Της Ελευθερίας Πιπεροπούλου

Διπλασιάστηκαν μέσα σε ένα εξάμηνο οι επενδύσεις σε ελληνικές επιχειρήσεις από funds στα οποία έχει επενδύσει η Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΑΤΕ). Ειδικότερα, όπως επισημάνθηκε σε χθεσινή εκδήλωση της ΕΑΤΕ, τα επενδυμένα κεφάλαια σε ελληνικές καινοτόμες εταιρείες από τα 33 funds που χρηματοδοτεί η τράπεζα ξεπερνούν πλέον τα 700 εκατ. ευρώ, από 360 εκατ. ευρώ στα τέλη του τρίτου τριμήνου του 2024. Παράλληλα, ο αριθμός των εταιρειών που έχουν λάβει επενδύσεις αυξήθηκε από 114 σε 170. Ιδιαίτερα σημαντικό είναι το γεγονός ότι ήδη καταγράφονται οι πρώτες επιστροφές κεφαλαίου, με τα exits να έχουν επιστρέψει στα funds 38 εκατ. ευρώ.  

Στο πλαίσιο της εκδήλωσης, που πραγματοποιήθηκε με αφορμή τη συμπλήρωση 25 χρόνων λειτουργίας της ΕΑΤΕ, ο πρόεδρος της τράπεζας, Χάρης Λαμπρόπουλος, και η διευθύνουσα σύμβουλος, Αντιγόνη Λυμπεροπούλου, παρουσίασαν μελέτη της Deloitte Ελλάδος, η οποία αποτυπώνει τη συμβολή της ΕΑΤΕ στην εθνική οικονομία και την κοινωνία την περίοδο 2020-2024.

"Πρόκειται για μια συλλογική προσπάθεια και πρέπει να αναγνωρίσουμε τη συμβολή των διαχειριστών funds, που αποτελούν τον σημαντικότερο κρίκο αυτής της αλυσίδας αξίας. Είναι αυτοί που αντλούν κεφάλαια, που εντοπίζουν τις κατάλληλες επενδυτικές ευκαιρίες και που στηρίζουν τις εταιρείες στις οποίες επενδύουν, συμβάλλοντας στην ανάπτυξή τους”, δήλωσε η κ. Λυμπεροπούλου.

Περισσότερα από 40 funds μέχρι τα τέλη του 2025

Η ΕΑΤΕ εκτιμά ότι έως το τέλος του 2025 ο αριθμός των funds στο χαρτοφυλάκιό της θα ξεπεράσει τα 40. Όσον αφορά τα στάδια ανάπτυξης των επιχειρήσεων που θα στοχεύσουν τα νέα funds, η διευθύνουσα σύμβουλος της ΕΑΤΕ, Αντιγόνη Λυμπεροπούλου, σημείωσε ότι καταγράφεται μια τάση για μικρότερα funds που επενδύουν στη μεταφορά τεχνολογίας - έναν τομέα όπου έως τώρα υπήρχε κενό. Παράλληλα, η ίδια τάση παρατηρείται και στα μεγαλύτερα funds που εστιάζουν στο scale-up, δηλαδή στη φάση ανάπτυξης των επιχειρήσεων.

Σύμφωνα με την κ. Λυμπεροπούλου, τα τελευταία χρόνια έχει διατεθεί σημαντικό επενδυτικό κεφάλαιο στα πρώτα στάδια ανάπτυξης των επιχειρήσεων. Ωστόσο, για να διασφαλιστεί η βιώσιμη εξέλιξή τους, απαιτείται περαιτέρω στήριξη στη φάση του scale-up. Ήδη βρίσκονται σε εξέλιξη πρωτοβουλίες και νέα funds που θα δημιουργηθούν σύντομα και θα τεθούν σε λειτουργία, αλλά και ακόμη μεγαλύτερα funds, που στρέφονται στις υποδομές και την ενέργεια.

Παράλληλα, η ΕΑΤΕ, μέσω του προγράμματος Scale-Up Initiative, θα συνεχίσει να επενδύει σε πανευρωπαϊκά funds που περιλαμβάνουν την Ελλάδα στον επενδυτικό τους χάρτη. Όπως τόνισε, από την πλευρά του, ο κ. Λαμπρόπουλος, το Scale-Up Initiative στοχεύει στην προσέλκυση ξένων funds σε τομείς-κλειδιά.

"Τα κεφάλαια που επενδύουμε σε αυτά τα funds έχουν στόχο να δείξουν ότι αναλαμβάνουμε το ‘ελληνικό ρίσκο’ και ότι πιστεύουμε στη χώρα. Παράλληλα, θέλουμε οι ξένοι επενδυτές να δεσμεύσουν πόρους, ιδίως fund managers, που θα έρθουν να σκανάρουν την ελληνική αγορά. Αυτό είναι κρίσιμο, καθώς ενισχύει την εξωστρέφεια των ελληνικών εταιρειών, αυξάνει την ορατότητά τους και τους προσφέρει περισσότερες ευκαιρίες για ένα επιτυχημένο exit", ανέφερε χαρακτηριστικά.

