Της Βίκυς Κουρλιμπίνη

Ήταν μια συμφωνία που βρισκόταν στα "σκαριά" εδώ και περίπου ενάμισι χρόνο, οριστικοποιήθηκε όμως πριν λίγες ημέρες και ανακοινώθηκε χθες.

Το deal αφορά στην εξαγορά των κλινικών της Euromedica από την εταιρία ΗΜΙΘΕΑ, ιδιοκτήτρια του Ερρίκος Ντυνάν Hospital Center, που πλέον εξελίσσεται σε ένα νοσοκομειακό όμιλο, με κάλυψη σε πολλά σημεία της χώρας, και όπως είναι αντιληπτό, σε έναν ακόμη ισχυρό πόλο που θα εντείνει τον ανταγωνισμό στην ελληνική αγορά της ιδιωτικής υγείας (Hellenic Healthcare Group (Metropolitan, Υγεία)- πλέον υπό PureHealth, όμιλος Ιατρικό Αθηνών, Ιασώ (Oaktree Capital).

Τι προβλέπει η συμφωνία

Στην ΗΜΙΘΕΑ περνούν έξι γενικές και μαιευτικές κλινικές σε Αθήνα, Θεσσαλονίκη, Ρόδο και Κοζάνη, ένα κέντρο αποκατάστασης στη Θεσσαλονίκη και συμμετοχές σε άλλα κέντρα αποκατάστασης και εταιρείες προμηθειών και πληροφορικής. Ειδικότερα:

- Η Γενική Κλινική Θεσσαλονίκης. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη κλινική στο κέντρο της πόλης, με 210 κλίνες νοσηλείας, 18 κλίνες ΜΕΘ, 17 χειρουργικές αίθουσες και ΤΕΠ  24ωρης λειτουργίας.   
 
- Η κλινική Κυανούς Σταυρός στη Θεσσαλονίκη. Μια πρότυπη μονάδα υγείας με 112 κλίνες νοσηλείας, 10 κλίνες ΜΕΘ, 15 κλίνες Μονάδας Τεχνητού Νεφρού, 14 χειρουργικές αίθουσες και 24ωρη κάλυψη εκτάκτων περιστατικών.
 
- Η κλινική Γένεσις στη Θεσσαλονίκη. Πρόκειται για Γενική κλινική που διαθέτει το μεγαλύτερο μαιευτικό-γυναικολογικό τμήμα στη Βόρεια Ελλάδα, με περισσότερους από 4.500 τοκετούς ετησίως. Διαθέτει, μεταξύ άλλων, 140 κλίνες νοσηλείας με έξι κλίνες  ΜΕΘ και έξι χειρουργικές αίθουσες. 

- Η Γενική Κλινική Δωδεκανήσου στη Ρόδο. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ιδιωτική κλινική στα Δωδεκάνησα. Διαθέτει 94 κλίνες νοσηλείας, 6 κλίνες ΜΕΘ, 15 κλίνες Μονάδας Τεχνητού Νεφρού, 5 χειρουργικές αίθουσες και ΤΕΠ με 24ωρη κάλυψη. Διαθέτει επίσης Μαιευτική Μονάδα με έξι κλίνες ΜΕΘ Νεογνών.
 
- Η Γενική Κλινική Ζωοδόχος Πηγή στην Κοζάνη. Είναι η μοναδική ιδιωτική κλινική στη Δυτική Μακεδονία, με 65 κλίνες νοσηλείας, 15 κλίνες Μονάδας Τεχνητού Νεφρού, δύο  αίθουσες Γενικής Χειρουργικής και δύο  Μαιευτικά Χειρουργεία.
 
Στον όμιλο εντάσσονται και το Πρότυπο Κέντρο Αποκατάστασης Αρωγή στην Πυλαία Θεσσαλονίκης, με δυνατότητα κλειστής νοσηλείας (200 κλινών), καθώς και η Μονάδα IVF Fertilia που λειτουργεί εντός της κλινικής Γένεσις στη Θεσσαλονίκη. Η εξαγορά περιλαμβάνει ακόμη την προμηθευτική εταιρία Mediss και την εταιρία πληροφορικής Euromednet.

Υπενθυμίζεται πως στις 15 Νοεμβρίου 2024, η Επιτροπή Ανταγωνισμού έδωσε το πράσινο φως για την ολοκλήρωση της συμφωνίας.

Σύμφωνα με πληροφορίες του Capital.gr, το ερχόμενο διάστημα (ενδεχομένως το Σεπτέμβριο) θα ανακοινωθεί το λογότυπο που θα έχει ο νέος αυτός νοσοκομειακός πόλος, όπως και η στρατηγική που θα ακολουθηθεί. Πληροφορίες για την αξία των κλινικών της Euromedica και το ύψος του deal δεν έχουν γίνει γνωστές. Λέγεται όμως πως το νοσοκομείο Ερρίκος Ντυνάν έχει καταφέρει να έχει υψηλές πληρότητες πλέον.

Η ΗΜΙΘΕΑ

Η ΗΜΙΘΕΑ Α.Ε. συστάθηκε το Σεπτέμβριο του 2005 με την αρχική επωνυμία NEW EVOLUTION ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ Α.Ε. Τον Οκτώβριο του 2014, με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, τροποποιήθηκε η επωνυμία και ο σκοπός της, και δραστηριοποιείται πλέον με αποκλειστικό σκοπό την εκμετάλλευση Νοσηλευτικών Μονάδων και Ιατρικών - Διαγνωστικών Κέντρων και παροχής συναφών υπηρεσιών.

