με χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό, ενώ το iGaming με μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό. Η διοίκηση προσβλέπει σε αύξηση εσόδων σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό. Στόχος του νέου σχήματος είναι η ελάχιστη διανομή μερίσματος 35% επί των καθαρών κερδών.

Όπως επισημάνθηκε, η νέα εταιρεία αναμένει καθαρή ταμειακή ροή της τάξεως των 200 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση. Όσον αφορά στις εξοικονομήσεις που θα προκύψουν από τις συνέργειες, εκτιμάται ότι θα ανέλθουν στα 35-40 εκατ. ευρώ ετησίως, με την πλήρη απόδοσή τους να αναμένεται εντός 18 έως 24 μηνών από την ολοκλήρωση της συμφωνίας.

Η Bally’s International Interactive κατέχει δεσπόζουσα θέση στην online αγορά καζίνο του Ηνωμένου Βασιλείου, με τζίρο που ανήλθε την περσινή χρονιά στα 709 εκατ. ευρώ και περιθώριο EBITDA γύρω στο 40%. Η Intralot έχει αυτή τη στιγμή περισσότερα από 40 συμβόλαια παγκοσμίως, με μέσο όρο διάρκειας (συμπεριλαμβανομένων των επεκτάσεων) τα 16 έτη, ανά συμβόλαιο. Το ποσοστό ανανέωσης είναι πάρα πολύ υψηλό και ανέρχεται σε ποσοστό 90%. Η μεγαλύτερη αγορά για την εισηγμένη είναι αυτή της Τουρκίας, από όπου αντλεί περίπου το 20% του τζίρου της. Το ανεκτέλεστό της εισηγμένης ανέρχεται στα 1,4 δις, ευρώ.

Το νέο σχήμα θα διεκδικήσει μερίδιο από μια συνολική αγορά που αναμένεται να προσεγγίσει τα 200 δισεκατομμύρια έως το 2029 στους κλάδους της λοταρίας και του iGaming.

Τι περιλαμβάνει η συμφωνία

Σύμφωνα με τα όσα ανακοινώθηκαν χτες, η αξία του deal της εξαγοράς της Bally’s International Interactive από την Intralot ανέρχεται στα 2,7 δισεκατομμύρια ευρώ. Η συναλλαγή περιλαμβάνει καταβολή 1,53 δισεκατομμυρίων ευρώ σε μετρητά και την έκδοση νέων μετοχών της Intralot, αξίας 1,136 δισεκατομμυρίων ευρώ. Με την ολοκλήρωσή της, η Bally’s θα καταστεί μέτοχος πλειοψηφίας της Intralot, ενώ η ελληνική εταιρεία θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Μετά τη συναλλαγή, η Bally’s θα αυξήσει τη συμμετοχή της στην Intralot από 26,86% που είναι σήμερα σε 33,34% και θα υποχρεωθεί σε δημόσια πρόταση για τις υπόλοιπες μετοχές. Ο ιδρυτής Σωκράτης Κόκκαλης θα διατηρήσει σημαντικό ποσοστό και θέση στο διοικητικό συμβούλιο της Intralot.

Προκειμένου να πληρώσει το τίμημα των €1,53 δισ. σε μετρητά προς την Bally’s και να αναχρηματοδοτήσει μέρος του υφιστάμενου δανεισμού της, η Intralοt έχει συγκεντρώσει δεσμεύσεις από τις Citizens Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs και Jefferies για δανειακή χρηματοδότηση μέχρι του ποσού του €1,6 δισ., ενώ θα προχωρήσει και σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου μέχρι του ποσού των €400 εκατ., μέσω προσφοράς μετοχών εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Διαβάστε ακόμη: 
Νέα σελίδα για την Intralot με το μεγάλο deal που ανακοινώθηκε – Ο ρόλος του Κορεάτη μετόχου