Προσέλκυση ξένων κεφαλαίων 

Στοίχημα για την ΕΑΤΕ αποτελεί και η διεύρυνση των συνεργασιών της με αγορές κεφαλαίων του εξωτερικού. Υπενθυμίζεται ότι η ΕΑΤΕ έχει συνάψει μια πολύ ισχυρή συνεργασία με τη Mubadala, που έχει ήδη επενδύσει σε τρία funds. Παράλληλα, έχει υποστηρίξει το πρωτόκολλο επενδυτικής συνεργασίας με την ADQ, ύψους τουλάχιστον 4 δισ. ευρώ, η οποία ξεκίνησε τον Φεβρουάριο 2022 και η οποία περιλάμβανε την εξαγορά, ύψους 3,2 δισ. ευρώ, της Τέρνα Ενεργειακή από τη Masdar, εταιρεία χαρτοφυλακίου της ADQ, και την εξαγορά του 60% της Hellenic Healthcare Group (HHG), από την PureHealth, επίσης εταιρεία χαρτοφυλακίου της ADQ (όπου, βάσει της ανακοίνωσης, το 60% αποτιμάται περίπου στα 1,38 δισ. δολ.).

Όπως δήλωσε χθες ο κ. Λαμπρόπουλος, αυτό που επαναπροσδιορίζεται αυτή τη στιγμή είναι η στρατηγική συνεργασία με τη Mubadala, με στόχο τη συμμετοχή της σε περισσότερα funds του χαρτοφυλακίου της ΕΑΤΕ. Παράλληλα, η ΕΑΤΕ βρίσκεται σε συζητήσεις με τη Σαουδική Αραβία, που στελέχη της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας Επενδύσεων επισκέφθηκαν το προηγούμενο διάστημα έπειτα από πρόσκληση της Jada (σ.σ. του αντίστοιχου οργανισμού της ΕΑΤΕ στη Σαουδική Αραβία). "Βρισκόμαστε σε διαπραγματεύσεις με την Jada για την εύρεση ενός modus operandi”, πρόσθεσε. 

Στα 3,8 δισ. ευρώ η συνεισφορά της ΕΑΤΕ

Σύμφωνα με τη μελέτη της Deloitte, σε απόλυτους όρους, την περίοδο 2020-2024, το οικοσύστημα της ΕΑΤΕ συνέβαλε σε συνολική οικονομική δραστηριότητα ύψους 3,8 δισ. ευρώ, που σε όρους απασχόλησης μεταφράζεται σε 50.000 θέσεις εργασίας. Επίσης, όπως προκύπτει από τη μελέτη, για κάθε 1 ευρώ, που επενδύεται αρχικά στα VC/PE funds από την ΕΑΤΕ, έχουν κινητοποιηθεί επιπλέον 1,23 ευρώ από ιδιώτες ή άλλους θεσμικούς επενδυτές, ενώ οι εταιρείες χαρτοφυλακίου στις οποίες επενδύουν τα funds μοχλεύουν συνολικά 6,65 ευρώ. Επιπλέον, κάθε 1 ευρώ που επενδύεται αρχικά από την ΕΑΤΕ, συμβάλλει σε συνολική οικονομική δραστηριότητα ύψους 23,21 ευρώ.

Στο τέλος του 2024, τα υπό διαχείριση κεφάλαια της ΕΑΤΕ ανέρχονταν σε 2,1 δισ. ευρώ, τα οποία κατανέμονται σε 10 χρηματοδοτικά προγράμματα. Το χαρτοφυλάκιο των funds της ΕΑΤΕ αριθμούσε 30 VCs/PEs με υπό διαχείριση κεφάλαια άνω των 1,7 δισ. ευρώ. 

"Παραμένουμε με τα μάτια και τα αυτιά ανοιχτά, ώστε να αφουγκραζόμαστε τις ανάγκες της αγοράς και να σχεδιάζουμε πιο στοχευμένα προγράμματα. Συνεχίζουμε να διαδίδουμε το μήνυμα της Ελλάδας ως χώρα καινοτομίας, προσπαθώντας να προσελκύσουμε ξένα κεφάλαια από όλες τις ηπείρους. Είναι επίσης πολύ σημαντικό ότι έχουμε διαμορφώσει ένα περιβάλλον ελκυστικό για την επιστροφή των Ελλήνων που έφυγαν κατά τη διάρκεια της κρίσης”, δήλωσε η κ. Λυμπεροπούλου. Σύμφωνα με τη μελέτη της Deloitte, πάνω από 80 εργαζόμενοι επέστρεψαν στην Ελλάδα από το εξωτερικό την περίοδο 2020-2024. 

Το "παρών” στην εκδήλωση έδωσε ο Αναπληρωτής Υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, Νίκος Παπαθανάσης, ο οποίος τόνισε ότι από την πρώτη στιγμή, η κυβέρνηση έθεσε ως προτεραιότητα τη διαμόρφωση ενός ελκυστικού επιχειρηματικού περιβάλλοντος, παρά τις δύσκολες συνθήκες. "Παραλάβαμε μια χώρα που έβγαινε από μια βαθιά κρίση και δεν έπρεπε απλώς να συνεχίσει τις μεταρρυθμίσεις, αλλά και να αποδείξει ότι επιδιώκει επενδύσεις. Σε αυτήν την κατεύθυνση, η ΕΑΤΕ έχει διαδραματίσει καθοριστικό ρόλο, στηρίζοντας το οικοσύστημα. Η συνεχής βελτίωση είναι ο μοναδικός μας στόχος. Οφείλουμε να εντοπίζουμε διαρκώς τα αδύναμα σημεία μας και να εργαζόμαστε για ένα πιο ευέλικτο και λιγότερο γραφειοκρατικό περιβάλλον, ώστε οι επενδυτές να εμπιστεύονται τη χώρα μας”, υπογράμμισε.