Του Νίκου Κωτσικόπουλου

Η μεγαλύτερη πώληση χαρτοφυλακίου "κόκκινων δανείων"  συνολικού λογιστικού υπολοίπου 4,8 δισ. ευρώ, ολοκληρώθηκε με συνολικό τίμημα κοντά στα 500 εκατ. ευρώ, από τον ειδικό εκκαθαριστή PQH για όλα τα πιστωτικά και χρηματοδοτικά ιδρύματα που είχαν συμμετοχή σε αυτό το πακέτο. 

Ήταν η ογκώδης συναλλαγή Alphabet ένα χαρτοφυλάκιο που έσπασε σε τμήματα περιλαμβάνοντας κομμάτι με δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις, ένα άλλο τμήμα ΜΕΔ λιανικής με εξασφαλίσεις κι ένα χαρτοφυλάκιο εξασφαλισμένων επιχειρηματικών δανείων που διατέθηκαν μεταξύ Νοεμβρίου 2024 και Ιανουαρίου 2025, στις Fortress, Bain και Bracebridge Capital, αντίστοιχα.

Ειδικότερα, οι μεταβιβάσεις ολοκληρώθηκαν ως εξής:

-Στις 15/11/2024 το Χαρτοφυλάκιο Alphabet Ανεξασφάλιστων ή Με Περιορισμένες Εξασφαλίσεις ΜΕΔ, μεταβιβάστηκε σε εταιρεία χρηματοδοτούμενη από επενδυτικά κεφάλαια υπό τη διαχείριση της Fortress Investment Group,

-Στις 17/01/2025 το Χαρτοφυλάκιο Alphabet Εξασφαλισμένων Δανείων Λιανικής μεταβιβάστηκε σε εταιρεία χρηματοδοτούμενη από επενδυτικά κεφάλαια υπό τη διαχείριση των Fortress Investment Group και Bain Capital’s Special Situations business, και

-Στις 31/01/2025 το Χαρτοφυλάκιο Alphabet Εξασφαλισμένων Επιχειρηματικών Δανείων μεταβιβάστηκε σε εταιρεία χρηματοδοτούμενη από επενδυτικά κεφάλαια υπό τη διαχείριση της Bracebridge Capital. 

Τώρα στην PQH απομένουν δάνεια λογιστικού υπολοίπου 4 δισ. ευρώ τα οποία θεωρούνται ειδικά κι έχουν ιδιαιτερότητες. Υπάρχουν αγροτικά δάνεια, με την εταιρία να αναμένει το θεσμικό πλαίσιο για να χαράξει τη στρατηγική της γι αυτά, όπως διευκρίνισε ο Chief Officer Strategist της PQH Αλέξανδρος Φράγκος. Αλλά υπάρχουν επίσης άλλα με εγγύηση του ελληνικού δημοσίου ή δάνεια με ποινικές ιδιαιτερότητες ή συμβάσεις leasing, οι οποίες απαιτούν ειδική άδεια, περιορίζοντας τους δυνητικούς αγοραστές για το συγκεκριμένο κλάδο.

Η διαγωνιστική διαδικασία, που ξεκίνησε τον Οκτώβριο του 2023, προσέλκυσε έντονο διεθνές επενδυτικό ενδιαφέρον. Ο Σπύρος Ρασιάς, Διευθύνων Σύμβουλος της PQH ανέφερε σχετικά: "Η ολοκλήρωση της συναλλαγής Alphabet είναι σημαντικό ορόσημο στην πορεία της PQH καθώς αποτελεί μια ακόμα ισχυρή απόδειξη προσήλωσης στην υλοποίηση της αποστολής μας. Με αρωγό την Τράπεζα της Ελλάδας και γνώμονα τον στρατηγικό μας σχεδιασμό, η επιτυχία της συναλλαγής αποδεικνύει την ανθεκτικότητα και την σταθερότητα της εθνικής οικονομίας, παρά τις συνεχείς διεθνείς προκλήσεις στο χρηματοοικονομικό και γεωπολιτικό περιβάλλον". 

Στα εναπομείναντα χαρτοφυλάκια θα παραμείνουν ως εργηαλείο οι πωλήσεις δανείων ενώ η συνολική στρατηγική της PQH, θα διαμορφωθεί με βάση τα δεδομένα, σύμωνα με τον κ. Φράγκο. 

Η Morgan Stanley & Co. International plc ενήργησε ως χρηματοοικονομικός Σύμβουλος και η δικηγορική εταιρεία PotamitisVekris ως νομικός σύμβουλος για την PQH. 

Η εταιρία έχει πουλήσει συνολικά χαρτοφυλάκια δανείων ΜΕΔ, λογιστικού υπολοίπου 6 δισ. ευρώ υπολογίζοντας τις πωλήσεις από το χαρτοφυλάκιο Αίολος και εντεύθεν.