Του Χάρη Φλουδόπουλου

Μέσα στους επόμενους 4 έως 8 μήνες αναμένεται να ολοκληρωθεί η απόκτηση του μεριδίου 50% που κατείχε η εταιρεία Edison στην Elpedison από τη Helleniq Energy.

Μέσα στο επόμενο δίμηνο αναμένεται να ολοκληρωθεί η σύμβαση μεταβίβασης των μετοχών η οποία θα επιτρέψει τη μεταφορά και πώληση του μεριδίου και την είσπραξη του τιμήματος όταν υπάρξει έγκριση από τις ρυθμιστικές αρχές τη Ρυθμιστική Αρχή Ενέργειας και την Επιτροπή Ανταγωνισμού. Καθώς η Helleniq Energy είναι ήδη μέτοχος σε ποσοστό 50% της εταιρείας και είναι πιστοποιημένη δεν αναμένονται εκπλήξεις και η διαδικασία αναμένεται να προχωρήσει χωρίς προβλήματα και χρονοτριβή. 

Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Helleniq Energy Ανδρέα Σιάμισιη, πρόκειται για μια συναλλαγή που έχει τρεις κερδισμένους, τον πωλητή, τον αγοραστή αλλά και την ίδια την εταιρεία που θα μεγαλώσει περισσότερο σε έναν κλάδο που διέρχεται από πολλές αλλαγές. "Θα δώσουμε μεγάλη δυναμική στην εταιρεία" δήλωσε χθες ο επικεφαλής της Helleniq Energy προσθέτοντας ότι προφανώς δεν εξαγοράστηκε η Elpedison για να μείνει εδώ που βρίσκεται αλλά για να αναπτυχθεί περισσότερο. Το μόνο σίγουρο είναι ότι το μερίδιο 6% που έχει τώρα η εταιρεία θα μεγαλώσει, εκτιμούμε ότι είναι εφικτό ένα μερίδιο 10% μέχρι το 2026 μέσω οργανικής ανάπτυξης. Το εάν θα φτάσουμε σε ποσοστό 20% ή 30% θα φανεί στην πορεία, εξαρτάται ανέφερε ο κ. Σιάμισιης ο οποίος αν και δεν απέκλεισε το ενδεχόμενο εξαγορών, τόνισε ότι ο ίδιος προσωπικά κλίνει προς την οργανική ανάπτυξη της εταιρείας.

Επιπλέον άφησε ανοιχτά τα ενδεχόμενα γύρω από τα επενδυτικά πλάνα της εταιρείας όπως η κατασκευή τρίτης μονάδας αερίου στη Θεσσαλονίκη και ο σταθμός FSRU για τα οποία έχει άδειες η Elpedison. Η εταιρεία έχει τις άδειες αλλά δεν είναι ούτε αποφασισμένο ούτε βέβαιο ότι θα προχωρήσει ή δεν θα προχωρήσει, είπε χαρακτηριστικά. Πρόσθεσε ότι όταν κάποιος αποκτά τον έλεγχο μιας εταιρείας επανεξετάζει το στρατηγικό σχέδιο και αξιολογεί όλες τις ευκαιρίες και σε αυτές περιλαμβάνονται και η μονάδα Θεσσαλονίκης και το FSRU και άλλα πρότζεκτ τα οποία θα εξεταστούν στο αμέσως επόμενο διάστημα.

Αναφερόμενος στους λόγους που οδήγησαν στο διαζύγιο με την Edison είπε ότι η Helleniq Energy συνυπήρξε 15 χρόνια και είχε εξαιρετική συνεργασία, ωστόσο τόνισε ότι εάν οι δύο εταιρείες δε έβλεπαν με τον ίδιο τρόπο την πρόοδο και εξέλιξη της αγοράς και αυτό οδήγησε στην ανάγκη να ληφθούν αποφάσεις. 

