Του Στάθη Βασιλόπουλου

Στην έκδοση νέου κοινού ομολογιακού δανείου θα προχωρήσει η Aegean Airlines, όπως αποφάσισε τo διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας, με στόχο τη συγκέντρωση κεφαλαίων έως 250 εκατομμυρίων ευρώ, θέτοντας ως ελάχιστο όριο κάλυψης τα 200 εκατ. Με την κίνηση αυτή η Aegean εκδηλώνει την πρόθεσή της να διατηρηθεί ενεργή στην ίδια ‘’γραμμή’’ χρηματοδότησης που χάραξε το 2019, με την έκδοση ομολογιακού δανείου, το οποίο λήγει τον Μάρτιο του 2026. Όπως ανακοινώθηκε χτες, η διάρκεια της νέας έκδοσης ορίζεται στα επτά έτη και η διάθεση των ομολογιών θα πραγματοποιηθεί μέσω δημόσιας προσφοράς στο επενδυτικό κοινό στην Ελλάδα. Παράλληλα, οι τίτλοι θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος του Χρηματιστηρίου Αθηνών.

Μετά τις απαιτούμενες εγκρίσεις από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η εταιρεία θα προχωρήσει στη δημοσίευση του ενημερωτικού δελτίου και του χρονοδιαγράμματος για τη διενέργεια της δημόσιας προσφοράς των ομολογιών.

Η Aegean αξιοποιεί στην παρούσα φάση τη θετική συγκυρία και τις ευνοϊκές αποδόσεις για να προχωρήσει σε νέα έκδοση, διατηρώντας τη συνεχή της παρουσία στο επενδυτικό τοπίο, δίχως ωστόσο να αντιμετωπίζει πίεση ρευστότητας. Τουναντίον, μάλιστα, διατηρεί ισχυρό ταμείο, με συνολικά διαθέσιμα, ισοδύναμα και λοιπές χρηματοοικονομικές επενδύσεις που διαμορφώθηκαν στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025 στα 796,1 εκατ. ευρώ, παράγοντας που λειτουργεί ενισχυτικά ως προς την αξιοπιστία της νέας έκδοσης.

Σημειώνεται ότι η Aegean διαθέτει ήδη ενεργό εταιρικό ομόλογο επταετούς διάρκειας, ύψους 200 εκατ. ευρώ, το οποίο εκδόθηκε το 2019 και λήγει στις 12 Μαρτίου 2026. Η εταιρεία κατάφερε να καλύψει με άνεση τον στόχο που είχε τεθεί, συγκεντρώνοντας πάνω από 527 εκατ. ευρώ σε εγγραφές, ποσό που ξεπέρασε το διπλάσιο της ζητούμενης άντλησης. Η νέα έκδοση έρχεται να ενισχύσει τη χρηματοδοτική ευελιξία της Aegean, σε μια περίοδο που οι αγορές επιδεικνύουν ανανεωμένο ενδιαφέρον για εταιρικά ομόλογα χαμηλού κινδύνου.

Μέρος των αντληθέντων κεφαλαίων θα χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή του παλιού ομολογιακού δανείου, ενώ τα υπόλοιπα θα λειτουργήσουν ως μια επιπλέον "δεξαμενή" προκειμένου να στηρίξουν σειρά επενδυτικών σχεδίων, που έχει ανακοινώσει ο αερομεταφορέας. Η Aegean βρίσκεται σε φάση δυναμικής ανάπτυξης, έχοντας πρόσφατα ολοκληρώσει τη νέα τεχνική της βάση και το Κέντρο Προσομοιωτών, ενώ εντός της χρονιάς προγραμματίζει την παραλαβή έξι νέων αεροσκαφών – τριών Airbus A321neo, δύο A320neo και ενός ATR 72-600. Επιπλέον, έχει ήδη δρομολογηθεί η παραγγελία οκτώ ακόμη αεροσκαφών A321neo.

Στον τομέα των πτήσεων, η Aegean σχεδιάζει την προσφορά 21,5 εκατ. θέσεων φέτος, αυξημένων κατά 10% σε σχέση με το 2024. Ήδη, η εταιρεία έχει ενισχύσει τη δραστηριότητά της σε αγορές όπως το Ιράκ και το Αζερμπαϊτζάν, ενώ συνεχίζεται η δυναμική παρουσία της σε περιοχές όπως η Ιβηρική Χερσόνησος, τα Βαλκάνια, η Αίγυπτος και η Ελβετία. Παράλληλα, διατηρείται και ενισχύεται η επένδυση σε προορισμούς όπως η Σαουδική Αραβία, τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και το Μαρόκο.

Κατά το πρώτο τρίμηνο της νέας χρονιάς ο κύκλος εργασιών της Aegean ανήλθε σε 306 εκατ. ευρώ, αυξημένος κατά 14% σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2024. Η ισχυρή δυναμική της ζήτησης συνέβαλε στη βελτίωση των Κερδών προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) τα οποία ανήλθαν σε 43,8 εκατ., σημειώνοντας αύξηση 32% και καταγράφοντας την υψηλότερη επίδοση EBITDA που έχει επιτύχει η Aegean σε πρώτο τρίμηνο στην ιστορία της. Η λειτουργική βελτίωση αποτυπώθηκε και σε επίπεδο EBIT, με τον περιορισμό των ζημιών σε 2,6 εκατ. από 7,2 εκατ. το πρώτο τρίμηνο του 2024. Οι ζημίες μετά από φόρους μειώθηκαν στα 6,6 εκατ. έναντι 21 εκατ.

Διαβάστε ακόμη:

* Aegean: Απόφαση για την έκδοση ΚΟΔ έως €250 εκατ. - Διάθεση στο επενδυτικό κοινό στην Ελλάδα

* Αναστάτωση στις αερομεταφορές μετά την κλιμάκωση στη Μ. Ανατολή - Ακυρώσεις πτήσεων και από την Aegean