Σε ένα εντυπωσιακό, για τα μέχρι σήμερα δεδομένα του τίτλου, ράλι έχει επιδοθεί η μετοχή της "Αστήρ Βουλιαγμένης” στο Χρηματιστήριο, μετά τη δημοσίευση του Προεδρικού Διατάγματος για το ΕΣΧΑΔΑ που προηγήθηκε της έγκρισης του ενημερωτικού δελτίου, ανοίγοντας  το δρόμο για την ολοκλήρωση της πώλησης του Αστέρα στο αραβο-τουρκικό επενδυτικό σχήμα Jermyn Street Real Estate Fund IV.

Η μετοχή από τις 3/10 και τα 3,90 ευρώ, έκλεισε χθες στα 5,07 ευρώ (με κέρδη 7,87% και όγκο 93 χιλ. τεμαχίων), καταγράφοντας κέρδη που αγγίζουν το 30% σε πέντε συνεδριάσεις, καίτοι με σχετικά ισχνό όγκο συναλλαγών, δεδομένου του περιορισμένου free float του τίτλου. Με τη διάσπαση των 5 ευρώ η μετοχή επιστρέφει σε επίπεδα τιμών θέρους του 2008, επιβραβεύοντας τους υπομονετικούς επενδυτές αλλά και όσους έγκαιρα είχαν εντοπίσει το πλαίσιο του deal.

Όπως έγραψε το Capital.gr, η έγκριση του ενημερωτικού αποσαφήνισε (ακόμη και για έμπειρα στελέχη της κεφαλαιαγοράς) την υποχρέωση (καθότι δεν πρόκειται για αποκρατικοποίηση) διενέργειας δημόσιας πρότασης από την πλευρά των Αράβων επενδυτών, κάτι που λειτούργησε και ως καταλύτης για την άνοδο.

Όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο για την ΑΜΚ, με εισφορά σε είδος (εισφορά ακινήτων) κατά 51,66 εκατ. ευρώ, μετά την ολοκλήρωση της αύξησης και την απόκτηση κινητών αξιών αυτής – ήτοι ποσοστό 88% περίπου του μετοχικού κεφαλαίου – από το νέο επενδυτή, εφόσον ολοκληρωθεί η συμφωνία, το ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου που θα κατέχει, θα υπερβαίνει το όριο του 1/3 του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της εταιρείας και ως εκ τούτου, θα συντρέχουν οι προϋποθέσεις του νόμου 3461/2006 περί διενέργειας υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης.

Η κίνηση του τίτλου στο ταμπλό οδηγεί τη τιμή προς τα επίπεδα όπου οι επενδυτές εκτιμούν πως θα πραγματοποιηθεί η δημόσια πρόταση. Σημειώνεται πως μεθαύριο Πέμπτη 13 Οκτωβρίου θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση οι 17.222.516 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές της Αστήρ, οι οποίες προέκυψαν από την ΑΜΚ. Τις μετοχές αυτές θα αναλάβει αποκλειστικά το ΤΑΙΠΕΔ έναντι της εισφοράς ακινήτων του, με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων της εταιρείας και, σύμφωνα με τα συμφωνηθέντα, θα περιέλθουν στο έλεγχο της Jermyn (Apollo).

Με τον αριθμό των μετοχών του Αστέρα να αυξάνεται κατά 17.222.516 μετοχές, το σύνολο των μετοχών διαμορφώνεται στις 81.122.516 μετοχές. Για το 88,45% του μετοχικού κεφαλαίου (71,75 εκατ. μετοχές) η Jermyn θα καταβάλλει 400 εκατ.ευρώ, με το εναπομένον ποσοστό (9,36 εκατ.μετοχές) να αποτιμάται στα επίπεδα των 5,57 ευρώ ανά μετοχή.

Υπενθυμίζεται πως μετά την ολοκλήρωση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου το ποσοστό της Εθνικής Τράπεζας στην Αστήρ Παλάς θα περιορισθεί σε περίπου 67%, ενώ το ΤΑΙΠΕΔ θα αποκτήσει ποσοστό 21% στην ξενοδοχειακή εταιρεία. Στη συνέχεια το ποσοστό της Εθνικής Τράπεζας και του ΤΑΙΠΕΔ (88%) θα μεταβιβασθεί στην Apollo Investment HoldCo, θυγατρική της πλειοδότριας εταιρείας του διαγωνισμού Jermyn Street Real Estate Fund IV, η οποία και θα καταβάλει 400 εκατ.ευρώ. Από αυτά, 305 εκατ.ευρώ θα λάβει η Εθνική Τράπεζα και 95 εκατ. ευρώ το ΤΑΙΠΕΔ.

Ν. Χρυσικόπουλος