Ένα ποσοστό της τάξης του 79,50% εκτιμάται ότι συγκέντρωσε μέχρι χθες η MCA Orbital Global Holdings, συμφερόντων των βασικών μετόχων της Kleemann Hellas, έπειτα από τη λήξη της υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης που υπεβλήθη προς τους μετόχους της Kleemann Hellas.

Το τελικό ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου που πέρασε στα χέρια της MCA Orbital Global Holdings αναμένεται να γνωστοποιηθεί επισήμως μέχρι τα τέλη της εβδομάδας. η προθεσμία αποδοχής της υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης που υπέβαλε η MCA εξέπνευσε χθες (9/1) και με βάση την πιο πρόσφατη επίσημη ενημέρωση, η εταιρεία με έδρα την Κύπρο, κατείχε μέχρι τις 5/1 το 79,09% των δικαιωμάτων ψήφου της εισηγμένης.

Στόχος των βασικών μετόχων της Kleemann που μέσω της MCA προσέφεραν τίμημα 2,02 ευρώ ανά μετοχή προς τους υπόλοιπους μετόχους της εταιρείας, ήταν να συγκεντρωθεί το 90% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου ώστε να πληρωθούν οι συνθήκες για squeeze out και έξοδο από το Χ.Α. Σύμφωνα με τη νομοθεσία, αυτό είναι το απαιτούμενο ποσοστό προκειμένου ο προτείνων να ασκήσει το σχετικό δικαίωμα και να εξαγοράσει, σε τιμή ίση με το προσφερόμενο αντάλλαγμα, τις μετοχές των υπολοίπων μετόχων, οι οποίοι δεν αποδέχθηκαν τη δημόσια πρόταση, εντός της προβλεπόμενης προθεσμίας των τριών μηνών από το τέλος της περιόδου αποδοχής.

Στελέχη της χρηματιστηριακής αγοράς ανέφεραν πως εφόσον και επισήμως γνωστοποιηθεί ότι δεν συγκεντρώθηκε το απαιτούμενο 90%, τότε θα επιβεβαιωθεί η εκτίμηση πως ένα ισχυρό μπλοκ, κυρίως θεσμικών επενδυτών που κατέχουν περί το 8-10% των δικαιωμάτων ψήφου, επέλεξαν να μην αποδεχθούν την δημόσια πρόταση, θεωρώντας το τίμημα των 2,02 ευρώ χαμηλό. Με βάση το προσφερόμενο τίμημα και τα θεμελιώδη της συναλλαγής κατά την περίοδο υποβολής της πρότασης, ο αγοραστής πληρώνει 16,8 φορές τα κέρδη του 2015, το 60% της καθαρής θέσης, το 45% των ετήσιων πωλήσεων και περίπου 6 φορές την αξία της επιχείρησης προς τα λειτουργικά κέρδη (EV/EBITDA).

Η στάση των θεσμικών θα είναι κρίσιμη και για τη συνέχεια, ιδιαίτερα στο ενδεχόμενο οι βασικοί μέτοχοι της Kleemann να επιλέξουν να βελτιώσουν το προσφερόμενο τίμημα. Αν και κάτι τέτοιο δεν προκύπτει αυτή τη στιγμή, ούτε όμως μπορεί να αποκλειστεί, το δεδομένο είναι πως από το 67,2% που κατείχαν οι βασικοί μέτοχοι, οικογένεια Κουκούντζου, πλέον το ποσοστό τους έχει ανέλθει πέριξ του 80% και αυτό μέσω μιας εταιρείας που εδρεύει στην Κύπρο. Με ενδιαφέρον αναμένεται, πάντως, η συμπεριφορά της μετοχής στη σημερινή συνεδρίαση, πρώτη μετά την εκπνοή της προθεσμίας της δημόσιας πρότασης.

Η Kleemann Hellas στο πρώτο εξάμηνο του 2016 εμφάνισε ενοποιημένο κύκλο εργασιών 52,9 εκατ.ευρώ, από 47,9 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2015, παρουσιάζοντας αύξηση 10,6% και κέρδη προ φόρων 2,3 εκατ.ευρώ, από 2,1 εκατ. Ο όμιλος έχει παρουσία μέσω θυγατρικών και γραφείων σε 15 χώρες, το ποσοστό διεθνών πωλήσεων του ομίλου ανέρχεται σε 92%, ενώ απασχολεί 1.200 εργαζομένους.

Ν. Χρυσ.