Τη σκυτάλη από τις επιτυχημένες εκδόσεις εταιρικών ομολόγων που εισήχθησαν πέρυσι προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών ετοιμάζονται να παραλάβουν στο αμέσως επόμενο διάστημα τουλάχιστον πέντε εισηγμένες και μη εταιρείες, με στόχο να συγκεντρώσουν από την εγχώρια αγορά, μέσω δημόσιων προσφορών, κεφάλαια που αναμένεται να προσεγγίσουν συνολικά τα 300 εκατ. ευρώ.

Μέχρι σήμερα, τη δυνατότητα που παρέχει η νέα αγορά του Χρηματιστηρίου έσπευσαν να αξιοποιήσουν, μεταξύ άλλων οι Μυτιληναίος, ΜΟΗ, ΟΠΑΠ, Sunlight, Housemarket, MLS, ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή. Το ενδιαφέρον για την αξιοποίηση της οργανωμένης αγορά του Χ.Α., με στόχο να αντληθούν κεφάλαια με συγκριτικά χαμηλότερο επιτόκιο θα παραμείνει υψηλό και το 2018, εφόσον το γενικότερο κλίμα είναι ευνοϊκό.

Οι συμβάσεις με τους αναδόχους των εκδόσεων έχουν υπογραφεί και οι φάκελοι ορισμένων εξ αυτών έχουν ήδη κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το αρχικό χρονοδιάγραμμα προβλέπει την πρώτη έκδοση μέσω δημόσιας προσφοράς να πραγματοποιείται εντός διμήνου.

Όπως έγραψε το Capital.gr., ένας από τους ομίλους που εξετάζει το ενδεχόμενο να προχωρήσει στην έκδοση εταιρικών ομολογιών που θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της οργανωμένης αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών, είναι ο όμιλος B&F που έχει δημιουργήσει και διαχειρίζεται τα brands BSB και Lynne.

Ο όμιλος, συμφερόντων της οικογένειας Μπιθαρά, έχει ήδη καταθέσει το σχετικό φάκελο στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και εκτιμάται ότι εντός των ερχόμενων μηνών θα πραγματοποιηθεί η δημόσια προσφορά με στόχο την συγκέντρωση κεφαλαίων έως 25 εκατ. ευρώ.

Τα κεφάλαια που θα αντληθούν, σύμφωνα με το στρατηγικό σχεδιασμό της εταιρείας, θα αξιοποιηθούν τόσο με την υποκατάσταση υφιστάμενου δανεισμού, όσο και με την οργανική ανάπτυξη του ομίλου στις αγορές του εξωτερικού και στην Ελλάδα.

Σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις του 2016, η εταιρεία σημείωσε πωλήσεις που ανήλθαν σε 63,3 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση κατά 11,3% σε σχέση με το 2015. Αντίστοιχη ήταν η βελτίωση που παρατηρήθηκε στο EBITDA και στα αποτελέσματα προ φόρων που διαμορφώθηκαν σε 11,3 εκατ. ευρώ και 7,4 εκατ. ευρώ αντίστοιχα και σημείωσαν αύξηση κατά 30,5% και 59% από τα αντίστοιχα μεγέθη του 2015.

Το κατάλληλο χρονικό πλαίσιο για την έναρξη των αντίστοιχων διαδικασιών αναζητά και ο όμιλος ΓΕΚΤΕΡΝΑ, με το ύψος της έκδοσης να τοποθετείται στα επίπεδα των 120 εκατ. ευρώ. Πρόθεση είναι η συγκέντρωση κεφαλαίων με στόχο να αξιοποιηθούν για τη χρηματοδότηση μέρους του επενδυτικού πρόγραμματος του ομίλου σε υποδομές και ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.

Ο όμιλος γνωρίζει καλά τις δυνατότητες και προοπτικές που προσφέρει η νέα αγορά του Χ.Α. Η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή, πέρυσι συγκέντρωσε κεφάλαια 60 εκατ.ευρώ από τη διάθεση 60.000 κοινών ανώνυμων ομολογιών μέσω δημόσιας προσφοράς. Η ευρεία ανταπόκριση του κοινού στη συγκεκριμένη έκδοση είχε ως αποτέλεσμα να καλυφθεί η Δημόσια Προσφορά κατά 2,57 φορές. Η συνολική ζήτηση που εκδηλώθηκε από τους επενδυτές ανήλθε σε 154,4 εκατ. ευρώ, ενώ η τελική απόδοση των ομολογιών ορίστηκε σε 3,85%.

Μεταξύ των υποψήφιων για την έκδοση εταιρικού ομολόγου μέσω δημόσιας προσφοράς και διαπραγμάτευσής του στο Χ.Α. είναι και η Coral (πρώην Shell Hellas), 100% θυγατρική της Μότορ Όιλ Ελλάς. Οι βασικές δραστηριότητες της εταιρείας είναι η διανομή και εμπορία μιας ευρείας γκάμας πετρελαιοειδών προϊόντων, όπως βενζίνη, πετρέλαιο και λιπαντικά, μέσω του δικτύου των πρατηρίων της, ενώ οι δραστηριότητές της καλύπτουν και τον εμπορικό τομέα, τα χημικά καθώς και την ναυτιλία.

Σήμερα λειτουργεί περίπου 740 πρατήρια υπό το σήμα Shell και με μερίδιο αγοράς που ξεπερνά το 20% κατατάσσεται πρώτη στην ελληνική αγορά, απασχολώντας άμεσα περί τους 280 εργαζόμενους. Με σύμβουλο έκδοσης την Alpha Bank, η Coral θα επιδιώξει την άντληση έως 100 εκατ. ευρώ.

Τέλος, σε ότι αφορά στο σχεδιασμό για το πρώτο ομόλογο ελληνικής ναυτιλιακής εταιρείας που θα εκδοθεί στην Ελλάδα και θα εισαχθεί προς διαπραγμάτευση και στο Χρηματιστήριο της Αθήνας, το εγχείρημα παραμένει σε εξέλιξη, αφού πρέπει να επιλυθούν διάφορα τεχνικής φύσεως ζητήματα που έχουν ανακύψει.

Η έκδοση του ομίλου Costamare αναμένεται να είναι της τάξης των 50 εκατ. ευρώ και θα αποτελέσει την πρώτη του είδος στο Χ.Α. Αντίστοιχα ενδιαφέρον υπάρχει και από άλλες εταιρείες που επιθυμούν να βελτιώσουν το δανειακό τους προφίλ και να χρηματοδοτήσουν τα επενδυτικά τους πλάνα.

Παράλληλα, αναμένεται και το πρώτο "καθαρό" ΙΡΟ στο Χ.Α. Με την εισαγωγή μεγάλης βιομηχανικής εταιρείας που θα προχωρήσει μέσα στη χρονιά σε δημόσια εγγραφή για τη διαπραγμάτευση των μετοχών της στο Χρηματιστήριο. Αν και την τελευταία τριετία υπήρξαν εισαγωγές εταιρειών στο Χ.Α., αυτές δεν ήταν "καθαρά" ΙΡΟ, δεν αφορούσαν δημόσιες προσφορές, με ΑΜΚ και έκδοση νέων μετοχών, προς το επενδυτικό κοινό. Η τελευταία ήταν τον Ιούλιο του 2014, αυτή της ΕΛΤΕΧ Άνεμος.

Νίκος Χρυσικόπουλος

​Διαβάστε ακόμη:

- Το 2018 φέρνει νέες IPOs και εταιρικά ομόλογα στο ΧΑ