Υπήρξαν προσπάθειες να δούμε εάν θα μπορούσαμε να συνεχίσουμε μαζί ωστόσο αυτό δεν κατέστη εφικτό. "Έπρεπε να προχωρήσουμε στην επόμενη μέρα, υπήρξε άριστη επικοινωνία και συνεργασία και μπήκαμε στη διαδικασία των προσφορών" σημείωσε. 

Αξίζει να αναφερθεί ότι με τον επικεφαλής της Helleniq Energy ο όμιλος στο πλαίσιο του προγράμματος Vision 2025 πραγματοποίησε μια στροφή στις ΑΠΕ επενδύοντας μισό δις. Αυτή η ανάπτυξη στις ΑΠΕ από πλευράς ομίλου εκτιμήθηκε ότι θα πρέπει να αξιοποιηθεί και στο πλαίσιο της Elpedison για την περαιτέρω καθετοποίηση της εταιρείας.

Για την προσφορά της Helleniq Energy τόνισε ότι ήταν μια προσφορά που απεικονίζει την αξία της εταιρείας με αυτά που έχει σήμερα. Το τί θα αξίζει σε 5 χρόνια εξαρτάται από εμάς. Επανέλαβε ότι προσφέρθηκαν 164 εκατ. ευρώ για το 50% της εταιρείας ποσό που μπορεί να αυξηθεί κατά 34 εκατ. ευρώ εάν εισπραχθούν κάποιες απαιτήσεις. Η προσφορά που έγινε αντιστοιχεί σύμφωνα με τον ceo της Helleniq Energy σε enterprise value 420 με 470 εκατ. ευρώ εάν συνυπολογιστεί και ο δανεισμός της εταιρείας. 

Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η αξία της Elpedison για εμάς είναι μεγαλύτερη από ό,τι για την Edison, ήταν μονόδρομος αυτό που συνέβη είπε ο κ. Σιάμισιης. 

Σε ό,τι αφορά τη χρηματοδότηση της εξαγοράς, τόνισε ότι ο όμιλος έχει γραμμές ύψους 1,2 δις. ευρώ ενώ κατά τη διάρκεια της διαδικασίας έγιναν προσεγγίσεις από ελληνικές και ξένες τράπεζες. Το θέμα για τη Helleniq Energy δεν είναι η εξεύρεση των κεφαλαίων αλλά η βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής δομής.

Όσο για το τι θα προσδώσει στη Helleniq Energy η απόκτηση της Elpedison οι πωλήσεις φτάνουν τις 2,5 TWh , ο τζίρος το 1 με 1,5 δις. τα EBITDA τα 60 εκατ., οι ταμειακές ροές τα 40 εκατ. και τα καθαρά κέρδη τα 25 εκατ. ευρώ. 

ΔΕΠΑ

Εκτός από την εξαγορά της Elpedison ο κ. Σιάμισιης αναφέρθηκε και στο θέμα της πώλησης στο Δημόσιο του 35% που κατέχει η Helleniq Energy στη ΔΕΠΑ. Φτάσαμε σε συνεννόηση με το Δημόσιο ότι θα πρέπει να ολοκληρωθεί η διαδικασία για το καλό όλων των πλευρών. Είμαστε πολύ κοντά στο να ολοκληρωθεί η διαδικασία και η συναλλαγή. Επιβεβαίωσε ότι το ποσό των 200 εκατ. ευρώ που έχει διαρρεύσει στον τύπο δεν είναι μακριά από την πραγματικότητα και αποκάλυψε ότι όπως συνέβη και με τις δύο άλλες συναλλαγές δηλαδή το ΔΕΣΦΑ και τη ΔΕΠΑ Υποδομών, περίπου το 50% του ποσού που θα εισπραχθεί θα κατευθυνθεί ως επιστροφή στους μετόχους μέσω ενός αυξημένου μερίσματος. Το υπόλοιπο ποσό θα κατευθυνθεί για την ανάπτυξη της εταιρείας και τη βελτίωση του ισολογισμού.