Του Λεωνίδα Στεργίου

Με στόχο την επιτάχυνση της θετικής πιστωτικής επέκτασης, η Εθνική Τράπεζα έχει αναθεωρήσει τον στόχο για νέες εκταμιεύσεις δανείων το 2022 κατά 1 δισ. ευρώ, σε σχέση με το 2021.

Σύμφωνα με τον στρατηγικό σχεδιασμό της Τράπεζας, τα νέα δάνεια θα ξεπερνούν τα 5 δισ. ευρώ το έτος μέχρι το 2023. Στόχος, η επίτευξη μεριδίου άνω του 30% στα δάνεια από το Ταμείου Ανάκαμψης.

Από τις νέες εκταμιεύσεις των 5 δισ. ευρώ, τα 3 δισ. ευρώ αναμένεται να αφορούν σε επιχειρηματικά δάνεια, προς μεγάλες και μεσαίες επιχειρήσεις. Το ποσό αυτό εκτιμάται ότι αντιστοιχεί σε καθαρή πιστωτική επέκταση προς επιχειρήσεις γύρω στο 1 δισ. ευρώ.

Τα υπόλοιπα 2 δισ. ευρώ των νέων δανείων θα αφορούν κυρίως στη λιανική τραπεζική με το μεγαλύτερο ποσοστό να ενισχύει στη στεγαστική πίστη, όπου το υπόλοιπο αναμένεται να αυξηθεί γύρω στα 300 εκατ. ευρώ.

Ωστόσο, η Εθνική Τράπεζα πρόκειται να δώσει φέτος μεγαλύτερη έμφαση στα καταναλωτικά και προσωπικά δάνεια, ενώ θα διατηρήσει την παρουσία της στη χρηματοδότηση των μικρομεσαίων και μικρών επιχειρήσεων.

Η στρατηγική της Εθνικής περιλαμβάνει χρηματοδοτήσεις για τον εκσυγχρονισμό της πελατείας της, με στόχο την εξωστρέφεια και τον ψηφιακό μετασχηματισμό, ενώ θα συνεχίσει να χρηματοδοτεί τομείς όπως η ενέργεια (πράσινη ενέργεια) και επιχειρήσεις τεχνολογίας και καινοτομίας.

Εξάλλου, από τις παρουσιάσεις της Εθνικής Τράπεζας προκύπτει ότι διαχρονικά το 60% του στοκ των εξυπηρετούμενων δανείων ανιστοιχεί σε επιχειρηματικά δάνεια, το 25%, περίπου, σε στεγαστικά και το υπόλοιπο μοιράζεται σχεδόν μεταξύ καταναλωτικής πίστης και μικρών επιχειρηματικών δανείων.

Το 2021, όταν η ΕΤΕ ήταν η μόνη με καθαρή πιστωτική επέκταση κατά 2,8 δισ. στο εννεάμηνο, τα 2 δισ. ευρώ προήλθαν από δάνεια προς επιχειρήσεις και τα υπόλοιπα 800 εκατ. ευρώ από τη λιανική τραπεζική.

Βέβαια, όπως όλες οι τράπεζες, έτσι και η Εθνική Τράπεζα πρόκειται να κάνουν στροφή στη λιανική τραπεζική καθώς εκεί υπάρχουν μεγαλύτερα περιθώρια ανάπτυξης και επιτοκιακού περιθωρίου. Στα επιχειρηματικά, η συγχρηματοδότηση από το Ταμείο Ανάκαμψης και ο ανταγωνισμός μεταξύ των πιστωτικών ιδρυμάτων, περιορίζει τόσο τις εκταμιεύσεις όσο και το επιτοκιακό κέρδος.

Για παράδειγμα, οι καθαρές αποταμιεύσεις στην επιχειρηματική πίστη το 2020 είχαν ανέλθει σε 6,5 δισ. ευρώ, το 2021 σε περίπου 4 δισ. ευρώ, ενώ το 2022 αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 3,5 και 4 δισ. ευρώ.

Σε ό,τι αφορά στο Ταμείο Ανάκαμψης, οι εκταμιεύσεις θα εξαρτηθούν από τα κονδύλια που θα εισέλθουν στην Ελλάδα μέχρι το τέλος του έτους, τα οποία μέχρι στιγμής εκτιμώνται σε 1,5 δισ. ευρώ.

Από αυτά, μεγάλο μέρος είναι επιδοτήσεις, καθώς τα δάνεια φτάνουν γύρω στα 900 εκατ. ευρώ, τα οποία θα κινητοποιήσεις επενδύσεις γύρω στα 1,5 δισ. ευρώ και θα χρειαστούν τραπεζικά δάνεια 500 εκατ. ευρώ. Από αυτά η Εθνική Τράπεζα, όπως και οι υπόλοιπες συστημικές, θα διεκδικήσουν μερίδια από 25% έως 30%.

Ωστόσο, επενδυτικά κεφάλαια και ανάγκες χρηματοδότησης δημιουργεί και το κομμάτι των επενδύσεων που συνολικά υπολογίζεται για το 2022 γύρω στα 240-250 εκατ. ευρώ.

Παράλληλα, ο νέος αναπτυξιακός νόμος και άλλα συγχρηματοδοτούμενα προγράμματα δημιουργούν νέες χρηματοδοτικές ανάγκες στο σύνολο της οικονομίας, περιλαμβανομένης της καταναλωτικής και στεγαστικής πίστης. Ενδεικτικά, μέχρι το 2026, ο οικονομικός κύκλος μαζί με το Ταμείο Ανάκαμψης θα δημιουργήσουν επιπλέον χρηματοδοτικές ανάγκες γύρω στα 15 δισ. ευρώ μέχρι το 2026.

Για φέτος, δεδομένης της εκκίνησης με τις πρώτες εκταμιεύσεις από το Ταμείο Ανάκαμψης και την πραγματοποίηση επενδυτικών σχεδίων που είχαν παγώσει από το 2020 και μέχρι τα μέσα του 2021, εκτιμάται ότι η συνολική επιχειρηματική πίστη φέτος θα ανέλθει, σε όρους καθαρής πιστωτικής επέκτασης, στα 3,3-4 δισ. ευρώ. Αυτό για την Εθνική Τράπεζα υπολογίζεται σε καθαρή εκταμίευση γύρω στα 800 εκατ. με 1 δισ. ευρώ