ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 22:00

Σε συμφωνία εξαγοράς της Monsanto, έναντι 66 δισ. δολ., κατέληξε, μετά από μια μακρά διαδικασία, η Bayer με την εταιρεία αγροτικών προϊόντων.

Συγκεκριμένα και σύμφωνα με τους όρους του deal, το τίμημα της εξαγοράς ανέρχεται σε 128 δολάρια ανά μετοχή, ήτοι 21% υψηλότερα από την τιμή κλεισίματος της μετοχής την Τρίτη και 44% πιο πάνω από τη λήξη της 9ης Μαΐου, οπότε και η Bayer προέβη στην αρχική της προσφορά. 

Οι εταιρείες αναμένουν και έγκριση από τις αρμόδιες ρυθμιστικές Αρχές, μέχρι το τέλος του 2017. 

Νωρίτερα, σήμερα, η συμφωνία έλαβε το "πράσινο φως" από το εποπτικό συμβούλιο της Bayer, όπως ενημέρωναν πηγές, μιλώντας στο Bloomberg, ενώ είχε εγκριθεί από το Δ.Σ. της Monsanto. 

Σημειωτέον πως πρόκειται για τη μεγαλύτερη συμφωνία της χρονιάς, αλλά και για στην ιστορία των γερμανικών εταιρειών, ενώ σηματοδοτεί και μια δραματική αλλαγή στη βιομηχανία της γεωργίας. 

Μέχρι τη σημερινή εξέλιξη, χρειάστηκαν τέσσερις μήνες συνομιλιών και τέσσερις προσφορές από πλευράς της Bayer. 

Υπενθυμίζεται πως η πρώτη προσφορά της Bayer ανερχόταν στα 122 δολάρια ανά μετοχή, τον Μάιο, ενώ τον Ιούλιο προχώρησε σε βελτιωμένη προσφορά των 125 δολαρίων ανά μετοχή. Ωστόσο, και τις δύο φορές, η Monsanto απέρριψε τις προτάσεις ως πολύ χαμηλές. Την προηγούμενη εβδομάδα, η Bayer ανέβασε την προσφορά της στα 127,50 δολάρια ανά μετοχή, ενώ σήμερα, προτού ανακοινωθεί η συμφωνία, έγινε γνωστό πως η εταιρεία έχει βελτιώσει περαιτέρω την προσφορά της.

Τι ανέφεραν οι επικεφαλής των δύο ομίλων

Τη δημιουργία ενός παγκόσμιου ηγέτη στο χώρο των αγροτικών προϊόντων προανήγγειλαν ο γερμανικός όμιλος Bayer AG και η αμερικανική Monsanto, λίγο μετά την ανακοίνωση της συμφωνίας για την εξαγορά της δεύτερης, η οποία έφθασε τα 66 δισ. δολάρια.

Στη τηλεδιάσκεψη που ακολούθησε της ανακοίνωσης, ο Werner Baumann, CEO της Bayer AG, σημείωσε πως πρόκειται για μια ιδιαίτερη επιτυχημένη συνεργασία ανάμεσα στους δύο ομίλους. "Αυτή η συμφωνία θα δημιουργήσει τη μεγαλύτερη εταιρεία, ένα παγκόσμιο ηγέτη, στο χώρο των αγροτικών προϊόντων”, τόνισε χαρακτηριστικά, συμπληρώνοντας πως πλέον ανοίγει ο δρόμος για περαιτέρω ανάπτυξη, με δεδομένη την αύξηση της ζήτησης των αγροτικών προϊόντων.
Από την πλευρά του, ο Hugh Grant, CEO της Monsanto, δήλωσε πως είναι τεράστιες οι προοπτικές που ανοίγονται μετά τη συμφωνία, η οποία προάγει το όραμα του ομίλου για την επόμενη μέρα στον τομέα των αγροτικών προϊόντων. "Μαζί θα κάνουμε αυτό το όραμα πραγματικότητα, με επίκεντρο στην καινοτομία” τόνισε, ευχαριστώντας τους εργαζόμενους της εταιρείας για την αφοσίωσή και τον επαγγελματισμό τους στην ανάπτυξη του ομίλου.

Πρόκειται για τη μεγαλύτερη συμφωνία της χρονιάς, αλλά και στην ιστορία των γερμανικών εταιρειών, ενώ το deal θεωρείται πως σηματοδοτεί μια μεγάλη αλλαγή στη βιομηχανία της γεωργίας. Την προηγούμενη εβδομάδα, η Bayer, που ξεκίνησε τις συζητήσεις από τα μέσα Μαΐου με τη Monsanto για την επίτευξη της συμφωνίας, αύξησε το τίμημα από τα 125 στα 127,5 δολάρια για κάθε μετοχή του αμερικανικού βιοτεχνολογικού κολοσσού στους σπόρους.