Η ΗΜΙΘΕΑ υπήρξε μέλος του ομίλου της τράπεζας Πειραιώς, η οποία συμμετείχε στο μετοχικό κεφάλαιο της έως 6/6/2023. Μέχρι την 29/9/2022, η Τράπεζα Πειραιώς μετέφερε το σύνολο των μετοχών της στην εταιρεία STRIX HOLDINGS LIMITED PARTNERSHIP, με έδρα την Ιρλανδία. Στη συνέχεια, η STRIX μετέφερε τις μετοχές στην εταιρεία STRIX HOLDINGS II LIMITED PARTNERSHIP, η οποία είναι και η μοναδική μέτοχος της εταιρείας.

Farallon και Euromedica

Το 2018, η Farallon Capital Management απέκτησε δάνεια άνω των 200 εκατ. της Euromedica. Παράλληλα, μέσω θυγατρικών (Healthcare Investors), κατείχε άμεσα και έμμεσα περίπου 17,5% μετοχικό και δικαίωμα ψήφου στην Euromedica. Υποστήριξε χρηματοδοτικά την επανεκκίνηση/εκσυγχρονισμό των μονάδων με επενδύσεις άνω των 50 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με το ρεπορτάζ.

Σταδιακά ξεκίνησε η πώληση του βασικού κορμού (6 κλινικές, κέντρο αποκατάστασης κ.ά.) στην ΗΜΙΘΕΑ. Τα διαγνωστικά κέντρα αποσχίστηκαν, παραμένοντας υπό την Farallon (σε συνεργασία με Πειραιώς) σε ξεχωριστή εταιρεία.

"Μετά την πώληση των κλινικών και του κέντρου αποκατάστασης στην ΗΜΙΘΕΑ, ο όμιλος EUROMΕDICA, μέσα από το εκτεταμένο πανελλαδικό δίκτυο των διαγνωστικών κέντρων του εστιάζει στην ενίσχυση και αναβάθμιση των υπηρεσιών πρωτοβάθμιας περίθαλψης, προσηλωμένος στην λειτουργία των 21 σύγχρονων διαγνωστικών μονάδων σε Αθήνα, Θεσσαλονίκη, Λάρισα, Κατερίνη και Αλεξανδρούπολη.

Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Euromedica Τάκης Δουμάνογλου, υπογράμμισε την ισχυρή δέσμευση του ομίλου στην παροχή υψηλού επιπέδου υπηρεσιών πρωτοβάθμιας υγείας, επικεντρωμένη πλέον στο ευρύ δίκτυο των διαγνωστικών κέντρων, τα οποία συνεχίζουν την αποστολή τους. Στόχος του Ομίλου είναι να συνεχίσει να προσφέρει μία πλήρη γκάμα διαγνωστικών υπηρεσιών και εξειδικευμένων απεικονιστικών εξετάσεων υψηλής ακρίβειας. Επιπλέον προσέθεσε ότι η ανάδειξη της EUROMΕDICA σε έναν από τους κορυφαίους παρόχους υγείας δεν θα είχε συντελεστεί χωρίς τη στήριξη του ιατρικού και του έμπειρου νοσηλευτικού και διοικητικού προσωπικού της" αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση της Euromedica.

Τα οικονομικά του Ερρίκος Ντυνάν

Σύμφωνα με τα τελευταία δημοσιευμένα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας ΗΜΙΘΕΑ για τη χρήση του 2023, ο κύκλος εργασιών (προ Rebate & Clawback) από την κύρια δραστηριότητα του νοσοκομείου ανήλθε σε €65,9 εκατομμύρια, σημειώνοντας αύξηση κατά 5,1% σε σύγκριση με το 2022. Στη διάρκεια της τρέχουσας χρήσης καταγράφηκε μείωση των εσόδων λόγω Clawback και Rebate, συνολικού ύψους €6,6 εκατομμυρίων, η οποία υπολογίστηκε με βάση τα ποσοστά επιστροφής που ίσχυαν για το πρώτο και δεύτερο εξάμηνο του 2021.

Το EBITDA ανήλθε σε €1,1 εκατ. ευρώ, έναντι -€0,2 εκατ. το 2022, παρουσιάζοντας αύξηση κατά €1,3 εκατ. και αποκτώντας πλέον θετικό πρόσημο. Οι Ζημίες μετά από Φόρους διαμορφώθηκαν σε €6,9 εκατ., παρουσιάζοντας μείωση κατά €1,3 εκατ. σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.

Ο συνολικός τραπεζικός δανεισμός της εταιρείας την 31/12/2023 ανέρχεται σε €25,9 εκατ. (2022: €11,6 εκατ.), εκ των οποίων οι υποχρεώσεις από Leasing ανήλθαν σε €3,7 εκατ. (2022: €1,1 εκατ.).

Το Κυκλοφορούν Ενεργητικό το 2023 αυξήθηκε κατά €6,1 εκατ. έναντι της προηγούμενης χρήσης, κυρίως από την αύξηση των ταμειακών διαθεσίμων και των απαιτήσεων από πελάτες.

Οι λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις πλην τραπεζικού δανεισμού μειώθηκαν κατά €1,7 εκατ., γεγονός που οφείλεται κυρίως στη μείωση των υποχρεώσεων προς τους προμηθευτές.

Όσον αφορά τη Euromedica (οικονομική χρήση 2023) ο καθαρός δανεισμός του ομίλου ήταν 158 εκατ. ευρώ, ενώ ο κύκλος εργασιών ήταν 117 εκατ. Τα καθαρά αποτελέσματα του ομίλου μετά από φόρους ήταν ζημιογόνα και ανήλθαν στη χρήση του 2023 σε 19 εκατ. ευρώ, όταν το 2022 καταγράφηκαν ζημιές ύψους 20,8 εκατ. ευρώ.