Του Στάθη Βασιλόπουλου

Ένα νέο κεφάλαιο ανοίγει στην επιχειρηματική πορεία της Intralot, με την ανακοίνωση για εξαγορά του τομέα International Interactive της Bally’s Corporation, θυγατρικής της αμερικανικής Bally’s, σε μια συμφωνία συνολικής αξίας 2,7 δισεκατομμυρίων ευρώ. Η συναλλαγή περιλαμβάνει καταβολή 1,53 δισεκατομμυρίων ευρώ σε μετρητά και την έκδοση νέων μετοχών της Intralot, αξίας 1,136 δισεκατομμυρίων ευρώ. Με την ολοκλήρωσή της, η Bally’s θα καταστεί μέτοχος πλειοψηφίας της Intralot, ενώ η ελληνική εταιρεία θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Προκειμένου να υποστηρίξει το τίμημα των 1,53 δισ. σε μετρητά προς την Bally’s και να αναχρηματοδοτήσει μέρος του υφιστάμενου δανεισμού της, η Intralot έχει συγκεντρώσει δεσμεύσεις από τις Citizens Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs και Jefferies για δανειακή χρηματοδότηση μέχρι του ποσού των 1,6 δισ. ευρώ, η οποία αναμένεται να αναχρηματοδοτηθεί μέσω των αγορών χρέους, και αναμένεται να προχωρήσει και σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου μέχρι του ποσού των 400 εκατ. ευρώ, μέσω προσφοράς μετοχών, εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Πρόκειται για μια συμφωνία που κυοφορείται εδώ και αρκετούς μήνες, μέσω της οποίας θα δημιουργηθεί ένας όμιλος με ισχυρό αποτύπωμα. Ο νέος διεθνής όμιλος που θα προκύψει αναμένεται να προσδώσει μεγαλύτερη αξία στους μετόχους σε σύγκριση με την εταιρεία που υφίσταται και διαπραγματεύεται σήμερα στο ΧΑ.

Μετά τη συναλλαγή, η Bally’s θα αυξήσει τη συμμετοχή της στην Intralot από 26,86% που είναι σήμερα σε 33,34% και θα υποχρεωθεί σε δημόσια πρόταση για τις υπόλοιπες μετοχές. Ο ιδρυτής Σωκράτης Κόκκαλης θα διατηρήσει σημαντικό ποσοστό και θέση στο διοικητικό συμβούλιο της Intralot.

Η συνένωση των δύο εταιρειών αναμένεται να διαμορφώσει έναν ισχυρό επιχειρηματικό "παίκτη" στον κλάδο των τυχερών παιχνιδιών, με την Intralot να διαθέτει κυρίαρχη θέση στα επίγεια παίγνια (λοταρίες) και τη Bally’s να φέρει τεχνογνωσία στον τομέα των διαδικτυακών παιχνιδιών.

Σε κεντρικό πρόσωπο των εξελίξεων αναδεικνύεται ο κορεατικής καταγωγής Αμερικανός επενδυτής Σου Κιμ, μέτοχος της Intralot και πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Bally’s. Υπενθυμίζεται ότι τον Απρίλιο του 2022 o Σου Κιμ, επικεφαλής του hedge fund Standard General, αποφάσισε να επενδύσει στην Ελλάδα συμμετέχοντας στην ΑΜΚ της Intralot, η οποία εκείνη την εποχή βρισκόταν μεταξύ "σφύρας και άκμονος" με αρνητικά ίδια κεφάλαια, μεγάλες δανειακές υποχρεώσεις ενώ η μετοχή της ήταν σε καθεστώς επιτήρησης.

Η Intralot, τα τελευταία τρία χρόνια, πέτυχε την αναδιάρθρωση του δανεισμού της και επανήλθε δυναμικά στον ανταγωνισμό για νέα συμβόλαια σε όλες τις αγορές όπου δραστηριοποιείται. Η πρόσφατη συμφωνία επιβεβαιώνει πως η εταιρεία, πλέον, ακολουθεί πορεία σταθερότητας και αναπτυξιακής προοπτικής.

Το fund Standard General του Σου Κιμ έχει εξελιχθεί τα τελευταία χρόνια σε έναν ισχυρό επενδυτικό παίκτη με παρουσία στους τομείς των τυχερών παιχνιδιών, των καζίνο, της ψυχαγωγίας και των media, διαχειριζόμενο σήμερα ένα χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων που εκτιμάται στα 8 δισ. δολάρια. Κεντρικό επενδυτικό βραχίονα του fund αποτελεί η Bally’s , εισηγμένη στο αμερικανικό χρηματιστήριο, η οποία έχει στην ιδιοκτησία της και διαχειρίζεται 19 καζίνο σε 11 πολιτείες των ΗΠΑ, ενώ παράλληλα κατέχει και άδειες διαδικτυακού αθλητικού στοιχήματος (OSB) στη Βόρεια Αμερική. Κατέχει επίσης τη Bally Bet, πλατφόρμα αθλητικού στοιχήματος, τη Bally Casino, μια αναπτυσσόμενη πλατφόρμα iCasino, τον τομέα Bally’s International Interactive (πρώην Gamesys Group), παγκόσμιο διαχειριστή διαδραστικών τυχερών παιχνιδιών και σημαντικό μερίδιο στην Intralot.