Του Νίκου Κωτσικόπουλου

Σε μετρητά θα διανείμει φέτος το μέρισμα 35% από τα κέρδη του 2024 η Τράπεζα Πειραιώς, έχοντας λάβει και τη γνώμη επενδυτών και μετόχων όπως είπε ο Διευθύνων Σύμβουλος Χρήστος Μεγάλου. Στόχος της τράπεζας ήταν να εδραιώσει την αντίληψη καλών πληρωμών στους μετόχους.

Για τα επόμενα χρόνια και ξεκινώντας από τα κέρδη του 2025 έως και το 2028 η Πειραιώς έχει σχεδιάσει τη σταθερή  διανομή 50% των κερδών κάθε έτους προς τους μετόχους, εκτιμώντας κερδοφορία περί το 1,1 δισ. ευρώ  κάθε έτος μέχρι το 2027 και άνοδο στα 1,3 δισ. ευρώ το 2028, ώστε να επιτύχει διανομές κερδών 2 δισ. ευρώ και άνω σε μία τετραετία.

Ο κ. Μεγάλου είπε ότι το μέρισμα στους μετόχους είναι προτεραιότητα και έδωσε έμφαση σε αυτό. Όταν η διοίκηση της Πειραιώς ρωτήθηκε για την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής και πόσο επηρεάζει τα κεφάλαια της τράπεζας, η απάντηση ήταν ότι υπάρχει άνετο περιθώριο πάνω από τα ίδια κεφάλαια και ότι "η τράπεζα δεν θα επιχειρούσε την εξαγορά, αν επρόκειτο να επηρεασθούν τα κεφάλαια". 

Τονίστηκε ακόμα ότι η τράπεζα δεν προτίθεται να κάνει πίσω από το στόχο της για το μέρισμα, καθώς και ότι το deal για την Εθνική Ασφαλιστική δεν περιλαμβάνει πρόσθετα κόστη αναδιάρθρωσης, καθώς η τράπεζα έχει μία καλή εικόνα της εταιρίας.

Η Πειραιώς επιτυγχάνει ήδη μεγάλα έσοδα από προμήθειες και αμοιβές, τα οποία αυξήθηκαν κατά 16% ετησίως και έφθασαν να αντιπροσωπεύουν το 23% των συνολικών εσόδων. Είναι πάνω από τον μέσο όρο της ελληνικής αγοράς.

Μεγάλο μέρος των προμηθειών προέρχεται ήδη από τα τραπεζοασφαλιστικά και στο τελευταίο τρίμηνο ήταν το δεύτερο μεγαλύτερο τμήμα των εσόδων από προμήθειες πίσω από το financing, αντίστοιχο του τμήματος που αφορά τη διαχείριση κεφαλαίων. Τα κεφάλαια υπό διαχείριση αυξήθηκαν κατά 23% στα 11,4 δισ. ευρώ πέρυσι.

Η τράπεζα παρατήρησε αύξηση της πιστωτικής επέκτασης στα δάνεια των αγροτών και των μικρών επιχειρήσεων και αύξηση ροών στη λιανική με τα δάνεια των νοικοκυριών να κάνουν break even και να μην μειώνονται στο χαρτοφυλάκιο των εξυπηρετούμενων δανείων που έφθασε συνολικά στα 33,7 δισ. ευρώ. 

Το σχέδιο της Πειραιώς προβλέπει καθαρή πιστωτική επέκταση 2,3 δισ. ευρώ φέτος και υπόλοιπο των εξυπηρετούμενων δανείων εκτιμάται ότι θα αυξηθεί στα 36 δισ. ευρώ. Ο στόχος για την καθαρή πιστωτική επέκταση που έχει τεθεί για τα επόμενα χρόνια μεταξύ 2026 έως και 2028 είναι να αυξάνεται το χαρτοφυλάκιο των δανείων σταθερά κατά 3 δισ. ευρώ ετησίως. Συνολικά η Πειραιώς εκτιμά ότι θα δώσει καθαρά νέα δάνεια μετά τις εξοφλήσεις πάνω από 11 δισ. ευρώ μέχρι το 2028, οδηγώντας το υπόλοιπο των εξυπηρετούμενων δανείων στα 45 δισ. ευρώ μέχρι το 2028.

Η τράπεζα πήρε εφάπαξ κόστος 190 εκατ. ευρώ στο τελευταίο τρίμηνο σε κόστη και  διαγραφές κόκκινων δανείων για να φέρει το δείκτη των ΜΕΑ στο 2,6% το 2024, κάτω από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο. Τα ΜΕΑ εκτιμάται ότι θα υποχωρήσουν σε 2,5% φέτος και από το 2026 και μετά κυμαίνονται στο 2% ή χαμηλότερα.

Αυτό σε συνδυασμό με τη μείωση των κόκκινων δανείων που είχε σημαντική επίπτωση στη μείωση του κόστος ρίσκου στο 0,5% το 2024, με πρόβλεψη να παραμείνει σε αυτά τα επίπεδα φέτος και του χρόνου πριν υποχωρήσει περαιτέρω, συμβάλει στη μείωση των δαπανών της τράπεζας. 

Τέλος εφόσον προχωρήσει η συναλλαγή με την Εθνική Ασφαλιστική η εποπτική αντιμετώπιση του ομίλου ως conglomerate είναι πιθανή και θα το κρίνει ο επόπτης, παρέχοντας τις ευκολίες του δανέζικου συμβιβασμού (επίπτωση κάτω από 1% στα εποπτικά κεφάλαια της Πειραιώς). 

Να σημειωθεί τέλος ότι χθες το βράδυ ο Αμερικανός μεγαλομέτοχος της Τράπεζας Πειραιώς Τζον Πόλσον, προχώρησε σε διάθεση μεριδίου 2,8% των μετοχών του στην τράπεζα με μικρή έκπτωση που υπολογίζεται σε περίπου 3,10% έναντι του κλεισίματος της μετοχής, μεταλλευόμενος την άνοδο της τιμής. 

Ο Τζον Πόλσον παραμένει ο μεγαλύτερος μέτοχος της τράπεζας με ποσοστό κοντά στο 16%, ενώ η συναλλαγή διαμορφώνει μικρή αύξηση της διασποράς στη μετοχή.