Η επικέντρωση θα γίνει σε τρία επίπεδα: την ανάπτυξη γεωργικών προϊόντων, των φυτοφαρμάκων και στο digital farming, ενώ στο μέλλον θα αναπτυχθούν ολοκληρωμένα συστήματα καλλιέργειας, στηριγμένα στην καινοτομία και την υψηλή ποιότητα.

Χρηματοδότηση και όροι συμφωνίας

Η Bayer σκοπεύει να χρηματοδοτήσει τη συναλλαγή με συνδυασμό ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού. Το μέρος των ιδίων κεφαλαίων - περίπου 19 δισεκατομμύρια δολάρια-  αναμένεται να αυξηθεί μέσω έκδοσης Υποχρεωτικά Μετατρέψιμων ομολόγων και μέσω της έκδοσης δικαιωμάτων προτίμησης με δικαιώματα εγγραφής. Ενδιάμεση χρηματοδότηση για 57 δισεκατομμύρια δολάρια έχει επιτευχθεί από τις  BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC και  JP Morgan.

Η Bayer έχει ένα αποδεδειγμένο ιστορικό πειθαρχημένης αναδόμησης  μετά από μεγάλες εξαγορές και πιστεύει ότι οι ισχυρές ταμειακές ροές της συνδυασμένης επιχείρησης θα συμβάλλουν στη βελτίωση της πιστοληπτικής ικανότητάς της. Η Bayer στοχεύει σε βαθμό πιστοληπτικής αξιολόγησης επενδύσεων μετά το κλείσιμο και έχει δεσμευτεί για αξιολόγηση "Α" της πιστοληπτικής ικανότητας μακροπρόθεσμα.

Η εξαγορά υπόκειται σε συνήθεις όρους ολοκλήρωσης, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισης των μετόχων της Monsanto της σύμβασης συγχώνευσης και της λήψης των απαιτούμενων εγκρίσεων από τις ρυθμιστικές αρχές. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται μέχρι το τέλος του 2017. Οι εταιρείες θα συνεργαστούν επισταμένως με τις ρυθμιστικές αρχές για να εξασφαλιστεί  επιτυχώς η ολοκλήρωση της συμφωνίας. Επιπλέον, η Bayer έχει δεσμευτεί σε ποσό 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ ως τέλος σε περίπτωση μη χορήγησης άδειας από τις αρχές ανταγωνισμού , επιβεβαιώνοντας την πεποίθησή ότι θα λάβει τις απαραίτητες κανονιστικές εγκρίσεις.

Σύμφωνα με το σχετικό δελτίο Τύπου, η ενιαία επιχείρηση θα έχει τη διεθνή της έδρα Σπόρων και Τεχνολογίας Πολλαπλασιαστικού Υλικού , καθώς και την εμπορική της έδρα για τη Βόρεια Αμερική στο St Louis του Μιζούρι, τη διεθνή της έδρα Φυτοπροστασίας, καθώς και τη εν γένει έδρα του Τομέα Επιστήμης Γεωργίας στο Monheim της Γερμανίας και μια σημαντική παρουσία στο Durham, στη Βόρεια Καρολίνα, καθώς και σε πολλές άλλες τοποθεσίες σε όλες τις ΗΠΑ και σε όλο τον κόσμο. Οι δραστηριότητες ψηφιακής γεωργίας για την ενιαία εταιρία θα εδρεύουν στο Σαν Φρανσίσκο, της Καλιφόρνια.

"Αυτή η συνένωση είναι μια μεγάλη ευκαιρία για τους εργαζόμενους, οι οποίοι θα είναι στην πρώτη γραμμή της καινοτομίας στον κλάδο μας. Η συναλλαγή αυτή ενισχύει επίσης την ισχυρή δέσμευση της Bayer προς τις Η.Π.Α., με βάση την 150 χρόνων ιστορία μας, με δραστηριότητες σε 25 πολιτείες που απασχολούν περισσότερους από 12.000 εργαζόμενους στη χώρα. Είμαι πεπεισμένος ότι η Monsanto θα ευδοκιμήσει σαν μια από τις πιο σεβαστές και αξιόπιστες εταιρείες στον κόσμο", δήλωσε ο Baumann.

Η Bayer έχει εκτεταμένη εμπειρία στην επιτυχή ενσωμάτωση των επιχειρήσεων που προέρχονται από εξαγορά,  από γεωγραφική και πολιτιστική άποψη, και παραμένει προσηλωμένη στην ισχυρή κουλτούρα καινοτομίας, βιωσιμότητας και κοινωνικής ευθύνης.