Του Δημήτρη Δελεβέγκου
 
Το τίμημα που θα προσφέρει η κοινοπραξία της τουρκικής Otokoc Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.S και του αμερικανικού ομίλου Avis Budget Group για την απόκτηση της Olympic Εμπορικές & Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε (του master franchisee στην Ελλάδα των Avis Rent a Car και Budget Rent a Car and Payless) θα καθορίσει την επόμενη ημέρα του διαγωνισμού για την πώληση από την τράπεζα Πειραιώς της εταιρείας ενοικίασης αυτοκινήτων.
 
Το κοινοπρακτικό σχήμα, που ελέγχει, σύμφωνα με πληροφορίες, κατά 60% ο τουρκικός όμιλος, υπέβαλε μη δεσμευτική προσφορά για την απόκτηση της Olympic Εμπορικές & Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε.
 
Όπως αναφέρουν καλά πληροφορημένες πηγές στο Capital.gr, σε εφαρμογή της συμφωνίας παραχώρησης άδειας εκμετάλλευσης (license agreement) των σημάτων μεταξύ του μητρικού αμερικανικού ομίλου και της Olympic Εμπορικές & Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε, η τράπεζα Πειραιώς ξεκίνησε συζητήσεις με το αμερικανοτουρκικό σχήμα.
 
Με άλλα λόγια, σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, το δικαίωμα πρώτης προτίμησης (first right refusal) και το δικαίωμα τελικής συναίνεσης που διαθέτει η μητρική Avis Budget Group ασκείται στο πλαίσιο της license agreement αλλά και της πολυετούς και αποτελεσματικής συνεργασίας με την ελληνική θυγατρική.
 
Πρακτικά, αυτό σημαίνει ότι οι συζητήσεις μεταξύ της Πειραιώς και της κοινοπραξίας Otokoc Otomotiv - Avis Budget Group δεν θα μπορούσαν να οδηγήσουν, a priori, στον αποκλεισμό από το διαγωνισμό funds-κολοσσών, μεταξύ των οποίων, Goldman Sachs, Pimco και Fortress.
 
Ως εκ τούτου, σε πλήρη εξέλιξη βρίσκεται ο διαγωνισμός για την απόκτηση της Avis Greece και, όπως είναι σε θέση να γνωρίζει το Capital.gr, οι όροι της διαγωνιστικής διαδικασίας προβλέπουν πως εάν η τράπεζα Πειραιώς δεν εγκρίνει την προσφορά ενός υποψήφιου σχήματος, αυτό αποκλείεται από τη διαδικασία. Αυτό, βέβαια, για το αμερικανοτουρκικό σχήμα θα συνεπαγόταν ότι η Avis Budget Group θα παρέμενε στη διαδικασία, ως δικαιοπάροχος (licensor).
 
Το τίμημα
 
Τα βλέμματα είναι στραμμένα στο τίμημα που θα υποβάλουν οι υποψήφιοι, με τη διαδικασία των προσφορών να εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθεί τέλη του μήνα.

Για την ώρα, υπάρχουν δύο δεδομένα.
 
Πρώτον, εάν το αμερικανοτουρκικό κονσόρτσιουμ προσφέρει τίμημα ανάλογο της αποτίμησης (enterprise value) της Olympic Εμπορικές & Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε., η οποία τοποθετείται στα 330 εκατ. ευρώ (συμπεριλαμβανομένων των δανείων ύψους 245 εκατ.), τότε αναμένεται αυτό να αποτελέσει τον αγοραστή της εταιρείας.

Σε αντίθετη περίπτωση, θα είναι αδύνατο, όπως αναφέρουν οι πληροφορίες, να κατακυρωθεί η πώληση της εταιρείας στις Otokoc Otomotiv- Avis Budget Group.
 
Δεύτερον, οι προσφορές που έχουν κατατεθεί είναι περίπου δύο φορές (1,8) φορές υψηλότερες συγκριτικά με αυτές που κατατέθηκαν πριν από μερικά χρόνια και τοποθετούνταν σε περίπου 170 εκατ. ευρώ, γεγονός που εξηγεί το αυξημένο επενδυτικό ενδιαφέρον.
 
Το 2016 η εταιρεία αύξησε τον κύκλο εργασιών στα 152,5 εκατ., με ρεκόρ κερδών ebitda στα 76,3 εκατ. ευρώ και κέρδη προ φόρων 19,4 εκατ. (+41%). Επίσης, σε ιστορικά υψηλά επίπεδα διαμορφώθηκε ο αριθμός του στόλου (31.700  αυτοκίνητα), οι αγορές αυτοκινήτων (8.600 αυτοκίνητα) όσο και το μέγεθος της προ φόρων κερδοφορίας (19 εκατ. ευρώ), ενώ υλοποιήθηκαν 7 εκατ. ευρώ νέες επενδύσεις.
 
dimitris.delevegos@capital.gr